Nelson Peltz es uno de los inversores activistas más exitosos del mundo financiero. Es cofundador de Trian Fund Management. L. P. junto con Peter May y Edward Garden.Peltz nació en 1942 en Brooklyn, Nueva York. Asistió a la escuela de negocios Wharton de la Universidad de Pensilvania, pero abandonó los estudios en 1963. Por 1 100 a la semana, comenzó a conducir camiones de reparto para el negocio de alimentos congelados de su padre, donde creció los 2 2.5 millones de negocios privados en una empresa pública con 140 millones de dólares en ingresos en poco más de una década.
Manía de bonos basura
Nelson Peltz aprovechó el valor adquisitivo de los bonos de alto rendimiento (basura) vendidos por Michael Milken en la década de 1980. Al realizar compras apalancadas financiadas con estos bonos basura, convirtió sus modestos ingresos en una fortuna multimillonaria. En 1983, Nelson Peltz adquirió una participación en Triangle Industries que luego se valoró en unos 80 millones de dólares. En 1988, Triangle Industries tenía un valor aproximado de 4 mil millones de dólares y se vendió al conglomerado francés Pechiney SA, propiedad del estado. Triángulo de las acciones saltó de $10.37 una parte a $46.25 después de que el acuerdo de venta se anunció públicamente.
Peltz, a través del uso de bonos basura, compró National Can Corporation en 1985 por 460 millones de dólares y la división de embalaje de American Can Company en 1986 por 570 millones de dólares. Ambas compañías de latas se fusionaron para formar American National Can Corp, que se convirtió en la compañía de embalaje más grande del mundo.
Pérdidas y recuperación
En 1989, Peltz compró a un promotor inmobiliario británico, Mountleigh Group PLC, por 150 millones de dólares. Su plan de convertir la compañía en un vehículo de adquisición para empresas europeas no resultó como estaba previsto con el desplome del mercado inmobiliario de 1991 en Gran Bretaña. Mountleigh entró en bancarrota después de haber contraído una deuda de 950 millones de dólares. Peltz perdió toda su inversión en las secuelas.
En 1993, Peltz compró una participación en Triarc Companies, Inc., una sociedad de cartera en dificultades financieras valorada en aproximadamente 700 millones de dólares. En 1997, realizó una importante adquisición de Snapple de Quaker Oats por 300 millones de dólares, dio la vuelta con éxito a la compañía y vendió la compañía de bebidas tres años más tarde a Cadbury Schweppes por más de 1,45 mil millones de dólares en efectivo y deuda.
Trian Fund Management and Activism
En 2005, cofundó Trian Fund Management, una firma de inversión alternativa, y ha realizado inversiones en compañías como Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., y Domino’s Pizza, en algunos casos usando técnicas de compra apalancada. La Administración de Fondos de Trian ahora supervisa más de 1 10 mil millones de activos bajo administración (AUM), a partir de febrero. 2019. Como raider corporativo, Nelson Peltz busca generar valor mejorando las operaciones de la empresa objetivo. Realiza sus compras y adquisiciones en los mercados cotizados en bolsa, donde los accionistas ordinarios pueden beneficiarse de una participación positiva en las operaciones revisadas.
Peltz perdió un voto para asegurar un asiento en la junta directiva del gigante de consumo Proctor & Gamble (PG), casi tres meses después de que hiciera una oferta por él. El 17 de julio de 2017, Trian presentó un informe preliminar de poder ante la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) para la elección de Nelson Peltz a la junta directiva de PG. Este anuncio se produjo después de que el fondo aumentara su participación en la firma a $3,3 mil millones de acciones. Peltz mencionó un precio de las acciones rezagado como la razón para intentar sacudir a la compañía. Dado que P& G es la posición más grande de Trian en el fondo, que comprende aproximadamente un tercio de la cartera de Trian, tenía sentido que Peltz quisiera que el precio de las acciones de la compañía funcionara mejor. De hecho, de 2013 a octubre de 2017, P&G solo había cotizado entre $70 y 9 93, y durante este período tuvo un máximo de 9 93.89 a finales de 2014. Desde principios de 2015 hasta octubre de 2017, la acción ha perdido un 1,4%.
P&G no fue el primer gigante que Peltz fuimos. En 2013, una vez compitió por un asiento en la junta directiva del gigante de alimentos y bebidas Pepsico, que quería que se separara de su unidad de bebidas de la división de bocadillos de mejor rendimiento. Después de casi dos años de lucha, Pepsico eligió al asesor de Trian, William R. Johnson, para su junta directiva. Aunque la compañía no implementó la escisión, implementó un plan estratégico que vio cómo el precio de sus acciones aumentó bruscamente en los tres años posteriores a la divulgación de su participación en la compañía por parte de Trian. En 2016, cuando Peltz vendió su participación de casi 2 2 mil millones en Pepsico, se marchó con un retorno del 50% de su inversión.
Nelson Peltz Legacy
En marzo de 2017, Forbes incluyó a Nelson Peltz como uno de los 25 gestores de fondos de cobertura con mayores ingresos en 2016. El fondo de cobertura, Trian Partners Master Fund, administrado por Trian Fund, devolvió el 11% neto de las tarifas en 2016 según Forbes.
El patrimonio neto de Peltz a septiembre de 2020 supera los 1,7 mil millones de dólares.
Peltz está casado con Claudia Heffner y tiene 10 hijos. Él y su esposa fundaron la Fundación Familiar Nelson & Claudia Peltz en 2003.