Money Crashers

En tant que tel, lorsque vous commencez à investir pour votre avenir, il peut être difficile de décider comment investir votre argent. Après tout, si vous ne connaissez pas les principales différences entre les actions et les obligations, comment déciderez-vous laquelle est la meilleure à acheter?

Pour la plupart des investisseurs, la meilleure décision est d’investir dans un mélange d’actions et d’obligations. Cela conduit à un portefeuille correctement diversifié, ce qui vous protège du risque tout en offrant une exposition à des opportunités qui ont le potentiel de générer un fort rendement.

Que Sont Les Stocks ?

Selon la Securities Exchange Commission des États-Unis, « les actions sont un type de titre qui donne aux actionnaires une part de propriété dans une société. »

Les actions sont communément appelées actions parce que lorsque vous achetez une action, vous achetez essentiellement des actions dans une entreprise. La valeur totale d’une société est appelée sa capitalisation boursière ou sa capitalisation boursière, et elle est égale à la valeur combinée totale de toutes les actions en circulation de cette société.

Par exemple, en juillet 2020, il y en a 4.33 milliards d’actions d’Apple actuellement en circulation. Donc, si vous achetez une action d’actions Apple, vous possédez 1/4,33 milliardième de l’entreprise. Si les actions d’Apple se négocient à 350 dollars par action, cela signifie que sa capitalisation boursière est d’environ 1,5 billion de dollars (4,33 milliards d’actions x 350 dollars).

Parce que les actionnaires possèdent des capitaux propres dans les sociétés dans lesquelles ils investissent, les actions sont généralement assorties de droits de vote qui donnent aux investisseurs leur mot à dire sur la façon dont une société cotée en bourse est gérée. Les investisseurs ont souvent leur mot à dire sur les grandes transactions financières, les acquisitions, l’allocation de financement, les transactions cosmétiques telles que les scissions d’actions, etc.

Bien entendu, la valeur des actions de n’importe quelle action fluctue en fonction de la valeur de la société sous-jacente qu’elles représentent. À mesure que les cours des actions montent et descendent, les investisseurs gagnent de l’argent ou le perdent. L’argent peut également être gagné par l’émission de dividendes — l’acte d’une société cotée en bourse distribuant une partie de ses bénéfices directement à ses investisseurs.

Conseil de pro: Si vous débutez dans l’investissement, il existe plusieurs courtiers qui conviennent aux débutants. Certains vous permettent même d’investir avec aussi peu que 5 $.

Que Sont Les Obligations ?

Les obligations fonctionnent un peu différemment des actions. La plus grande différence est que les obligations ne donnent pas aux détenteurs une participation dans une entreprise. Au lieu de cela, ils agissent comme des prêts.

Les obligations sont des instruments à revenu fixe représentant des prêts consentis par des investisseurs à des emprunteurs. Les emprunteurs les plus courants sont les sociétés ou les municipalités gouvernementales, créant les obligations les plus courantes les obligations d’entreprise et les obligations municipales.

Ceux qui possèdent des obligations sont des créanciers de l’émetteur d’obligations. Comme d’autres types de prêts fixes, les obligations sont assorties de conditions comprenant la date à laquelle 100% de l’argent prêté doit être remboursé en totalité, ainsi que des paiements à intérêts variables ou à intérêts fixes appelés paiements de coupons, qui sont effectués par l’emprunteur au porteur d’obligations.

Comme pour les prêts à la consommation, les taux d’intérêt ou de coupon varient en fonction de plusieurs facteurs. Les facteurs déterminants les plus décisifs des taux des coupons obligataires comprennent le délai d’échéance et la solvabilité de l’emprunteur. Plus l’obligataire doit conserver l’obligation longtemps jusqu’à son échéance, plus le taux du coupon est normalement élevé. De plus, les entreprises et les municipalités dont le niveau de solvabilité est inférieur doivent payer des taux de coupon plus élevés que ceux qui ont un meilleur crédit.

Une fois les obligations émises, elles peuvent être achetées et vendues. Si un détenteur d’obligations décide qu’il ne veut plus détenir l’obligation, il peut la vendre à quelqu’un d’autre sur le marché libre. De plus, les entreprises et les municipalités peuvent choisir de racheter leurs propres obligations. Cela se produit souvent lorsque les projets sont achevés tôt, si l’émetteur bénéficie d’une injection importante de fonds ou si l’émetteur obtient une meilleure cote de crédit qui lui donne la possibilité d’émettre de nouvelles obligations avec des taux de coupon plus bas.

Actions vs Obligations: Avantages et inconvénients

Comme pour tout véhicule d’investissement, les actions et les obligations ont leurs propres listes d’avantages et d’inconvénients.

Actions

Les actions sont les chouchous de la communauté des investisseurs, généralement considérées favorablement et la première chose à considérer lorsqu’il s’agit de faire fructifier votre argent pour vous. Cependant, comme pour toute autre chose, investir dans des actions comporte sa juste part d’avantages et d’inconvénients.

Avantages de posséder des actions

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les actions ont gagné une opinion positive parmi les investisseurs.

1. Propriété. Il y a un peu de confort à savoir que lorsque vous achetez une action, vous n’achetez pas simplement un morceau de papier avec une valeur perçue. Chaque action que vous possédez représente la propriété légale de la société dans laquelle vous investissez. Cette propriété légale vous donne le droit de vous exprimer sur la façon dont l’entreprise est gérée et sur ce que vous pensez que la direction peut faire pour apporter des changements bénéfiques. La plupart des actionnaires individuels ne représentent pas assez de l’entreprise pour faire une grande différence. Cependant, lorsque les actionnaires se regroupent, leur propriété combinée peut suffire à forcer des changements dans une entreprise en difficulté et à améliorer la valeur de l’entreprise pour toutes les personnes impliquées.
2. Exposition à des Gains potentiels importants. Les placements fixes comme les obligations n’offrent pas la possibilité de gains supérieurs à la moyenne. Lorsque vous achetez des obligations, vous savez quel sera le taux de rendement. Selon CNN Money, les obligations d’État à long terme ont rapporté de 5% à 6% par an depuis 1926, mais sur le marché actuel, les taux d’intérêt sont beaucoup, beaucoup plus bas. Avec le rendement annualisé moyen du S & P 500 au cours des 90 dernières années à environ 9,8%, les actions sont connues pour produire des rendements plus élevés. Cependant, les investisseurs avertis peuvent aller plus loin. Faire des transactions correctement chronométrées sur le marché boursier peut générer des gains plusieurs fois de cette taille en une seule journée.
3. Éviter les Pertes Liées à l’inflation. La plupart des comptes d’épargne offrent de faibles taux d’intérêt qui ne sont pas nécessairement destinés à suivre l’inflation. En conséquence, les comptes d’épargne à long terme ont tendance à perdre de la valeur à mesure que l’inflation réduit le pouvoir d’achat de l’argent. Bien qu’il n’y ait aucune garantie qu’une seule action dépassera l’inflation, un portefeuille bien diversifié d’actions et d’autres instruments financiers connus pour être des investissements de croissance stables devrait le faire haut la main. Investir dans des actions comme une grande partie d’un portefeuille correctement proportionné protège généralement votre épargne contre les pertes liées à l’inflation.
4. Dividendes potentiels. Toutes les actions ne rapportent pas de dividendes, mais beaucoup le font. En fait, il existe toute une stratégie qui consiste à investir dans des actions qui rapportent des dividendes. Cela donne aux investisseurs un moyen de partager les bénéfices des sociétés cotées en bourse.
5. Liquidité. Les actions sont des véhicules d’investissement très liquides. Cela signifie qu’ils sont faciles à acheter et à vendre. Par conséquent, si vous investissez dans un stock et décidez plus tard qu’il est temps de vendre, vous ne serez pas coincé à tenir le sac pendant une longue période de temps en attendant un acheteur.
6. Aider l’économie. L’économie américaine et le marché boursier sont étroitement liés l’un à l’autre. Afin de lever des fonds pour réaliser des projets, offrir des emplois et faire croître leurs entreprises, les entreprises dépendent de l’argent des investisseurs. Plus il y a d’argent disponible pour les investisseurs, plus les investisseurs contribuent à un développement économique plus large. Ainsi, investir dans des actions ne consiste pas seulement à générer des gains; les implications économiques offrent également un aspect de bien-être.

Inconvénients de posséder des actions

Bien que les actions soient ce à quoi la plupart des gens pensent lorsqu’ils pensent investir, elles présentent certains inconvénients.

1. Exposition à des pertes extrêmes. Alors que les investissements dans des actions stables représentant des sociétés bien connues ont tendance à croître au fil du temps, il y a toujours un potentiel de pertes extrêmes. Par exemple, des milliers d’investisseurs ont perdu des millions de dollars en investissant dans ce que tout le monde croyait être l’une des entreprises les plus importantes et les plus prospères au monde, Enron. Lorsque la société s’est effondrée en raison de l’un des plus grands scandales financiers de l’histoire du marché boursier, de nombreux actionnaires ont tout perdu.
2. Être Payé En Dernier. Si quelque chose ne va pas et qu’une entreprise dans laquelle vous avez investi tombe en faillite ou fait faillite, les actionnaires seront les derniers à être payés. Avant que les entreprises assiégées ne restituent de l’argent à leurs actionnaires, elles doivent d’abord payer tous leurs employés, fournisseurs de services et créanciers — essentiellement tous les autres intervenants.
3. À la merci de la Communauté des Investisseurs. Le prix des actions augmente lorsque les investisseurs sont plus disposés à les acheter qu’à les vendre. D’un autre côté, ils tombent lorsque les investisseurs sont plus disposés à vendre qu’à acheter. En fin de compte, les cours des actions sont le résultat des perceptions des investisseurs et parfois des émotions brutes. En tant que tel, lorsque vous investissez dans une action, vos dollars d’investissement sont à la merci des caprices de la communauté des investisseurs.

Les obligations

Les obligations sont un jeu plus sûr que les actions mais conduisent généralement à de meilleurs rendements que les comptes d’épargne, ce qui en fait un pari fort pour l’investisseur avare de risques. Néanmoins, ils viennent avec leurs propres avantages et inconvénients.

Avantages de posséder des obligations

Les obligations sont un excellent véhicule d’investissement. Parmi les avantages dont vous bénéficierez lorsque vous investissez dans des obligations, citons :

1. Protection contre les pertes. Les obligations sont des placements plus sûrs que les actions. En effet, les valeurs boursières sont à la merci de l’opinion des investisseurs. Si l’opinion écrasante des investisseurs est qu’une action va chuter, cette opinion devient une prophétie auto-réalisatrice lorsque les investisseurs vendent des actions. Les obligations ne sont pas aussi volatiles. Parce que les obligations sont des dettes, elles sont soumises à des conditions strictes et prévisibles, protégeant davantage les investisseurs des pertes.
2. Retours connus. Parce que les obligations ont des taux de coupon et des dates d’expiration prédéterminés, les investisseurs qui achètent des obligations ont l’avantage de savoir à l’avance quels seront les rendements potentiels de l’obligation, plutôt que de se soumettre à l’incertitude du marché boursier. Le taux d’intérêt d’une obligation est défini dès le départ, et lorsqu’une obligation arrive à échéance, vous savez que vous recevrez 100% de votre investissement initial.
3. Être Payé Avant Les Actionnaires. Certaines des plus grandes entreprises font face à la faillite de temps en temps. Certains sont même poussés à la faillite. Dans ces cas, les actionnaires de ces sociétés subissent des pertes extrêmes, perdant souvent la totalité de leur investissement principal. Bien qu’il y ait toujours une chance de perdre de l’argent dans un investissement, cette chance est beaucoup plus faible avec les obligations, car même les entreprises se dirigeant vers la faillite ou la fermeture remboursent les investisseurs obligataires avant les actionnaires.
4. Préserver Le Capital Tout En Gagnant Des Rendements. Les obligations paient des taux de coupon qui fournissent des flux de revenus passifs prévisibles. Le taux que vous gagnez sur une obligation est généralement meilleur que ce que vous recevez des intérêts sur un compte d’épargne. En même temps, si vous détenez des obligations jusqu’à l’échéance, vous êtes remboursé de la totalité de votre investissement en capital, ce qui vous permet de préserver votre capital tout en dépassant les pertes liées à l’inflation.

Les inconvénients de posséder des obligations

Les actions ne sont pas seules. Les investisseurs en obligations ont leur propre part d’inconvénients à considérer avant de plonger.

• Retours plus petits. L’objectif principal des investisseurs est de faire fonctionner leur argent pour eux. En fin de compte, vous voulez vous assurer que vos dollars d’investissement gagnent autant d’argent que possible de la manière la plus sûre possible. Alors que les obligations sont excellentes du côté de la sécurité de l’équation, elles sont atones du côté des rendements. Avec des rendements des obligations allant de 5% à 6% historiquement – et généralement inférieurs dans l’environnement actuel de taux d’intérêt bas – un portefeuille d’investissements en actions bien diversifié et bien documenté a le potentiel de presque doubler vos rendements.
• Risques de liquidité. L’un des avantages d’investir dans des actions est qu’elles sont extrêmement faciles à vendre lorsque vous décidez qu’il est temps de sortir d’un investissement. Les obligations ne sont pas aussi liquides. Si vous avez besoin d’accéder à vos fonds, ou si vous décidez qu’une entreprise est en faillite et qu’il est temps de récupérer votre argent, vous pourriez avoir du mal à vendre des obligations à un autre investisseur. Si vous ne trouvez pas d’acheteur, vous serez obligé d’attendre la date d’échéance de l’obligation pour récupérer votre argent.
• Investissements Nécessaires Plus Importants. Dans la plupart des cas, les obligations sont vendues en coupures de 1 000 $. Cela signifie que si vous souhaitez investir dans la plupart des opportunités obligataires, vous devez être prêt à gagner au moins 1 000 $ pour le faire. D’autre part, les cours des actions peuvent aller de quelques centimes à des milliers de dollars, ce qui les rend plus accessibles aux investisseurs débutants avec moins de capital.

Déterminer la meilleure stratégie d’allocation

Lorsqu’il s’agit de savoir si vous devez investir dans des actions ou des obligations, la réponse pour la plupart est la suivante: Vous devez investir dans les deux. Un portefeuille correctement diversifié comprend une exposition aux actions pour des gains potentiels importants et une exposition aux obligations pour une croissance plus stable et une protection contre toute perte extrême.

L’une des meilleures façons de décider quelle part de votre portefeuille doit être investie en actions et combien d’argent doit être investi en obligations est d’utiliser votre âge. En particulier, votre âge devrait correspondre au pourcentage de votre portefeuille que vous investissez dans des obligations.

Par exemple, si vous avez 21 ans, 21% de vos dollars d’investissement devraient être investis en obligations et 79% en actions. Si vous avez 53 ans, 53% de votre portefeuille devrait être investi en obligations et seulement 47% en actions.

Il existe plusieurs variantes de cette formule, mais l’idée est la même: Quand vous êtes jeune, concentrez-vous davantage sur les actions. Plus vous vieillissez, plus vous devriez vous appuyer sur des liens.

Le raisonnement derrière cette stratégie a à voir avec le temps que votre argent a pour croître pour vous. Si vous êtes jeune, vos gains d’investissement ont plus de temps à consacrer et vous avez amplement le temps de récupérer de l’argent si les investissements se dirigent vers le sud. Vous devriez donc investir dans une stratégie à risque plus élevé et à potentiel de récompense plus élevé.

À mesure que vous vieillissez et que vous approchez de la retraite, il devient de plus en plus important que vos placements offrent des rendements stables avec une volatilité et un risque moindres. Dans ce cas, investir plus d’argent dans des obligations constitue un refuge pour la majorité de votre portefeuille tout en laissant une plus petite partie des actions continuer à offrir un potentiel de gains importants.

Le mot de la fin

Les actions et les obligations sont deux pièces importantes du puzzle qu’est un portefeuille d’investissement correctement diversifié. Bien que les actions comportent un risque supplémentaire, elles ouvrent également la porte à des gains potentiels plus importants. D’autre part, les obligations aident à réduire le potentiel de pertes massives dans votre portefeuille.

Lorsque vous commencez à investir, souvenez-vous de la stratégie d’allocation liée à l’âge. Suivre cette approche vous garantira une exposition adéquate aux gains potentiels sur le marché boursier et une protection adéquate contre les risques que vos investissements obligataires fournissent, en fonction du temps que votre argent doit croître pour vous avant d’en avoir besoin.

Êtes-vous investi dans des actions, des obligations ou les deux ? Comment décidez-vous quel pourcentage de votre portefeuille investir en actions par rapport aux obligations?