Che cos’è un certificato di deposito mediato (CD)?
Un certificato di deposito mediato (CD) è un CD che un investitore acquista attraverso una società di intermediazione o da un rappresentante di vendita diverso da una banca. Sebbene la banca inizi ancora il CD, esternalizza la vendita a imprese che offrono incentivi per attirare nuovi investitori. Il broker investe una somma considerevole con una banca, quindi vende quell’investimento in pezzi più piccoli a una varietà di investitori come CD mediati.
Key Takeaways
- Un CD mediato è un CD che un investitore acquista attraverso una società di intermediazione o un rappresentante di vendita piuttosto che direttamente da una banca.
- Una banca avvia ancora un CD mediato ma esternalizza la vendita a imprese che stanno cercando di trovare potenziali investitori.
- I CD mediati in genere producono più dei CD normali perché si trovano in un mercato più competitivo.
- I CD mediati offrono generalmente molta più flessibilità rispetto ai CD bancari tradizionali.
- La flessibilità dei CDS mediati può rendere più facile per gli investitori commettere errori.
Comprensione dei CD mediati
I CD mediati generalmente hanno un rendimento superiore rispetto ai CD bancari, in quanto si trovano in un mercato più competitivo. Il broker ha investito una grossa somma con la banca, e che genera più interesse di piccoli importi. Come per tutti i CDS, i titolari ricevono l’intero capitale con interessi alla scadenza.
In generale, i CDS sono certificati di risparmio. Mentre molte banche al dettaglio offrono CD, sono più complessi rispetto ad altri servizi finanziari, come conti correnti e conti di risparmio. I CDS avranno una data di scadenza fissa e un tasso di interesse fisso. Possono essere emessi in qualsiasi denominazione e possono avere requisiti minimi di investimento. Il titolare di un CD non può accedere ai fondi fino alla data di scadenza dell’investimento senza pagare una penale. Tuttavia, i CD mediati di solito possono essere venduti sul mercato secondario.
I CD sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $250.000 per individuo in ogni banca. I CD mediati non sono tecnicamente assicurati dalla FDIC. Tuttavia, l’acquisto di CD sottostante del broker dalla banca è assicurato. Ciò rende essenziale acquistarli da un’azienda finanziariamente solida.
Il lato positivo, un broker ha spesso investimenti in più CD da diverse banche. Gli investitori facoltosi possono diffondere i loro soldi tra i CD mediati da varie banche, con un limite di assicurazione FDIC FD 250.000 per ogni banca. Questa strategia è molto più facile che in realtà l’apertura di conti presso diverse banche e spesso più redditizio rispetto all’acquisto di titoli del Tesoro degli Stati Uniti.
Vantaggi di un CD mediato
I CD mediati offrono generalmente molta più flessibilità rispetto ai CD bancari tradizionali. Ad esempio, i CD mediati possono avere termini molto più lunghi rispetto ai CD bancari, fino a 20 o 30 anni in alcuni casi.
Il mercato secondario dei CD mediati rende anche molto più facile ottenere denaro in anticipo. Non vi è alcuna penalità effettiva per la vendita sul mercato secondario, ma a volte c’è una piccola tassa di vendita.
Se i tassi di interesse scendono, si può anche essere in grado di realizzare un profitto quando si vende un CD mediato prima che raggiunga la maturità.
Anche i CDS mediati hanno spesso rendimenti più elevati rispetto ai CDS bancari standard. Dato il rischio intrinsecamente basso della maggior parte dei CDS a breve termine, questo è un vantaggio sostanziale.
Svantaggi di un CD mediato
La flessibilità dei CD mediati può rendere più facile per gli investitori commettere errori. In particolare, l’acquisto di un CD mediato a lungo termine espone gli investitori al rischio di tasso di interesse. Un CD mediato per 20 anni può diminuire sostanzialmente di prezzo se un investitore deve venderlo sul mercato secondario dopo alcuni anni di aumento dei tassi di interesse.
C’è un rischio diverso quando i tassi di interesse scendono. Molti CD mediati sono CD chiamabili, quindi l’emittente probabilmente vorrà chiamarlo e rifinanziare se i tassi di interesse scendono.
I CD mediati possono essere molto più rischiosi dei CD bancari tradizionali se gli investitori non stanno attenti.
Alcuni investitori si affidano alle sanzioni associate ai prelievi anticipati di CD per impedire loro di spendere i soldi in beni di consumo. I CDS mediati non possono fornire questa disciplina perché possono essere venduti sul mercato secondario.
Gli interessi maturati su un CD mediato non sono aggravati, come avviene con un CD bancario. Se si desidera interesse composto da CD mediati, è necessario reinvestire i tuoi guadagni in un altro account.
CD mediato vs. Bull CD
Un CD mediato non deve essere confuso con un CD bull. Il tasso di interesse di un CD bull è correlato direttamente con il valore del suo indice di mercato sottostante, il che lo rende un CD collegato al mercato. Gli investitori in molti CDS toro sono garantiti un tasso minimo di rendimento, così come una percentuale specificata di guadagni da un indice di mercato. Il tasso di interesse che un detentore di un CD bull riceve aumenta all’aumentare del valore dell’indice di mercato.
CD mediato contro CD orso
Al contrario, il tasso di interesse di un CD orso si muove nella direzione opposta al valore del suo indice di mercato sottostante. In questo scenario, il tasso di interesse pagato sul CD aumenta solo se l’indice di mercato sottostante diminuisce. Gli investitori selezioneranno i CDS bear principalmente per speculazioni e coperture.
I CDS Bear possono essere desiderabili se un investitore ha una posizione lunga altamente correlata all’indice di mercato sottostante. Investire denaro in eccesso in un CD orso può aiutare a compensare le perdite altrove.