Nelson Peltz är en av de mest framgångsrika aktivistinvesterarna i finansvärlden. Han är medgrundare av Trian Fund Management. L. P. tillsammans med Peter May och Edward Garden.
Peltz föddes 1942 i Brooklyn, New York. Han gick i skolan vid University of Pennsylvania Wharton School of Business men hoppade av 1963. För $100 i veckan började han köra leveransbilar för sin fars frysta livsmedelsföretag där han växte $2.5 miljoner privata företag till ett offentligt företag med 140 miljoner dollar i intäkter på lite mer än ett decennium.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz utnyttjade förvärvsvärdet av höga avkastningsobligationer (skräp) som såldes av Michael Milken på 1980-talet. genom att göra hävstångsinköp finansierade med dessa skräpobligationer vände han sin blygsamma inkomst till en förmögenhet på flera miljoner dollar. 1983 förvärvade Nelson Peltz ett intresse för Triangle Industries som sedan värderades till uppskattningsvis 80 miljoner dollar. År 1988 värderades Triangle Industries till cirka 4 miljarder dollar och såldes till statligt ägda franska konglomeratet Pechiney SA. Triangles lager hoppade från $10.37 en aktie till $46.25 efter att försäljningsavtalet tillkännagavs offentligt.
Peltz, genom användning av skräpobligationer, köpte ut National Can Corporation 1985 för 460 miljoner dollar och förpackningsavdelningen för American Can Company 1986 för 570 miljoner dollar. Båda can-företagen slogs samman för att bilda American National Can Corp som blev världens största förpackningsföretag.
förluster och återhämtning
1989 köpte Peltz ut en brittisk fastighetsutvecklare, Mountleigh Group PLC, för 150 miljoner dollar. Hans plan att göra företaget till ett övertagningsfordon för europeiska företag gick inte ut som avsett med fastighetsmarknadskraschen 1991 i Storbritannien. Mountleigh gick i konkurs efter att ha ådragit sig 950 miljoner dollar i skuld. Peltz förlorade all sin investering i efterdyningarna.
1993 köpte Peltz ett intresse i Triarc Companies, Inc., ett ekonomiskt nödlidande holdingbolag värderat till cirka 700 miljoner dollar. 1997 gjorde han ett stort förvärv av Snapple från Quaker Oats för 300 miljoner dollar, framgångsrikt vände företaget och sålde dryckesföretaget tre år senare till Cadbury ’ s Schweppes för mer 1,45 miljarder dollar i kontanter och skuld.
trian fondförvaltning och aktivism
2005 grundade han Trian Fund Management, ett alternativt värdepappersföretag, och har gjort investeringar i företag som Wendys, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft livsmedel, familj Dollar, Tiffany & Co., och Domino Pizza, i vissa fall med hjälp av hävstångs buyout tekniker. Trian fondförvaltning övervakar nu mer än $10 miljarder tillgångar under förvaltning (AUM), från och med februari. 2019. Som företagsraider försöker Nelson Peltz bygga värde genom att förbättra målföretagets verksamhet. Han genomför sina uppköp och förvärv på de börsnoterade marknaderna där stamaktieägare kan dra nytta av positiva valdeltagande i reviderad verksamhet.
Peltz förlorade en röst för att säkra en styrelseplats hos konsumentgiganten Proctor & Gamble (PG), nästan tre månader efter att han lagt ett bud på det. Den 17 juli 2017 hade Trian lämnat in en preliminär proxyrapport till Securities Exchange Commission (SEC) för valet av Nelson Peltz till PG: s styrelse. Detta tillkännagivande kom efter att fonden hade ökat sin andel i företaget till 3,3 miljarder dollar i aktier. Peltz nämnde en eftersläpande aktiekurs som anledningen till att försöka skaka upp företaget. Med tanke på att P&G är Trians största position i fonden, bestående av ungefär en tredjedel av Trians portfölj, var det meningsfullt att Peltz skulle vilja att bolagets aktiekurs skulle göra bättre. Faktum är att från 2013 till oktober 2017 hade P&G endast handlat mellan $70 och $93, och under denna period hade en hög på $93.89 i slutet av 2014. Från början av 2015 till oktober 2017 har aktien förlorat 1,4%.
P & G var inte den första behemoth som Peltz gick för. År 2013 tävlade han en gång om en styrelseplats på mat-och dryckesjätten Pepsico, som han ville bryta upp genom att snurra av sin dryckenhet från divisionen better performing snacks. Efter nästan två års kamp ut, Pepsico valde Trian rådgivare, William R. Johnson, till sin styrelse. Även om företaget inte genomförde spin off, genomförde det en strategisk plan som såg aktiekursen stiga kraftigt under de tre åren efter Trians avslöjande av sin andel i företaget. År 2016, när Peltz sålde sin andel på nästan 2 miljarder dollar i Pepsico, gick han bort med en avkastning på 50% på sin investering.
Nelson Peltz Legacy
i mars 2017 listade Forbes Nelson Peltz som en av de 25 mest intjänade hedgefondsförvaltarna 2016. Hedgefonden, trian Partners Master Fund, förvaltad av Trian Fund, returnerade 11% netto av avgifter 2016 enligt Forbes.
Peltz nettovärde från och med September 2020 är över 1,7 miljarder dollar.
Peltz är gift med Claudia Heffner och har 10 barn. Han och hans fru grundade Nelson & Claudia Peltz Family Foundation 2003.