Los Mejores REIT de Alto Rendimiento Para Comprar Hoy

Conclusiones clave:

• ¿Qué es un REIT?

• Por qué los REIT pagan rendimientos de dividendos altos

• ¿Son seguros los REIT de alto rendimiento?

• Los 7 mejores REIT de alto rendimiento

Los REIT de alto rendimiento (fideicomisos de inversión inmobiliaria) han demostrado que pertenecen a una cartera diversificada. La prevalencia de los REIT en las principales bolsas de valores sugiere que hay mucho interés de inversión. En fecha tan reciente como el cuarto trimestre de 2020, los REIT que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) tuvieron una capitalización de mercado combinada de $948.8 mil millones. Quizás aún más importante, los REIT que representan esa capitalización de mercado se han convertido en sinónimos de un historial de rendimiento sólido y altos dividendos.

De acuerdo con Nareit, la voz representativa a nivel mundial de los REIT y las compañías de bienes raíces que cotizan en bolsa, «el Índice FTSE Nareit All REITs tiene un rendimiento de dividendos del 4,0%, más del doble que el del S&el 1,9% de P 500.»Si bien no todos los REIT de alto rendimiento garantizan un dividendo del 4,0%, los inversores de hoy en día pueden construir una cartera de REIT de alto rendimiento con ingresos complementarios con rendimientos muy atractivos.

¿Qué Es Un REIT?

REIT es un acrónimo de fideicomiso de inversión en bienes raíces. Como sus nombres sugieren, los REIT son negocios que poseen, financian u operan activos inmobiliarios que producen ingresos. En otras palabras, los REIT están en el negocio de ganar dinero con bienes raíces. Sin embargo, vale la pena señalar que la forma en que los REIT ganan dinero con los activos inmobiliarios puede variar de una empresa a otra.

Para ser claros, la mayoría de los REIT poseen activos inmobiliarios físicos. Edificios de oficinas, centros comerciales, complejos de apartamentos, hoteles, instalaciones de almacenamiento automático y almacenes se han encontrado en las carteras de los REIT de hoy en día. Como fideicomisos de inversión en bienes raíces, las empresas arrendarán las propiedades que poseen a inquilinos posteriores. Los inquilinos pueden ser cualquier persona de una familia que alquile un apartamento o un centro comercial de alquiler de grandes almacenes.

Los REIT más conocidos han desarrollado una reputación de ganar dinero alquilando sus propios activos inmobiliarios a inquilinos. Sin embargo, no todos los REIT poseen bienes raíces físicos. Como ya mencioné, los REIT también pueden financiar bienes raíces, no a diferencia de un banco que suscribe una hipoteca. Los REIT hipotecarios (MREIT), por ejemplo, funcionan de manera muy similar a los prestamistas institucionales tradicionales; ofrecen financiación para que otros adquieran bienes raíces generadores de ingresos. Al actuar como prestamista, los MREIT cobran intereses de los préstamos que suscriben.

No todos los REIT están cortados de la misma tela, pero todos comparten un modo de operación similar: generar ingresos a partir de activos inmobiliarios. En su forma más simple, los REIT están en el negocio de poseer bienes raíces, y los inversores pueden invertir en REIT en función de su rendimiento particular. Al igual que las acciones de un negocio en la Bolsa de Valores de Nueva York, los inversores pueden negociar acciones de REIT.

¿Por qué los REIT Pagan Rendimientos de Dividendos Altos?

Los fideicomisos de inversión en bienes raíces pagan altos rendimientos de dividendos porque los reguladores federales así lo exigen. Para calificar como un REIT, de hecho, los fideicomisos de inversión en bienes raíces deben distribuir al menos 90.0% de sus ingresos imponibles a los accionistas anualmente en forma de dividendos. Pagar la mayoría de sus ingresos imponibles a los accionistas cada año es solo una de las muchas calificaciones que deben cumplir los REIT, lo que plantea la pregunta: ¿Por qué los REIT pagan altos rendimientos de dividendos? O, lo que es más importante: ¿Por qué una empresa querría ser clasificada como REIT en primer lugar?

Debido al requisito de dividendos, el potencial de crecimiento a largo plazo de muchos REIT tiene un techo. Al menos, el dinero que la mayoría de las empresas reinvertirían en operaciones comerciales se distribuye a los accionistas. A cambio, sin embargo, se conceden importantes exenciones fiscales a los REIT. Los REIT elegibles pueden deducir todos los dividendos que pagan cada año de sus ingresos tributables corporativos. Esto reduce significativamente sus obligaciones imponibles.

¿Son seguros los REIT de Alto Dividendo?

Para ser claros, no hay una correlación directa entre la calidad de una empresa y el rendimiento que paga. Si bien es común que los REIT exitosos tengan dividendos de rendimiento relativamente alto, no hay razón para que un REIT de bajo rendimiento no pueda hacer lo mismo. En consecuencia, hay muchas empresas bien administradas que pagan dividendos proporcionalmente pequeños. Al fin y al cabo, no hay forma de saber lo seguro que es invertir en una empresa basándose únicamente en el rendimiento de sus dividendos.

Debe tenerse en cuenta, sin embargo, que los dividendos que parecen demasiado buenos para ser verdaderos generalmente lo son. De hecho, algunos REIT pueden aumentar sus dividendos para atraer inversores, a pesar de su rendimiento. Eso no quiere decir que todos los REIT de alto rendimiento sean inversiones peligrosas, sino que los rendimientos excepcionalmente altos son más preocupantes.

Los 7 Mejores REIT de Alto Rendimiento En 2020

Los altos rendimientos han demostrado que pertenecen a la cartera de un inversor de ingresos, pero el porcentaje del rendimiento es solo una parte de la tesis de inversión. Si bien es importante dirigirse a empresas con rendimientos que cumplan con criterios específicos, es igualmente importante invertir en la empresa que está detrás del rendimiento. Al menos por nada más, no hay una correlación directa entre los grandes REIT y los altos rendimientos. La clave para los inversores es identificar empresas fuertes con grandes perspectivas de crecimiento y rendimientos aceptables. La convergencia de estos tres factores es primordial para elegir los mejores REIT de alto rendimiento en 2020. Con esto en mente, es posible que las siguientes empresas no tengan los rendimientos más altos en el sector de los REIT, pero tienen todo lo que los inversores de dividendos quieren de una empresa hoy en día:

1. Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP)

2. Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: PEAK)

3. AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB)

4. STORE Capital Corporation (NYSE: STOR)

5. STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG)

6. Realty Income Corporation (NYSE: O)

7. UDR, Inc. (NYSE: UDR)

Ryman Hospitality Properties, Inc. (Rendimiento de dividendos: N/A)

Ryman Hospitality Properties, Inc. es un REIT que opera una cartera diversificada de propiedades, principalmente en cuatro segmentos de negocios: Hospitalidad; ResortQuest; Opry y Atracciones; y Corporativo y Otros. El contribuyente más notable a la cartera de Ryman Hospitality Properties es el Grand Ole Opry. Podría decirse que este REIT posee las propiedades para eventos más valiosas del norte de California, fuera de Las Vegas. Dicho esto, la compañía se vio particularmente afectada por el Coronavirus, y el precio de las acciones cayó de $89.00 a 2 21.49 entre febrero y marzo (alrededor del 75.8%). Desde entonces, el stock se ha recuperado con la noticia de una vacuna y está en camino de recuperarse, pero aún se puede obtener con descuento.

Cabe señalar que Ryman Hospitality Properties, Inc. suspendió sus dividendos a raíz de la pandemia. El último pago de dividendos que la compañía realizó fue el 15 de abril de 2020, que ascendió a 0 0.95 por acción. Sin embargo, la recuperación debería traer de vuelta el dividendo más pronto que tarde, y los accionistas pacientes podrían ser recompensados generosamente. Es demasiado pronto para saber cuál será el rendimiento del dividendo una vez que regrese, pero los inversores pueden esperar que esté en el vecindario del 5,0% al 10,0%.

Healthpeak Properties, Inc. (Rendimiento de dividendos: 4,95%)

Healthpeak Properties, Inc. es un REIT que invierte en activos inmobiliarios relacionados con la industria de la salud. Las propiedades incluidas en la cartera de Healthpeak incluyen, entre otras, instalaciones de atención a largo plazo y edificios de oficinas médicas y de atención aguda. Como resultado, Healthpeak es uno de los REIT de salud más diversificados del mercado. Sin embargo, lo más importante es la creciente necesidad de los centros de salud que posee PEAK. A medida que los Baby Boomers envejecen, aumenta la necesidad de instalaciones de atención médica, y Healthpeak está bien posicionado para satisfacer la necesidad.

Como uno de los mejores REIT de alto rendimiento del mercado, Healthpeak no solo está en condiciones de crecer en el futuro, sino que también ofrece un rendimiento de dividendos de alrededor del 4,95%. La convergencia única de precio, valor, potencial y rentabilidad por dividendos permitirá a los inversores acumular ganancias a lo largo de años, si no décadas. Una inversión en PICO ahora podría aumentar los ingresos de los inversores hasta bien entrada su propia jubilación.

AvalonBay Communities, Inc. (Rendimiento de dividendos: 3,82%)

AvalonBay Communities, Inc. es un REIT bien establecido que se especializa en el desarrollo, reurbanización, adquisición, propiedad y operación de propiedades multifamiliares en los Estados Unidos. No a diferencia del resto de los REIT sector, AvalonBay fue golpeado muy duro por la pandemia y se redujo de casi $230.00 en febrero a $130.00 en Marzo. La caída fue una clara reacción exagerada, hecha de miedo e incertidumbre. Hoy en día, las acciones se han recuperado a poco menos de $170.00, y todavía representan un descuento, especialmente con una vacuna en el horizonte.

Mientras que AvalonBay Communities, Inc. todavía está muy por debajo de su máximo de 52 semanas, una recuperación parece más probable que no, lo que significa que la acción tiene mucho espacio para funcionar. Además de eso, la compañía parece tener suficiente dinero en los libros para capear el resto de la pandemia y (lo que es más importante para algunos) mantener su rendimiento de dividendos del 3,82%.

STORE Capital Corporation (Rendimiento de dividendos: 4.42%)

STORE Capital Corporation es un REIT de arrendamiento neto que se especializa en la adquisición, inversión y administración de Bienes Raíces Operativos de un Solo Inquilino (TIENDA). Con más de 2.500 propiedades en su cartera, la TIENDA no tiene intenciones de ralentizarse y debería aprovechar el entorno actual para realizar más adquisiciones. Por si eso no fuera suficiente, la TIENDA todavía se cotiza por un 23,0% menos de lo que era antes de que el mercado cayera en febrero.

Los inversores deben considerar el descuento, especialmente porque parece que la TIENDA tiene suficiente dinero para salir de la pandemia mejor que cuando entró. Por último, pero no menos importante, STORE ofrece a los inversores un rendimiento de dividendos de 4.42%, que se espera que crezca a medida que la compañía agregue más activos a su cartera.

STAG Industrial, Inc. (Rendimiento de dividendos: 4,84%)

STAG Industrial, Inc. como su nombre indica, tiene como objetivo adquirir y administrar propiedades industriales de un solo inquilino en todo el país. Aunque se hizo público hace poco menos de una década, STAG parece tener mucho espacio para crecer. En particular, STAG parece ser un jugador importante en la industria del comercio electrónico, con empresas como Amazon que alquilan de su cartera. De hecho, STAG buscará agregar agresivamente más espacio de almacén industrial para ver la creciente demanda, lo que significa más crecimiento para los inversores. Por el momento, parece que STAG está bien posicionado para proporcionar a los accionistas perspectivas de crecimiento y rendimientos de dividendos atractivos. Con un rendimiento de dividendos del 4,84%, STAG ofrece a los inversores una buena cantidad de ingresos respaldada por sólidos fundamentos.

Realty Income Corporation (Rendimiento de dividendos: 4.68%)

Como uno de los mejores REIT de alto rendimiento del sector, Realty Income ha dedicado más de media década a adquirir y administrar propiedades comerciales independientes que generan ingresos por alquiler en virtud de contratos de arrendamiento neto a largo plazo. Cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York desde 1994, Realty Income ha buscado arrendar bienes raíces con la esperanza de pagar dividendos a sus accionistas. Apodado «The Monthly Dividend Company, Realty Income is dedicated to», proporciona a los accionistas ingresos mensuales confiables.»Hoy en día, el rendimiento de dividendos de Realty Income es impresionante en 4.68%, que paga todos los meses.

Lo que es más importante, los ingresos de bienes raíces todavía se comercializan con un descuento de la pandemia. Como era de esperar, los ingresos de bienes raíces se vieron afectados cuando el Coronavirus obligó a muchos escaparates a cerrar. Sin embargo, la mayoría de los inquilinos de Realty Income ahora están pagando el alquiler, y parece que la compañía podrá mantener su atractivo rendimiento de dividendos hasta que la pandemia siga su curso. Los inversores que ingresan hoy en día pueden beneficiarse tanto del crecimiento como de un rendimiento de dividendos que ha aumentado regularmente.

UDR, Inc. (Rendimiento de dividendos: 3.74%)

Como fideicomiso de inversión inmobiliaria, UDR, Inc. ha desarrollado una reputación de poseer, adquirir, desarrollar y administrar complejos de apartamentos en todo el país. En pocas palabras, es un REIT multifamiliar que genera flujo de caja al alquilar complejos enteros de apartamentos. Al hacerlo, UDR ha sido capaz de mantener un rendimiento de dividendos del 3,74%, lo que ha mantenido a los inversores muy contentos.

No a diferencia de casi todas las demás compañías en esta lista, UDR se cotiza por menos de lo que estaba en febrero (cuando el mercado se desplomó). Como resultado, UDR está operando por un descuento y actualmente representa un buen valor. Los inversores que ingresan ahora pueden ser capaces de soportar una ola de crecimiento, lo que aumentará simultáneamente el atractivo rendimiento de dividendos.

Resumen

Los REIT de alto rendimiento se han convertido en una mercancía en las carteras de los inversores de renta. Los dividendos atractivos son totalmente capaces de complementar (o tal vez incluso reemplazar) los ingresos generados por un trabajo de nueve a cinco, sin embargo de forma pasiva. Dicho esto, las valoraciones actuales hacen que los REIT de alto rendimiento sean aún más atractivos. Se podría argumentar que ninguna industria se vio más afectada por la pandemia que los bienes raíces, y muchas empresas fuertes aún no han regresado a sus niveles pre-pandémicos. Como resultado, los inversores que eligen compañías fuertes con balances impecables pueden lograr simultáneamente dividendos de crecimiento y de alto rendimiento en el mercado actual.

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