Die besten High-Yield-REITs, die Sie heute kaufen können

Key Takeaways:

• Was ist ein REIT?

• Warum zahlen REITs hohe Dividendenrenditen

• Sind High-Yield-REITs sicher?

• 7 beste High-Yield-REITs

High-Yield-REITs (Real Estate Investment Trusts) haben bewiesen, dass sie in ein diversifiziertes Portfolio gehören. Die Prävalenz von REITs an großen Börsen deutet darauf hin, dass es viel Investitionsinteresse gibt. Erst im vierten Quartal 2020 hatten REITs, die an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert waren, eine kombinierte Marktkapitalisierung von 948,8 Milliarden US-Dollar. Vielleicht noch wichtiger ist, dass die REITs, die für diese Marktkapitalisierung verantwortlich sind, zum Synonym für eine Erfolgsbilanz mit starker Performance und hohen Dividenden geworden sind.

Laut Nareit, der weltweiten repräsentativen Stimme für REITs und börsennotierte Immobilienunternehmen, „hat der FTSE Nareit All REITs Index eine Dividendenrendite von 4,0%, mehr als doppelt so hoch wie die 1,9% des S&P 500.“ Obwohl nicht alle hochverzinslichen REITs eine Dividende von 4,0% garantieren, können Anleger heute ein Portfolio aus leistungsstarken REITs mit Ergänzungserträgen mit sehr attraktiven Renditen aufbauen.

Was ist ein REIT?

REIT ist ein Akronym für Real Estate Investment Trust. Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei REITs um Unternehmen, die einkommensschaffende Immobilien besitzen, finanzieren oder betreiben. Mit anderen Worten, REITs sind im Geschäft, mit Immobilien Geld zu verdienen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die Art und Weise, wie REITs mit Immobilienvermögen Geld verdienen, von Unternehmen zu Unternehmen variieren kann.

Um es klar zu sagen, die meisten REITs besitzen physische Immobilien. Bürogebäude, Einkaufszentren, Apartmentkomplexe, Hotels, Self-Storage-Einrichtungen und Lagerhallen haben sich alle in den Portfolios der heutigen REITs wiedergefunden. Als Immobilien-Investment-Trusts werden Unternehmen die Immobilien, die sie besitzen, an nachfolgende Mieter vermieten. Mieter können Personen aus einer Familie sein, die eine Wohnung mieten, oder ein Kaufhaus, das Mall-Flächen vermietet.

Die bekanntesten REITs haben sich den Ruf erarbeitet, mit der Vermietung ihres eigenen Immobilienvermögens an Mieter Geld zu verdienen. Allerdings besitzen nicht alle REITs physische Immobilien. Wie ich bereits angedeutet habe, können REITs auch Immobilien finanzieren, ähnlich wie eine Bank, die eine Hypothek zeichnet. Hypotheken-REITs (mREITs) zum Beispiel funktionieren ähnlich wie traditionelle institutionelle Kreditgeber; Sie bieten anderen eine Finanzierung für den Erwerb von einkommensschaffenden Immobilien an. Durch die Tätigkeit als Kreditgeber, mREITs sammeln Zinsen aus den Darlehen, die sie zeichnen.

Nicht alle REITs sind aus dem gleichen Stoff geschnitten, aber sie alle haben eine ähnliche Arbeitsweise: Erträge aus Immobilienvermögen zu generieren. In ihrer einfachsten Form handelt es sich bei REITs um den Besitz von Immobilien, und Anleger können aufgrund ihrer besonderen Wertentwicklung in REITs investieren. Ähnlich wie Aktien eines Unternehmens an der New York Stock Exchange können Anleger Aktien von REITs handeln.

Warum zahlen REITs hohe Dividendenrenditen?

Real Estate Investment Trusts zahlen hohe Dividendenrenditen, weil sie von den Bundesbehörden dazu verpflichtet werden. Um sich als REIT zu qualifizieren, müssen Real Estate Investment Trusts mindestens 90 verteilen.0% ihres zu versteuernden Einkommens an die Aktionäre jährlich in Form von Dividenden. Die jährliche Zahlung des größten Teils ihres zu versteuernden Einkommens an die Aktionäre ist nur eine von vielen Qualifikationen, die REITs erfüllen müssen, was die Frage aufwirft: Warum zahlen REITs hohe Dividendenrenditen? Oder, noch wichtiger: Warum sollte ein Unternehmen überhaupt als REIT klassifiziert werden wollen?

Aufgrund der Dividendenpflicht hat das langfristige Wachstumspotenzial vieler REITs eine Obergrenze. Nicht umsonst wird das Geld, das die meisten Unternehmen in den Geschäftsbetrieb reinvestieren würden, an die Aktionäre ausgeschüttet. Im Gegenzug erhalten REITs jedoch erhebliche Steuervergünstigungen. Qualifizierte REITs dürfen alle Dividenden, die sie jedes Jahr auszahlen, von ihrem zu versteuernden Körperschaftseinkommen abziehen. Dies reduziert ihre steuerpflichtigen Verpflichtungen erheblich.

Sind dividendenstarke REITs sicher?

Um es klar zu sagen, es gibt keinen direkten Zusammenhang zwischen der Qualität eines Unternehmens und der Rendite, die es auszahlt. Während es für erfolgreiche REITs üblich ist, relativ renditestarke Dividenden zu erzielen, gibt es keinen Grund, warum ein unterdurchschnittlicher REIT nicht dasselbe tun könnte. Folglich gibt es viele gut geführte Unternehmen, die proportional kleine Dividenden zahlen. Wenn alles gesagt und getan ist, gibt es keine Möglichkeit zu sagen, wie sicher es ist, allein aufgrund seiner Dividendenrendite in ein Unternehmen zu investieren.

Es sollte jedoch beachtet werden, dass Dividenden, die zu gut scheinen, um wahr zu sein, in der Regel sind. Tatsächlich können einige REITs trotz ihrer Performance ihre Dividende erhöhen, um Investoren anzuziehen. Das heißt nicht, dass alle High-Yield-REITs gefährliche Anlagen sind, sondern dass außergewöhnlich hohe Renditen eher Anlass zur Sorge geben.

Die 7 besten High-Yield-REITs im Jahr 2020

Hohe Renditen haben bewiesen, dass sie in das Portfolio eines Ertragsinvestors gehören, aber der Prozentsatz der Rendite ist nur ein Teil der Anlagethese. Während es wichtig ist, Unternehmen mit Renditen anzusprechen, die bestimmte Kriterien erfüllen, ist es ebenso wichtig, in das Unternehmen hinter der Rendite zu investieren. Schon gar nicht gibt es keine direkte Korrelation zwischen großen REITs und hohen Renditen. Der Schlüssel für Investoren besteht darin, starke Unternehmen mit großen Wachstumsaussichten und akzeptablen Renditen zu identifizieren. Die Konvergenz dieser drei Faktoren ist für die Auswahl der besten High-Yield-REITs im Jahr 2020 von größter Bedeutung. Vor diesem Hintergrund haben die folgenden Unternehmen möglicherweise nicht die höchsten Renditen im REIT-Sektor, aber sie haben alles, was Dividendeninvestoren heute von einem Unternehmen erwarten:

1. Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP)

2. Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: PEAK)

3. AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB)

4. GESCHÄFT Capital Corporation (NYSE: STOR)

5. STAG Industrial, Inc. (NYSE: In der Regel ist es jedoch nicht möglich, eine Lizenz zu erwerben. (NYSE: UDR)

Ryman Hospitality Properties, Inc. (Dividendenrendite: N/A)

Ryman Hospitality Properties, Inc. ist ein REIT, der ein diversifiziertes Portfolio von Immobilien betreibt, hauptsächlich in vier Geschäftsbereichen: Hospitality; ResortQuest; Opry und Attraktionen; und Corporate und Andere. Der bemerkenswerteste Beitrag zum Portfolio von Ryman Hospitality Properties ist das Grand Ole Opry. Dieser REIT besitzt wohl die wertvollsten Event-Immobilien in Nordkalifornien außerhalb von Las Vegas. Das Unternehmen wurde jedoch besonders stark vom Coronavirus getroffen, und der Aktienkurs fiel zwischen Februar und März von 89.00 USD auf 21.49 USD (etwa 75.8%). Seitdem hat sich die Aktie aufgrund der Nachricht von einem Impfstoff erholt und ist auf dem besten Weg zur Erholung, kann aber immer noch mit einem Abschlag erzielt werden.

Es ist zu beachten, dass Ryman Hospitality Properties, Inc. suspendiert seine Dividende im Zuge der Pandemie. Die letzte Dividendenzahlung des Unternehmens erfolgte am 15. April 2020 in Höhe von 0,95 USD pro Aktie. Die Erholung sollte jedoch eher früher als später die Dividende zurückbringen, und geduldige Aktionäre könnten reichlich belohnt werden. Es ist zu früh, um zu sagen, wie hoch die Dividendenrendite sein wird, sobald sie zurückkehrt, aber die Anleger können erwarten, dass sie irgendwo in der Nähe von 5,0% bis 10,0% liegt.

Healthpeak Properties, Inc. (Dividendenrendite: 4,95%)

Healthpeak Properties, Inc. ist ein REIT, der in Immobilienvermögen im Zusammenhang mit der Gesundheitsbranche investiert. Zu den im Healthpeak-Portfolio enthaltenen Immobilien gehören unter anderem Langzeitpflegeeinrichtungen sowie Akutpflege- und medizinische Bürogebäude. Damit ist Healthpeak einer der diversifizierteren Healthcare-REITs auf dem Markt. Wichtiger ist jedoch der wachsende Bedarf an Gesundheitseinrichtungen, die PEAK besitzt. Mit zunehmendem Alter der Babyboomer steigt der Bedarf an Gesundheitseinrichtungen, und Healthpeak ist gut positioniert, um diesen Bedarf zu decken. Als einer der besten High-Yield-REITs am Markt ist Healthpeak nicht nur in der Lage, in Zukunft zu wachsen, sondern bietet auch eine Dividendenrendite von rund 4,95%. Die einzigartige Konvergenz von Preis, Wert, Potenzial und Dividendenrendite wird es den Anlegern ermöglichen, Gewinne über Jahre, wenn nicht Jahrzehnte zu erzielen. Eine Investition in PEAK Now könnte das Einkommen der Anleger bis weit in den eigenen Ruhestand steigern.

AvalonBay Communities, Inc. (Dividendenrendite: 3,82%)

AvalonBay Communities, Inc. ist ein etablierter REIT, der sich auf die Entwicklung, Sanierung, den Erwerb, das Eigentum und den Betrieb von Mehrfamilienhäusern in den Vereinigten Staaten spezialisiert hat. Ähnlich wie der Rest des REIT-Sektors wurde AvalonBay von der Pandemie unglaublich hart getroffen und fiel von fast 230.00 USD im Februar auf etwa 130.00 USD im März. Der Tropfen war eine klare Überreaktion, aus Angst und Unsicherheit. Heute hat sich die Aktie wieder auf knapp 170.00 USD erholt und stellt immer noch einen Rabatt dar, insbesondere mit einem Impfstoff am Horizont.

Während AvalonBay Communities, Inc. ist immer noch weit unter seinem 52-Wochen-Hoch, eine Erholung scheint wahrscheinlicher als nicht, was bedeutet, dass die Aktie viel Spielraum hat. Darüber hinaus scheint das Unternehmen genug Geld in den Büchern zu haben, um den Rest der Pandemie zu überstehen und (für einige noch wichtiger) seine Dividendenrendite von 3.82% aufrechtzuerhalten.

STORE Capital Corporation (Dividendenrendite: 4,42%)

Die STORE Capital Corporation ist ein Netto-Leasing-REIT, der sich auf den Erwerb, die Investition und das Management von Einzelmieter-Betriebsimmobilien (STORE) spezialisiert hat. Mit mehr als 2.500 Immobilien in seinem Portfolio hat STORE nicht die Absicht, langsamer zu werden, und sollte das heutige Umfeld für weitere Akquisitionen nutzen. Als ob das nicht genug wäre, handelt es sich immer noch um etwa 23.0% weniger als vor dem Markteinbruch im Februar.

Anleger müssen den Rabatt in Betracht ziehen, zumal es so aussieht, als hätte JEDER genug Geld, um besser aus der Pandemie herauszukommen als zu Beginn. Last, but not least, STORE bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 4.42%, was voraussichtlich wachsen wird, da das Unternehmen seinem Portfolio mehr Vermögenswerte hinzufügt.

STAG Industrial, Inc. (Dividendenrendite: 4,84%)

STAG Industrial, Inc., wie der Name schon sagt, zielt darauf ab, Single-Tenant-Industrieimmobilien im ganzen Land zu erwerben und zu verwalten. Als STAG vor knapp einem Jahrzehnt an die Börse ging, scheint es noch viel Raum zu geben, um zu wachsen. Insbesondere scheint STAG ein wichtiger Akteur in der E-Commerce-Branche zu sein, mit Unternehmen wie Amazon, die aus seinem Portfolio mieten. In der Tat wird STAG versuchen, aggressiv mehr Industrielagerflächen hinzuzufügen, um die wachsende Nachfrage zu sehen, was mehr Wachstum für Investoren bedeutet. Derzeit sieht es so aus, als sei die STAG gut positioniert, um den Aktionären sowohl Wachstumsaussichten als auch attraktive Dividendenrenditen zu bieten. Mit einer Dividendenrendite von 4,84% bietet STAG Anlegern ein gesundes Einkommen, das von soliden Fundamentaldaten gestützt wird.

Realty Income Corporation (Dividendenrendite: 4.68%)

Als einer der besten High-Yield-REITs der Branche hat Realty Income mehr als ein halbes Jahrzehnt damit verbracht, freistehende Gewerbeimmobilien zu erwerben und zu verwalten, die Mieteinnahmen im Rahmen langfristiger Nettoleasingverträge generieren. Realty Income wird seit 1994 an der New Yorker Börse gehandelt und hat versucht, Immobilien zu leasen, in der Hoffnung, seinen Aktionären Dividenden zu zahlen. Realty Income wird als „The Monthly Dividend Company“ bezeichnet und widmet sich der „Bereitstellung eines zuverlässigen monatlichen Einkommens für die Aktionäre.“ Heute ist die Dividendenrendite von Realty Income beeindruckend 4.68%, die es jeden Monat auszahlt. Noch wichtiger ist, dass die Immobilieneinnahmen immer noch mit einem Abschlag von der Pandemie gehandelt werden. Es überrascht nicht, dass das Immobilieneinkommen einen Schlag erlitt, als das Coronavirus viele Ladenfronten zwang, den Laden zu schließen. Die meisten Mieter von Realty Income zahlen jedoch jetzt Miete, und es sieht so aus, als könnte das Unternehmen seine attraktive Dividendenrendite beibehalten, bis die Pandemie ihren Lauf nimmt. Anleger, die heute einsteigen, können möglicherweise sowohl vom Wachstum als auch von einer regelmäßig gestiegenen Dividendenrendite profitieren.

UDR, Inc. (Dividendenrendite: 3.74%)

UDR, Inc. hat einen guten Ruf für den Besitz entwickelt, Erwerb, Entwicklung, und Verwaltung von Apartmentkomplexen im ganzen Land. Einfach ausgedrückt handelt es sich um einen Mehrfamilien-REIT, der durch die Vermietung ganzer Wohnkomplexe Cashflow generiert. Dabei konnte UDR eine Dividendenrendite von 3.74% halten, was die Anleger sehr zufrieden gestellt hat. Nicht anders als fast jedes andere Unternehmen auf dieser Liste handelt UDR für weniger als im Februar (als der Markt zusammenbrach). Infolgedessen handelt UDR mit einem Rabatt und stellt derzeit einen guten Wert dar. Anleger, die jetzt einsteigen, können möglicherweise auf einer Wachstumswelle reiten, die gleichzeitig die attraktive Dividendenrendite erhöht.

Zusammenfassung

High-Yield-REITs sind zu einer Ware in den Portfolios von Ertragsinvestoren geworden. Attraktive Dividenden sind durchaus in der Lage, die Erträge aus einem Neun- bis-Fünf—Job zu ergänzen (oder vielleicht sogar zu ersetzen) – trotzdem passiv. Allerdings machen die heutigen Bewertungen hochverzinsliche REITs noch attraktiver. Man könnte argumentieren, dass keine Branche stärker von der Pandemie betroffen war als Immobilien, und viele starke Unternehmen müssen noch auf ihr Niveau vor der Pandemie zurückkehren. Infolgedessen können Anleger, die sich für starke Unternehmen mit makellosen Bilanzen entscheiden, auf dem heutigen Markt gleichzeitig Wachstum und renditestarke Dividenden erzielen.

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