Tecnologia finanziaria-Fintech

Fintech in pratica

Le startup fintech più chiacchierate (e più finanziate) condividono la stessa caratteristica: sono progettate per essere una minaccia, una sfida e alla fine usurpare i tradizionali fornitori di servizi finanziari trincerati essendo più agili, servendo un segmento sottoservito o fornendo un servizio più veloce e / o migliore.

Ad esempio, Affirm cerca di tagliare le società di carte di credito fuori dal processo di shopping online, offrendo un modo per i consumatori per garantire prestiti immediati, a breve termine per gli acquisti. Mentre i tassi possono essere alti, Affermare sostiene di offrire un modo per i consumatori con scarsa o nessun credito un modo per entrambi i crediti sicuri e anche costruire le loro storie di credito. Allo stesso modo, Better Mortgage cerca di semplificare il processo di ipoteca domestica (e ovviare ai tradizionali broker ipotecari) con un’offerta solo digitale che può premiare gli utenti con una lettera di pre-approvazione verificata entro 24 ore dall’applicazione. GreenSky cerca di collegare i mutuatari di miglioramento domestico con le banche aiutando i consumatori a evitare i creditori trincerati e risparmiare sugli interessi offrendo periodi promozionali a zero interessi.

Per i consumatori senza o scarso credito, Tala offre ai consumatori nei microprestiti del mondo in via di sviluppo facendo un profondo scavo di dati sui loro smartphone per la loro cronologia delle transazioni e cose apparentemente non correlate, come i giochi per cellulari che giocano. Tala cerca di offrire a tali consumatori opzioni migliori rispetto alle banche locali, agli istituti di credito non regolamentati e ad altre istituzioni di microfinanza.

In breve, se ti sei mai chiesto perché alcuni aspetti della tua vita finanziaria fossero così spiacevoli (come richiedere un mutuo con un creditore tradizionale) o sentirti come se non fosse la soluzione giusta, fintech probabilmente ha (o cerca di avere) una soluzione per te. Ad esempio, fintech cerca di rispondere a domande come: “Perché ciò che rende il mio punteggio FICO così misterioso e come viene utilizzato per giudicare la mia affidabilità creditizia?”

In quanto tale, loan originator Upstart vuole rendere FICO (così come altri istituti di credito sia tradizionali che fintech) obsoleti utilizzando diversi set di dati per determinare l’affidabilità creditizia. Essi includono la storia di occupazione, istruzione, e se un aspirante mutuatario conosce il loro punteggio di credito per decidere se sottoscrivere e come prezzo prestiti. Un trattamento simile è dato ai servizi finanziari che vanno dai prestiti ponte per le pinne domestiche (LendingHome), a una piattaforma di investimento digitale che affronta il fatto che le donne vivono più a lungo e hanno requisiti di risparmio unici, tendono a guadagnare meno degli uomini e hanno diverse curve salariali che possono lasciare meno tempo per i risparmi per crescere (Ellevest).

Gli orizzonti in espansione di Fintech

Fino ad ora, le istituzioni di servizi finanziari offrivano una varietà di servizi sotto un unico ombrello. La portata di questi servizi comprendeva un’ampia gamma di attività bancarie tradizionali ai servizi ipotecari e commerciali. Nella sua forma più elementare, Fintech disaggrega questi servizi in offerte individuali. La combinazione di offerte semplificate con la tecnologia consente alle aziende fintech di essere più efficienti e ridurre i costi associati a ciascuna transazione.

Se una parola può descrivere quante innovazioni fintech hanno influenzato il trading tradizionale, il settore bancario, la consulenza finanziaria e i prodotti, è “disruption”, come i prodotti e i servizi finanziari che una volta erano il regno di filiali, venditori e desktop che si spostano verso dispositivi mobili o semplicemente democratizzano lontano da istituzioni grandi e radicate.

Ad esempio, l’app di trading azionario per dispositivi mobili Robinhood non addebita commissioni per le negoziazioni e siti di prestito peer-to-peer come Prosper Marketplace, Lending Club e OnDeck promettono di ridurre i tassi aprendo la concorrenza per i prestiti alle ampie forze di mercato. I fornitori di prestiti commerciali come Kabbage, Lendio, Accion e Funding Circle (tra gli altri) offrono piattaforme facili e veloci per le startup e le aziende consolidate per garantire il capitale circolante. Oscar, una startup assicurativa online, ha ricevuto funding 165 milioni di finanziamenti a marzo 2018. Tali round di finanziamento significativi non sono insoliti e si verificano a livello globale per le startup fintech.

Le banche tradizionali trincerate hanno prestato attenzione, tuttavia, e hanno investito molto per diventare più simili alle aziende che cercano di interromperle. Ad esempio, la banca d’investimento Goldman Sachs ha lanciato la piattaforma di credito al consumo Marcus in 2016 e recentemente ha ampliato le sue operazioni nel Regno Unito.

Detto questo, molti osservatori del settore tech-savvy avvertono che mantenere a passo di innovazioni fintech di ispirazione richiede più di appena dilagato tech spendere. Piuttosto, competere con startup più leggere richiede un cambiamento significativo nel pensiero, nei processi, nel processo decisionale e persino nella struttura aziendale complessiva.

Fintech e New Tech

Le nuove tecnologie, come l’apprendimento automatico / l’intelligenza artificiale, l’analisi comportamentale predittiva e il marketing basato sui dati, elimineranno le congetture e le abitudini dalle decisioni finanziarie. Le app di “apprendimento” non solo impareranno le abitudini degli utenti, spesso nascoste a se stesse, ma coinvolgeranno gli utenti nei giochi di apprendimento per migliorare le loro decisioni di spesa automatica e inconscia. Fintech è anche un adattatore appassionato di tecnologia di servizio clienti automatizzato, utilizzando chatbots e interfacce AI per assistere i clienti con attività di base e anche tenere bassi i costi di personale. Fintech viene anche sfruttato per combattere le frodi sfruttando le informazioni sulla cronologia dei pagamenti per contrassegnare le transazioni che sono al di fuori della norma.

Fintech Landscape

Le startup Fintech hanno ricevuto funding 17.4 miliardi di finanziamenti in 2016 e sono state in grado di superare tale somma alla fine di 2017, secondo CB Insights, che contava 26 unicorni fintech a livello globale valutati a billion 83.8 miliardi. La stessa azienda ha riferito che c’erano 39 unicorni fintech supportati da VC del valore di billion 147.37 miliardi entro la fine di 2018.

Il Nord America produce la maggior parte delle startup fintech, con l’Asia un secondo relativamente vicino. I finanziamenti fintech globali hanno raggiunto un nuovo massimo nel primo trimestre di 2018, con un significativo aumento delle offerte in Nord America. Anche l’Asia, che potrebbe superare gli Stati Uniti nelle transazioni fintech, ha visto un picco di attività. L’attività di finanziamento in Europa era a un minimo di cinque quarti in Q1 2018, ma è tornata in Q2.

Alcune delle aree più attive dell’innovazione fintech includono o ruotano attorno alle seguenti aree:

• Criptovaluta e denaro digitale.
• Tecnologia blockchain, tra cui Ethereum, una tecnologia di contabilità distribuita (DLT) che mantiene i record su una rete di computer, ma non ha un registro centrale.
• Contratti intelligenti, che utilizzano programmi per computer (spesso utilizzando la blockchain) per eseguire automaticamente i contratti tra acquirenti e venditori.
• Open banking, un concetto che si appoggia sulla blockchain e postula che terze parti dovrebbero avere accesso ai dati bancari per costruire applicazioni che creano una rete connessa di istituzioni finanziarie e fornitori di terze parti. Un esempio è lo strumento di gestione del denaro all-in-one Mint.
• Insurtech, che cerca di utilizzare la tecnologia per semplificare e snellire il settore assicurativo.
• Regtech, che cerca di aiutare le società di servizi finanziari a rispettare le regole di conformità del settore, in particolare quelle che riguardano il riciclaggio di denaro e i protocolli Know Your Customer che combattono le frodi.
• Robo-advisor, come Betterment, utilizzano algoritmi per automatizzare la consulenza di investimento per ridurre i costi e aumentare l’accessibilità.
• Unbanked / underbanked, servizi che cercano di servire individui svantaggiati o a basso reddito che vengono ignorati o sottoserviti dalle banche tradizionali o dalle principali società di servizi finanziari.
• Cybersecurity, data la proliferazione della criminalità informatica e l’archiviazione decentralizzata dei dati, cybersecurity e fintech si intrecciano.

Utenti Fintech

Ci sono quattro grandi categorie di utenti per fintech: 1) B2B per le banche e 2) i loro clienti commerciali, e 3) B2C per le piccole imprese e 4) i consumatori. Le tendenze verso il mobile banking, l’aumento di informazioni, dati e analisi più accurate e il decentramento dell’accesso creeranno opportunità per tutti e quattro i gruppi di interagire in modi finora senza precedenti.

Per quanto riguarda i consumatori, come con la maggior parte della tecnologia, più sei giovane più è probabile che tu sia a conoscenza e possa descrivere con precisione cosa sia la fintech. Il fatto è che il fintech orientato al consumatore è per lo più mirato ai millennial, date le enormi dimensioni e il crescente potenziale di guadagno (ed eredità) di quel segmento molto discusso. Alcuni osservatori fintech ritengono che questo focus sui millennials abbia più a che fare con le dimensioni di quel mercato rispetto alla capacità e all’interesse dei Gen Xer e dei Baby Boomer nell’utilizzo di fintech. Piuttosto, fintech tende ad offrire poco ai consumatori più anziani perché non riesce ad affrontare i loro problemi.

Quando si tratta di imprese, prima dell’avvento e l’adozione di fintech, un imprenditore o di avvio sarebbe andato a una banca per garantire il finanziamento o il capitale di avvio. Se intendessero accettare pagamenti con carta di credito, dovrebbero stabilire una relazione con un fornitore di credito e persino installare un’infrastruttura, come un lettore di schede collegato alla rete fissa. Ora, con la tecnologia mobile, quegli ostacoli sono una cosa del passato.

Regolamentazione e Fintech

I servizi finanziari sono tra i settori maggiormente regolamentati al mondo. Non sorprende che la regolamentazione sia emersa come la preoccupazione numero uno tra i governi mentre le società fintech decollano.

Poiché la tecnologia è integrata nei processi di servizi finanziari, i problemi normativi per tali società si sono moltiplicati. In alcuni casi, i problemi sono una funzione della tecnologia. In altri, sono un riflesso dell’impazienza dell’industria tecnologica di interrompere la finanza.

Ad esempio, l’automazione dei processi e la digitalizzazione dei dati rendono i sistemi fintech vulnerabili agli attacchi degli hacker. Recenti casi di hack a società di carte di credito e banche sono illustrazioni della facilità con cui i cattivi attori possono accedere ai sistemi e causare danni irreparabili. Le domande più importanti per i consumatori in questi casi riguarderanno la responsabilità di tali attacchi, nonché l’uso improprio di informazioni personali e dati finanziari importanti.

Ci sono stati anche casi in cui la collisione di una cultura tecnologica che crede in una filosofia del “Muoversi velocemente e rompere le cose” con il mondo conservatore e avverso al rischio della finanza ha prodotto risultati indesiderabili. Zenefits, startup insurtech con sede a San Francisco, valutata oltre un miliardo di dollari nei mercati privati, ha infranto le leggi assicurative della California consentendo ai broker senza licenza di vendere i propri prodotti e sottoscrivere polizze assicurative. La SEC ha multato l’azienda 9 980.000 e hanno dovuto pagare million 7 milioni al Dipartimento delle assicurazioni della California.

La regolamentazione è anche un problema nel mondo emergente delle criptovalute. Le Initial Coin Offerings (ICO) sono una nuova forma di raccolta fondi che consente alle startup di raccogliere capitali direttamente dagli investitori laici. Nella maggior parte dei paesi, non sono regolamentati e sono diventati terreno fertile per truffe e frodi. L’incertezza normativa per gli ICO ha anche permesso agli imprenditori di far scivolare i token di sicurezza mascherati da token di utilità oltre la SEC per evitare commissioni e costi di conformità.

A causa della diversità delle offerte nel fintech e delle industrie disparate che tocca, è difficile formulare un approccio unico e completo a questi problemi. Per la maggior parte, i governi hanno utilizzato le normative esistenti e, in alcuni casi, le hanno personalizzate per regolamentare il fintech.

Hanno stabilito sandbox fintech per valutare le implicazioni della tecnologia nel settore. L’approvazione del Regolamento generale sulla protezione dei dati, un quadro per la raccolta e l’utilizzo dei dati personali, nell’UE è un altro tentativo di limitare la quantità di dati personali a disposizione delle banche. Diversi paesi in cui le ICO sono popolari, come il Giappone e la Corea del Sud, hanno anche preso l’iniziativa nello sviluppo di regolamenti per tali offerte per proteggere gli investitori.