Avec une rente différée, vous déposez vos fonds auprès d’une compagnie d’assurance dans un contrat de rente fixe, variable, indexée sur actions ou de longévité. Les impôts sur les gains de placement sont reportés jusqu’à ce que vous fassiez un retrait. Tout gain que vous retirez avant l’âge de 59 ans ½ sera soumis à une pénalité fiscale de 10% en plus de l’impôt sur le revenu ordinaire.
Votre contrat de rente différée comporte une phase d’accumulation, c’est-à-dire lorsque votre argent rapporte des intérêts. Il a également une phase de paiement, c’est-à-dire lorsque vous commencez à recevoir des paiements à vie. La phase de paiement est également appelée renonciation. Essentiellement, vous laissez vos gains différer jusqu’à ce que vous décidiez de transformer la rente en un flux de revenus garanti.
Les rentes différées peuvent être assorties de toutes sortes de fonctionnalités (à un coût) qui offrent des types spécifiques de prestations de décès et/ ou de garanties de revenus futurs. Voici un aperçu de quatre principaux types de rentes différées : fixe, variable, indexée sur actions et longévité.
Rente différée fixe
Une rente différée fixe fonctionne un peu comme un certificat de dépôt (CD). Au lieu d’avoir à demander les revenus d’intérêts sur votre déclaration de revenus chaque année, les intérêts sont reportés jusqu’à ce que vous fassiez un retrait du contrat de rente. Lorsque vous souscrivez une rente fixe différée, la compagnie d’assurance vous indiquera le taux d’intérêt minimum garanti que vos fonds gagneront. La compagnie d’assurance peut payer plus, mais elle ne paiera pas moins que le minimum.
Pour les investisseurs avares de risques qui n’auront pas besoin des revenus d’intérêts de leur placement avant l’âge de 59½ ans ou plus, les rentes fixes peuvent être une option intéressante. Avant d’acheter une rente fixe, comparez le rendement offert à d’autres choix de placement sûrs comme les certificats de dépôt (CDS) et les obligations d’État.
Considérez également l’avantage qui est unique aux rentes: transformer votre argent en un revenu garanti pour le reste de votre vie ou pour une autre période de votre choix. Cet avantage peut compenser un taux d’intérêt légèrement inférieur.
Rente différée variable
Lorsque vous achetez une rente différée variable, vos fonds sont placés dans un compte de placement. Vous décidez généralement de la façon dont les fonds sont investis en fonction de votre tolérance au risque et d’autres facteurs. Vous choisissez parmi une liste d’investissements présélectionnés, qui comprend généralement des actions et des obligations. Le rendement de vos placements variera en fonction de la performance de ces placements sous-jacents.
À long terme, dans la plupart des conditions du marché, les investisseurs seront probablement mieux placés pour investir dans un portefeuille de fonds communs de placement indiciels plutôt que dans une rente variable pour les raisons suivantes:
- Comme les placements sont à l’intérieur d’une rente, tous les impôts sont reportés jusqu’à ce que vous fassiez un retrait. Le report d’impôt d’une rente variable est souvent présenté comme un avantage par les vendeurs de rente, mais pour beaucoup, il peut en réalité s’avérer un désavantage. Les impôts peuvent être plus élevés à la retraite, pas plus bas.
- Les sociétés de rente fournissent toute une gamme de fonctionnalités appelées cavaliers. Ces coureurs peuvent fournir des garanties de prestations de décès et des garanties de revenus futurs, souvent à des coûts élevés qui érodent le rendement de vos investissements. De nombreuses rentes dotées de ces fonctionnalités facturent des frais de plus de 3% par an. Cela dit, selon le pilote, les coûts supplémentaires peuvent en valoir la peine.
Rente indexée sur actions
Une rente indexée sur actions fonctionne comme une rente fixe à certains égards et comme une rente variable à d’autres égards. Techniquement, c’est un type de rente fixe.
Les rentes indexées sur les actions ont deux composantes: un rendement minimum garanti et la possibilité d’obtenir un rendement plus élevé en créditant votre compte d’un rendement basé sur une formule liée à un indice boursier populaire comme l’indice S&P 500. Vous gagnez généralement un pourcentage de la croissance de l’indice, ce qu’on appelle un taux de participation. Si le S&P 500 augmentait de 10% en un an et que vous aviez un taux de participation de 60%, vous seriez crédité de 6% d’intérêt.
L’inconvénient des rentes indexées sur les actions est qu’elles peuvent prêter à confusion et qu’elles comportent souvent des frais de rachat élevés (d’une durée de 10 à 15 ans). Les frais de rachat sont des frais que vous payez pour retirer de l’argent pendant les premières années d’un contrat de rente. Par exemple, vous pourriez payer des frais de rachat de 10 % pour le retrait de vos fonds au cours des trois premières années de votre contrat de rente.
Rente de longévité
Lorsque vous souscrivez une rente de longévité, c’est comme souscrire une assurance longue espérance de vie. Par exemple, supposons qu’à l’âge de 60 ans, vous déposez 100 000 $ dans une rente de longévité. La compagnie d’assurance vous garantit un montant déterminé de revenu viager à partir de 85 ans. Cela vous laisserait libre de dépenser d’autres actifs, sachant que vous avez un flux de revenus garanti pour vous soutenir plus tard dans votre vie. Les impôts et le revenu sur ce type de rente sont reportés jusqu’à l’âge de 85 ans lorsque vous commencez à retirer l’argent. Si vous êtes décédé avant l’âge de 85 ans, la rente passerait à vos bénéficiaires désignés.