Was ist ein Brokered Certificate of Deposit (CD)?
Ein Brokered Certificate of Deposit (CD) ist eine CD, die ein Anleger über eine Maklerfirma oder von einem anderen Handelsvertreter als einer Bank kauft. Obwohl die Bank die CD immer noch initiiert, lagert sie den Verkauf an Unternehmen aus, die Anreize bieten, neue Investoren anzuziehen. Der Broker investiert eine beträchtliche Summe bei einer Bank und verkauft diese Investition dann in kleineren Stücken an eine Vielzahl von Anlegern als vermittelte CDs.
Key Takeaways
- Eine vermittelte CD ist eine CD, die ein Investor über eine Maklerfirma oder einen Handelsvertreter kauft und nicht direkt von einer Bank.
- Eine Bank initiiert immer noch eine vermittelte CD, lagert sie jedoch an Firmen aus, die versuchen, potenzielle Investoren zu finden.
- Brokered CDs liefern typischerweise mehr als normale CDs, weil sie sich in einem wettbewerbsintensiveren Markt befinden.
- Brokered CDs bieten im Allgemeinen viel mehr Flexibilität als herkömmliche Bank-CDs.
- Die Flexibilität von Brokered CDs kann es Anlegern erleichtern, Fehler zu machen.
Brokered CDs verstehen
Brokered CDs erzielen im Allgemeinen eine höhere Rendite als Bank-CDs, da sie sich in einem wettbewerbsintensiveren Markt befinden. Der Broker hat eine große Summe bei der Bank investiert, und das erzeugt mehr Zinsen als kleinere Beträge. Wie bei allen CDs erhalten die Inhaber den vollen Kapitalbetrag mit Fälligkeitszinsen.
Im Allgemeinen sind CDs Sparbriefe. Während viele Privatkundenbanken CDs anbieten, sind sie komplexer als andere Finanzdienstleistungen wie Giro- und Sparkonten. CDs haben ein festes Fälligkeitsdatum und einen festen Zinssatz. Sie können in jeder Stückelung ausgegeben werden und können Mindestanlageanforderungen haben. Der Inhaber einer CD kann bis zum Fälligkeitsdatum der Anlage nicht auf die Mittel zugreifen, ohne eine Strafe zu zahlen. Allerdings können Brokered CDs in der Regel auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.CDs sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar pro Person bei jeder Bank versichert. Brokered CDs sind technisch nicht FDIC-versichert. Der zugrunde liegende CD-Kauf des Brokers bei der Bank ist jedoch versichert. Deshalb ist es wichtig, sie von einem finanziell soliden Unternehmen zu kaufen.Auf der positiven Seite hat ein Broker oft Investitionen in mehrere CDs von verschiedenen Banken. Wohlhabende Anleger können ihr Geld zwischen vermittelten CDs von verschiedenen Banken verteilen, mit einem FDIC-Versicherungslimit von 250.000 USD für jede Bank. Diese Strategie ist viel einfacher als die Eröffnung von Konten bei mehreren Banken und oft rentabler als der Kauf von US-Staatsanleihen.
Vorteile einer Brokered CD
Brokered CDs bieten im Allgemeinen viel mehr Flexibilität als herkömmliche Bank-CDs. Zum Beispiel können Brokered CDs viel längere Laufzeiten haben als Bank-CDs, in einigen Fällen bis zu 20 bis 30 Jahre.
Der Sekundärmarkt für vermittelte CDs macht es auch viel einfacher, frühzeitig Geld herauszuholen. Es gibt keine tatsächliche Strafe für den Verkauf auf dem Sekundärmarkt, aber es gibt manchmal eine kleine Verkaufsgebühr.
Wenn die Zinsen fallen, können Sie möglicherweise sogar einen Gewinn erzielen, wenn Sie eine vermittelte CD verkaufen, bevor sie fällig wird.
Brokered CDs haben auch häufig höhere Renditen als Standard-Bank-CDs. Angesichts des inhärent geringen Risikos der meisten kurzfristigen CDs ist dies ein wesentlicher Vorteil.
Nachteile einer Brokered CD
Die Flexibilität von Brokered CDs kann es Anlegern leichter machen, Fehler zu machen. Insbesondere der Kauf einer langfristig vermittelten CD setzt Anleger einem Zinsrisiko aus. Eine 20-jährige vermittelte CD kann im Preis erheblich sinken, wenn ein Anleger sie nach einigen Jahren steigender Zinsen auf dem Sekundärmarkt verkaufen muss.
Es gibt ein anderes Risiko, wenn die Zinsen fallen. Viele vermittelte CDs sind kündbare CDs, daher wird der Emittent sie wahrscheinlich kündigen und refinanzieren wollen, wenn die Zinssätze sinken.
Brokered CDs können viel riskanter sein als herkömmliche Bank-CDs, wenn die Anleger nicht vorsichtig sind.
Einige Anleger verlassen sich auf die Strafen für vorzeitige CD-Abhebungen, um sie davon abzuhalten, das Geld für Konsumgüter auszugeben. Brokered CDs können diese Disziplin nicht bieten, da sie auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können.
Zinsen, die auf einer vermittelten CD verdient werden, werden nicht wie bei einer Bank-CD zusammengesetzt. Wenn Sie Zinseszinsen von vermittelten CDs wünschen, müssen Sie Ihre Gewinne auf ein anderes Konto reinvestieren.
Vermittelte CD vs. Bull CD
Eine Brokered CD sollte nicht mit einer Bull CD verwechselt werden. Der Zinssatz einer Bullen-CD korreliert direkt mit dem Wert des zugrunde liegenden Marktindex, was sie zu einer marktgebundenen CD macht. Anlegern in vielen Bullen-CDs wird eine Mindestrendite sowie ein bestimmter Prozentsatz der Gewinne durch einen Marktindex garantiert. Der Zinssatz, den ein Inhaber einer Bullen-CD erhält, steigt mit steigendem Wert des Marktindex.
Brokered CD vs. Bear CD
Im Gegensatz dazu bewegt sich der Zinssatz einer Bear CD in die entgegengesetzte Richtung des Wertes des zugrunde liegenden Marktindex. In diesem Szenario steigt der auf die CD gezahlte Zinssatz nur, wenn der zugrunde liegende Marktindex sinkt. Anleger werden Bear CDs in erster Linie für Spekulationen und Absicherungen auswählen.Bear CDs können wünschenswert sein, wenn ein Anleger eine Long-Position hat, die stark mit dem zugrunde liegenden Marktindex korreliert. Die Investition von überschüssigem Geld in eine Bären-CD kann dazu beitragen, Verluste an anderer Stelle auszugleichen.