Ce qu’il faut savoir sur le financement par emprunt

Cet article a été examiné et mis à jour le 5 août 2020

La création d’une entreprise nécessite des capitaux, et à moins que vous ne disposiez de suffisamment d’économies pour démarrer votre entreprise, vous aurez besoin d’une forme de financement pour faire croître votre entreprise et atteindre vos objectifs.

Le financement par emprunt et le financement par actions sont les deux principales formes d’obtention du capital. Si vous envisagez un financement par emprunt, il est important de savoir ce que c’est, comment cela fonctionne et les différentes options de financement qui s’offrent à vous en tant qu’emprunteur.

Qu’est-ce que le financement par emprunt?

Au sens traditionnel du terme, le financement par emprunt consiste pour une entreprise à vendre des obligations, des bons ou des billets à des investisseurs individuels ou institutionnels en échange de capitaux d’emprunt. En retour, les investisseurs deviennent créanciers de l’entreprise et peuvent s’attendre à recevoir un paiement sur la base de l’accord de financement par emprunt.

Cette forme de financement par emprunt est souvent utilisée par les grandes entreprises ayant de solides antécédents et recherchant des dépenses en capital.

Une autre forme de financement par emprunt — et plus applicable aux petites entreprises — implique qu’un propriétaire de petite entreprise contracte un prêt auprès d’un prêteur commercial traditionnel ou alternatif.

Selon le type de prêt, la manière dont vous accédez au capital fourni et les conditions de remboursement peuvent varier.

Comment fonctionne le financement par emprunt

Le financement par emprunt en tant que petite entreprise n’impliquera probablement pas la vente d’obligations à des investisseurs. Nous nous concentrerons donc davantage sur la méthode moins traditionnelle.

Avec cette forme de financement par emprunt, vous commencez généralement par déterminer vos besoins en tant qu’emprunteur. Par exemple, vous devrez peut-être avoir accès à un fonds de roulement permanent, à de l’argent pour acheter un véhicule ou un autre équipement, ou à un investissement important pour faire un certain nombre de choses.

Comprendre combien d’argent vous avez besoin et quelle durée de prêt vous souhaitez peut vous aider à déterminer quel type de financement par emprunt vous conviendra le mieux. Il y a trois formes principales de programmes de prêts à considérer:

• Prêts à tempérament: Ces prêts aux petites entreprises ont une durée de remboursement définie et un paiement mensuel. Vous recevrez un paiement forfaitaire de la société de financement à l’avance, puis vous rembourserez la dette en versements mensuels égaux jusqu’à ce qu’elle soit entièrement remboursée. Conditions les prêts, le financement de l’équipement et les prêts SBA sont des exemples courants, et ils peuvent être des prêts garantis ou non garantis.
• Prêts renouvelables: Au lieu de vous donner une somme forfaitaire au début, ces prêts vous donnent accès à une marge de crédit renouvelable que vous pouvez utiliser, rembourser et répéter encore et encore. Les marges de crédit d’affaires et les cartes de crédit sont des types de prêts renouvelables.
• Prêts de flux de trésorerie: Comme les prêts à tempérament, les prêts de flux de trésorerie fournissent généralement un paiement forfaitaire du prêteur après votre approbation. Mais au lieu d’exiger des versements égaux sur une période déterminée, vous remboursez un prêt de flux de trésorerie à mesure que vous gagnez les revenus que vous utilisez pour garantir le prêt. Les avances de fonds des commerçants et le financement sur facture sont des formes courantes de prêts sur flux de trésorerie.

Une fois que vous connaissez le type de prêt qui correspond le mieux à vos besoins, prenez le temps de comparer les différents prêteurs qui l’offrent. Magasiner vous permet de comparer plusieurs offres et de choisir celle qui vous donnera les meilleures conditions et éventuellement vous fera économiser le plus d’argent.

Une chose à garder à l’esprit tout au long de ce processus est que les prêteurs de petites entreprises ont généralement divers critères d’admissibilité, notamment votre solvabilité, vos revenus, votre temps d’activité, etc. Et dans de nombreux cas, vos antécédents de crédit personnels peuvent être plus importants que vos antécédents de crédit d’entreprise.

Les prêts bancaires traditionnels, par exemple, nécessitent généralement des antécédents de crédit personnels solides, des revenus annuels élevés et quelques années d’activité. Les prêts aux entreprises en ligne et certaines autres formes de financement par emprunt peuvent toutefois avoir des exigences moins strictes.

Avantages et inconvénients du financement par emprunt

Lorsque vous déterminez si le financement par emprunt vous convient, il est important de connaître à la fois les avantages et les inconvénients de l’utiliser pour développer votre entreprise. Voici ce qu’il faut considérer:

Avantages

Vous n’abandonnez pas le contrôle: L’autre forme principale de financement est le financement par actions, qui implique que les investisseurs fournissent du capital en échange de la propriété de votre entreprise. Avec le financement par emprunt, vous devrez rembourser ce que vous avez emprunté avec intérêt, mais vous n’avez pas à vous soucier de partager les décisions avec quelqu’un d’autre pour l’investissement que vous recevez.

Certains formulaires sont faciles à remplir : En tant que nouveau propriétaire d’entreprise, vous aurez peut-être du mal à obtenir le capital dont vous avez besoin grâce au financement par actions. À moins que vous ayez un produit ou un service solide et une expérience dans l’industrie, les investisseurs ne seront probablement pas intéressés.

Même certaines formes de financement par emprunt peuvent être hors de portée des startups. Mais il y en a certains disponibles auxquels vous pouvez accéder sans avoir les revenus et le temps en affaires pour vous soutenir.

Les options sont flexibles: Parmi les trois types de prêts aux entreprises et les différents prêteurs, vous aurez le choix entre un large choix d’options, même si vous êtes un nouveau propriétaire d’entreprise. Vous pouvez choisir le type de prêt et le prêteur qui conviennent le mieux à vos besoins, et vous pouvez même avoir un certain contrôle sur les conditions de remboursement, tant que cela se situe dans les paramètres définis par le prêteur.

Les intérêts peuvent être déductibles d’impôt: De nombreux prêts aux petites entreprises comportent des déductions fiscales pour les intérêts que vous payez chaque année, ce qui peut réduire votre revenu imposable.

Inconvénients

Cela peut être cher. Selon votre situation de crédit, le temps passé en affaires et le type de prêt, vous pourriez avoir un taux d’intérêt de 30% ou plus avec le produit de financement avec lequel vous vous retrouvez. Certains types de prêts, y compris les avances de fonds des commerçants, peuvent avoir des taux d’intérêt à trois chiffres. Lorsque vous examinez vos options, assurez-vous de pouvoir vous permettre de rembourser ce que vous devez.

Vous n’êtes peut-être pas admissible. Il est possible d’être approuvé pour le financement par emprunt même si vous avez un mauvais crédit. Mais si vous recherchez des conditions favorables, vous aurez peut-être du mal à obtenir ce que vous voulez.

Vous pouvez être tenu personnellement responsable de rembourser. De nombreux prêts aux petites entreprises nécessitent ce qu’on appelle une garantie personnelle. Cette clause stipule que si votre entreprise ne peut pas rembourser la dette, vous serez prêt à la rembourser avec vos actifs personnels. S’il y a une question sur la viabilité de votre entreprise, cela ne vaut peut-être pas la peine de mettre vos finances personnelles en danger.

Dette vs. Financement par actions

Lorsque le financement par emprunt implique de travailler avec des prêteurs pour emprunter de l’argent et le rembourser avec des intérêts, le financement par actions implique la négociation de capital contre la propriété, ou des capitaux propres, dans votre entreprise.

Les investisseurs examineront votre ratio de fonds propres avant de faire un investissement. Ce chiffre leur indique le levier utilisé par votre entreprise pour sécuriser vos dettes. La formule est la suivante :

Total des capitaux propres / Total des actifs

Plus le ratio est élevé, moins vous présentez de risques aux investisseurs en actions.

Si vous vous demandez quelle option vous convient le mieux, il est important de noter que le financement par actions n’est même pas une option pour la plupart des propriétaires de petites entreprises. Parmi les milliers d’entreprises qui présentent des investisseurs, seul un infime pourcentage finit par être financé.

Si vous souhaitez également explorer le financement par actions, prenez le temps d’examiner les avantages et les inconvénients des deux. Bien que le financement par emprunt vous oblige à rembourser ce que vous avez emprunté, l’argent recueilli grâce au financement par actions est à vous de conserver.

D’un autre côté, prendre des investisseurs peut diluer votre contrôle sur les opérations de votre entreprise, tandis qu’un prêteur de petite entreprise n’a pas son mot à dire sur la façon dont vous construisez votre entreprise.

Il n’y a pas de choix correct entre les deux, alors prenez le temps de réfléchir à leur impact sur vous et votre entreprise, puis choisissez celui qui convient le mieux à vos besoins et préférences.

Types de financement par emprunt

Il existe plusieurs façons d’utiliser la dette pour financer votre entreprise, et nous avons couvert les principaux types ci-dessus. Ici, nous allons décomposer ces options de financement en différents outils que vous voudrez peut-être envisager pour votre entreprise.

Prêts bancaires traditionnels

Il s’agit généralement de prêts à moyen ou long terme conçus pour favoriser la croissance de votre entreprise.

Les prêts bancaires sont offerts par diverses institutions financières, notamment des banques, des coopératives de crédit et d’autres prêteurs commerciaux. Ce qui les distingue des autres termes de prêts que vous pouvez obtenir auprès de prêteurs en ligne et alternatifs, c’est qu’ils ont généralement des exigences d’admissibilité strictes.

Cela dit, les prêts bancaires traditionnels facturent généralement des taux d’intérêt bas. Donc, si vous êtes admissible et avez besoin d’une grande quantité de capital, cela peut être votre meilleure option. En plus de vous demander vos cotes de crédit et les détails de votre entreprise, vous pouvez également être invité à fournir des états financiers tels que votre bilan.

Prêts SBA

Considérez que les meilleurs prêts aux petites entreprises sont ceux garantis par la Small Business Administration. Connus pour leurs taux d’intérêt très bas et leurs conditions de remboursement favorables, les prêts SBA sont souvent l’outil de financement de choix pour les entreprises admissibles.

Il y a des prêts qui nécessitent des garanties et ceux qui ne le font pas, mais généralement, les exigences en matière de garanties sont inférieures à celles des prêts bancaires traditionnels.

Sachez que le processus de demande peut prendre plus de temps avec les prêts SBA, alors planifiez à l’avance.

Marge de crédit d’entreprise

Une marge de crédit pour petite entreprise est un type de facilité de crédit renouvelable qui vous permet de puiser du capital lorsque vous en avez besoin, jusqu’à une limite de crédit prédéterminée.

En plus de vous donner la possibilité d’utiliser, de rembourser et de réutiliser votre crédit disponible, vous pouvez également obtenir une période de tirage où vous n’avez qu’à payer des intérêts, après quoi vous commencerez à effectuer le paiement intégral du capital et des intérêts.

Les lignes de crédit pour petites entreprises sont les meilleures pour les besoins de financement à court terme ou de fonds de roulement. Vous pourriez être admissible auprès de certains prêteurs si votre entreprise est relativement nouvelle, mais les taux d’intérêt peuvent être élevés et les délais de remboursement courts. Pour bénéficier de meilleures conditions, vous aurez peut-être besoin d’un bilan plus solide.

Cartes de crédit professionnelles

Les cartes de crédit professionnelles sont une autre forme de crédit renouvelable et sont disponibles pour tous les types de propriétaires d’entreprise. Il n’y a généralement pas de revenu annuel minimum ou de temps d’activité requis, et vous n’avez pas besoin d’un long historique de crédit commercial pour être approuvé. Au lieu de cela, l’approbation est basée sur vos antécédents de crédit personnels.

Les cartes de crédit professionnelles peuvent être utilisées pour gérer vos dépenses d’exploitation en vous accordant un délai de grâce entre le relevé et les dates d’échéance. Mais ils peuvent facturer des taux d’intérêt aussi élevés que 30%, il est donc important de se fixer comme objectif de payer votre solde en totalité chaque mois pour éviter ces frais d’intérêt.

Un autre avantage de l’utilisation d’une carte de crédit professionnelle est que vous pouvez gagner des récompenses sur vos dépenses quotidiennes et obtenir d’autres avantages, tels qu’une promotion d’introduction à 0% APR, des outils de gestion des dépenses et des avantages de voyage.

Financement de l’équipement

La plupart des petites entreprises peuvent être admissibles au financement de l’équipement en raison de leur conception. Si vous achetez un véhicule ou un autre type d’équipement pour votre démarrage, la chose que vous achetez sera utilisée comme garantie sur le prêt.

Si votre entreprise échoue ou ne peut tout simplement pas rembourser la dette, le prêteur peut prendre la garantie pour satisfaire la dette. Parce qu’il y a un actif vérifiable avec de la valeur dans le mélange et que le prêteur ne compte pas sur le succès de votre entreprise ou sur votre capacité à profiter d’une garantie personnelle, il y a beaucoup moins de risques impliqués.

Gardez cependant à l’esprit que ce type de financement garanti n’est pas une chose sûre pour tout le monde. Les prêteurs auront probablement encore beaucoup de critères que vous devrez respecter pour être admissible à un prêt, cela ne dépendra tout simplement pas en grande partie de la durée de votre activité.

Financement par emprunt de risque

Si vous souscrivez un financement par actions mais que vous constatez que vous avez besoin de plus d’argent, le financement par emprunt de risque peut combler cette lacune entre les cycles d’actions. Il existe des prêteurs à risque spécifiques qui recherchent des startups financées pour fournir un financement par emprunt à risque.

Gardez à l’esprit qu’en plus de rembourser cette dette d’entreprise, vous serez toujours redevable à vos investisseurs initiaux.

Avance de fonds du commerçant

Une dernière option à considérer lors de l’examen du financement par emprunt est l’avance de fonds du commerçant. Bien que parmi les formes de financement les plus coûteuses de cette liste, les avances de fonds peuvent être utiles si vous n’êtes pas admissible à d’autres types de financement, en raison de vos scores de crédit ou de votre temps en affaires.

Le remboursement d’une avance de fonds se fait généralement sur quelques semaines ou quelques mois, et les paiements sont prélevés sur vos ventes par carte de crédit.

Subventions aux petites entreprises

Bien qu’elles ne soient pas financées par emprunt, les subventions aux petites entreprises peuvent fournir une autre ressource financière avec l’avantage supplémentaire de ne pas vous obliger à rembourser les fonds. De nombreux organismes gouvernementaux et entreprises privées offrent des subventions allant de 500 $ à 50 000 $ pour vous aider à lancer ou à développer votre entreprise.

Verdict de Nav:Financement par emprunt

Le financement par emprunt que vous choisissez déterminera la voie à suivre pour votre entreprise. C’est pourquoi il est important de prendre au sérieux ce à quoi vous voulez que la structure du capital de votre entreprise ressemble — la façon dont vous financez vos actifs par le financement par actions ou par emprunt —.

Devenir emprunteur a des responsabilités, alors n’exagérez pas vos fonds propres ou n’contractez pas un prêt non garanti ou garanti avec un paiement mensuel plus important que ce que vous pouvez vous permettre.

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