債券ファンド

債券ファンドとは何ですか？

債券ファンドは、債券ファンドとも呼ばれ、主に債券（政府、地方自治体、企業、転換）および住宅ローン担保証券（MBS）のようなその他の債務商品に投資し、投資家の毎月の収入を生み出すことを主な目標としています。 多くの場合、401kは債券ファンドに縛られています。

債券投資の紹介

債券ファンドの理解

債券ファンドは、単に債券にのみ投資する投資信託です。 多くの投資家にとって、債券ファンドは、個々の債券証券を購入するよりも債券に投資するより効率的な方法です。 個々の債券証券とは異なり、債券ファンドは元本返済のための満期日を持っていないため、投資元本金額は時々変動する可能性があります。

さらに、投資家は間接的に投資信託に保持されている基礎となる債券証券によって支払われた利息に参加しています。 利息の支払いは、毎月行われ、利息収入の分布が毎月変化することを意味し、ファンド内のすべての異なる債券のミックスを反映しています。 債券ファンドに投資する投資家は、ポートフォリオマネージャーが管理するプールに彼のお金を入れています。 一般的に、債券ファンドマネージャーは、市場の状況に応じて購入し、販売しており、めったに満期まで債券を保持していません。

ほとんどの債券ファンドは、社債や国債などの特定の種類の債券で構成され、短期、中期、長期などの満期までの期間によってさらに定義されます。 一部の債券ファンドは、国債などの安全な債券のみで構成されています。 投資家は、米国国債は最高の信用品質であると考えられ、格付けの対象ではないことに注意する必要があります。 実際には、財務省インフレ保護証券（TIPS）を含む米国財務省証券に特化した債券ファンドは、最も安全ですが、最低の潜在的なリターンを提供しています。

他のファンドは、債券の唯一のリスクの高いカテゴリ、すなわち、高利回りまたはジャンク債に投資します。 債券のより揮発性の種類に投資する債券ファンドは、より高い潜在的なリターンを提供する傾向があります。 それでも、他の債券ファンドは、マルチアセットクラスのオプションを作成するために、債券の異なる種類のミックスを持っています。 債券に興味のある投資家のために、モーニングスター債券スタイルボックスは、債券ファンドのために利用可能な投資オプションを整理するために使 利用可能な債券ファンドの種類は次のとおりです: 米国国債ファンド、地方債ファンド、社債ファンド、住宅ローン担保証券（MBS）ファンド、ハイイールド債券ファンド、新興市場債券ファンド、およびグローバルボンドフ

債券ファンドの利益とリスク

債券ファンドは、債券ポートフォリオを構成する個々の債券商品を購入するよりも、投資家が参加するのが通常容易であるため、魅力的な投資オプションです。 債券ファンドに投資することにより、投資家は、別々に複数の債券を購入し、それぞれに関連する取引コストを扱うと比較して、マーケティング、管理、プロの管理手数料をカバーする年間経費率を支払う必要があります。

債券ファンドは、ファンドは通常、様々な満期の異なる債券のプールを持っているので、その発行者が利息や元本を支払うために失敗した場合、任意の単

債券ファンドのもう一つの利点は、ファンドに購入または売却する前に、債券発行体の信用力と市場の状況を研究し、分析するための専門知識を持 たとえば、ファンドマネージャーは、発行者の信用が格下げされたとき、または発行者が満期日前に債券を”呼び出す”または返済するときに債券を置き換える

債券ファンドは、キャピタルゲインまたは損失につながる可能性があり、その現在の市場純資産価値（NAV）のためにいつでも販売することができます。 個々の債券はアンロードすることが困難になることができます。 税の観点から、より高い税ブラケットの一部の投資家は、彼らが非課税地方債ファンドの投資ではなく、課税債券ファンドの投資から高い税引後収率を

金利と債券価格との逆の関係により、長期債券は短期債券よりも金利リスクが高い。 したがって、長期満期の債券ファンドのNAVは、金利の変化によって大きく影響されます。 これは、ファンドが毎月参加者に分配できる利息収入に影響します。