Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar. Det är ganska enkelt, faktiskt. Erbjudandena för finansiella produkter som du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. Pengarna vi gör hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kreditpoäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra bra verktyg och utbildningsmaterial.
kompensation kan påverka hur och var produkter visas på vår plattform (och i vilken ordning). Men eftersom vi i allmänhet tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, försöker vi visa dig erbjudanden som vi tycker är en bra match för dig. Det är därför vi tillhandahåller funktioner som ditt godkännande Odds och besparingar uppskattningar.naturligtvis representerar erbjudandena på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många bra alternativ som vi kan.
om du behöver pengar kan upplåning från din 401(k) vara ett lågt intresse sätt att snabbt få tag på lite pengar.
förutsatt att din 401(k) plan tillåter lån, kan upplåning från din 401 (k) hjälpa dig att betala räkningar, finansiera ett stort köp eller göra en utbetalning på ett hem.
men du måste betala ränta om du vill trycka på ditt pensionskonto. Hur mycket du kan låna just nu kan bero på om du har påverkats av COVID-19-pandemin (du kan vara berättigad att låna mer pengar än vad som vanligtvis är tillåtet).
Vi granskar hur 401(k) lån och återbetalning fungerar, liksom de tillfälliga reglerna som implementeras av Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act eller CARES Act.
- Vad är ett 401 (k) lån?
- hur mycket kan du låna?
- hur länge måste du betala tillbaka ett 401 (k) lån?
- Varför får folk 401 (k) lån?
- vad händer om du lämnar ditt jobb?
- vad kan vara kostnaden för missade pensionssparande?
- Vad är några alternativ till ett 401 (k) lån?
Vad är ett 401 (k) lån?
om din arbetsgivare tillhandahåller en 401 (k) pensionssparande plan kan den välja att låta deltagarna låna mot sina konton — även om inte alla planer låter dig göra det. Att låna från din egen 401 (k) kräver ingen kreditkontroll, så det borde inte påverka din kredit.
så länge du har ett intjänat kontosaldo i din 401(k), och om din plan tillåter lån, kan du sannolikt få låna mot det. Precis som med alla andra lån måste du återbetala ett lån från din 401(k) med ränta inom en viss tidsram.
hur mycket kan du låna?
planer kan sätta sina egna gränser för hur mycket deltagare kan låna, men IRS fastställer ett maximalt tillåtet belopp. Om din plan tillåter lån kan du vanligtvis låna $10,000 eller 50% av ditt intjänade kontosaldo, beroende på vilket som är större, men inte mer än $50,000.
men CARES Act ger några undantag från den gränsen. Lagen tillåter dem som kvalificerar sig att låna upp till $100,000 (minus eventuella utestående 401(k) lån från din plan) eller 100% av ditt intjänade kontosaldo, beroende på vilket som är mindre. Denna bestämmelse upphör att gälla Sept. 22, 2020.
för att kvalificera måste du sannolikt falla inom minst ett av flera scenarier, inklusive …
- du, din make eller en beroende diagnostiseras med COVID-19
- du upplever ekonomiska svårigheter som ett resultat av att du är i karantän, furloughed eller permitterad, eller dina timmar minskas på grund av COVID-19
- Du kan inte arbeta och upplever ekonomiska svårigheter eftersom COVID-19-krisen har avbrutit din tillgång till barnomsorg
- du har ekonomiska problem eftersom ett företag du driver eller arbetar för stänger eller minskar sina timmar till följd av covid-19
hur lång måste du betala tillbaka ett 401 (k) lån?
generellt har du upp till fem år att återbetala ett 401(k) lån, även om termen kan vara längre om du använder pengarna för att köpa din huvudsakliga bostad. IRS vägledning säger att lån ska återbetalas i ” väsentligen lika betalningar som inkluderar kapital och ränta och som betalas minst kvartalsvis.”Din plan kan också tillåta dig att återbetala ditt lån genom löneavdrag.
CARES Act tillåter plansponsorer att ge kvalificerade låntagare upp till ytterligare ett år för att betala sina 401(k) lån.
räntan du betalar på lånet bestäms vanligtvis av planadministratören baserat på den aktuella prime — räntan, men det — och återbetalningsschemat-borde likna vad du kan förvänta dig att få från ett banklån. Räntan betalas inte heller till en långivare-eftersom du lånar dina egna pengar läggs räntan du betalar till ditt eget 401(k) konto.
hitta ett personligt lån som fungerar för meShop för lån nu
Varför får folk 401 (k) lån?
så länge en plan tillåter det, kan deltagarna i allmänhet låna från sina 401(k) av någon anledning. Vissa planer kan bara tillåta lån av specifika skäl, så se till att kontrollera planens regler innan du försöker låna.eftersom du lånar dina egna pengar, och ingen kreditkontroll är inblandad, kan det vara lättare att få godkänt för ett 401(k) lån så länge du uppfyller planens krav på upplåning. I vissa fall kan ett krav vara att få godkännande från din make (om du är gift), eftersom din make kan ha rätt till hälften av dina pensionstillgångar om du skiljer dig.
Här är några potentiella användningsområden för ett 401 (k) lån.
- betala hushållsräkningar och utgifter
- finansiera en handpenning på ett hus
- betala av högränteskuld
- täcker medicinska kostnader
- betala tillbaka skatter eller pengar till IRS
- finansiering nödvändiga hemreparationer
- betala utbildningskostnader
men det betyder inte att 401(k) lån alltid är en bra ide. Faktum är att det finns några stora risker som följer med att låna från ditt pensionssparande. Här är två.
vad händer om du lämnar ditt jobb?
När du tar ett lån från en 401 (k), kanske du inte har för avsikt att lämna din nuvarande arbetsgivare. Men om du får ett bättre jobberbjudande, eller permitteras eller på annat sätt lämna, kan du behöva betala lånet tillbaka i sin helhet eller möta några allvarliga skattekonsekvenser.
anställda som lämnar sina jobb med ett utestående 401 (k) lån har fram till förfallodagen för skatteåret, inklusive eventuella förlängningar, att återbetala lånets utestående saldo eller att rulla över det till ett annat berättigat pensionskonto. Det betyder att om du lämnade ditt jobb i januari 2020 skulle du ha fram till den 15 April 2021 (förutsatt inga förlängningar) — när din federala skattedeklaration för 2020 beror — att rulla över eller återbetala lånebeloppet. Före lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 var tidsfristen 60 dagar.
Läs mer: skattereform ger några 401 (k) låntagare mer tid att återbetala
Om du inte kan återbetala lånet, kommer din arbetsgivare att behandla det återstående obetalda saldot som en distributions-och emissionsform 1099-R till IRS. Detta belopp betraktas vanligtvis som skattepliktig inkomst och kan bli föremål för en 10% straff på utdelningsbeloppet för tidigt uttag om du är yngre än 59 sek eller inte på annat sätt kvalificerar dig för ett undantag.
tyvärr är detta värsta fall inte sällsynt. En 2014-studie från Pensionsforskningsrådet vid Wharton School vid University of Pennsylvania fann att 86% av arbetarna i provet som lämnade sina jobb med ett utestående lån så småningom fallerade på lånet.
vad kan vara kostnaden för missade pensionssparande?
en rapport från National Institute on Retirement Security fann att 95% av millennials inte sparar tillräckligt för pensionering. Och en 2017-studie från Wells Fargo visar att andra generationer inte klarar sig mycket bättre. Så om du har försökt att slå oddsen och lägga undan tillräckliga besparingar för pensionering, kan du ta ett 401(k) lån vara en trippel whammy.
först tillåter vissa planer inte deltagarna att göra planbidrag medan de har ett utestående lån. Om det tar fem år för dig att återbetala ditt lån, kan det innebära fem år utan att lägga till ditt 401(k) konto. Under den tiden kan du misslyckas med att odla ditt boägg och du kommer att sakna skatteförmånerna med att bidra till en 401(k).
nästa, om din arbetsgivare erbjuder matchande bidrag, kommer du att sakna dem under några år som du inte bidrar till planen. Lånåterbetalningar betraktas inte som bidrag, så om arbetsgivaravgiften är beroende av ditt deltagande i planen kan du vara otur om du inte kan göra bidrag medan du betalar tillbaka lånet.
och slutligen kommer ditt konto att missa avkastningen på de pengar du har lånat. Även om du tjänar ränta på lånet, i en lågräntemiljö kan du potentiellt tjäna en mycket bättre avkastning om pengarna investerades i din 401(k).
Vad är några alternativ till ett 401 (k) lån?
när kontanter är täta kan det vara bra att låna från din 401(k) plan och betala själv ränta. Men innan du lånar, väga alla dina alternativ. Här är några.
- överväga ett hem kapital lån. Om du har eget kapital i ditt hem kan ett hemkapitallån låta dig knacka på ditt hem kapital för att kvalificera dig för ett lån. Detta kan vara ett bra alternativ när du behöver lånet medel för hem reparationer och förbättringar, som räntan på ett hem kapital lån kan vara avdragsgilla.
- Tänk på ett skattepliktigt uttag. Om du behöver pengar på grund av ekonomiska svårigheter, överväga ett uttag av svårigheter snarare än ett lån (vad som anses vara ett uttag av svårigheter varierar beroende på plan). Du kommer sannolikt att behöva betala inkomstskatt på distributionen, men du kan kvalificera dig för ett undantag som gör att du kan undvika ett 10% tidigt uttag straff. Det finns nackdelar med umbäranden uttag, för, så se till att göra din forskning först. Om din distribution är relaterad till ekonomiska svårigheter från coronavirus kan du också vara berättigad att få 10% – straffet avstått.
- Tänk på ett personligt lån. Om din kredit är bra kanske du kan kvalificera dig för ett personligt lån med gynnsamma villkor. Du kan använda pengarna från ett personligt lån för att betala för nästan vad som helst. Och eftersom de vanligtvis är osäkra behöver du inte riskera säkerheter för att säkra lånet.
nedre raden
ett 401(k) lån kan vara ett sätt att få pengar när du behöver det. Men det är inte det enda alternativet, och du bör utforska alla möjligheter innan du bestämmer vilken typ av lån att driva.
om du lånar från din 401 (k) är ditt enda alternativ för att få tillgång till nödvändiga pengar, se till att du förstår alla villkor. Det är också viktigt att ha en plan för hur du ska återbetala lånet.
leta efter möjligheter att betala av ditt 401 (k) lån före schemat genom att göra extra betalningar när du kan — till exempel om du har ett plötsligt ekonomiskt fallfall eller får en höjning. Ju tidigare du kan betala av lånet, desto snabbare kan du komma tillbaka till att generera avkastning på din investering och desto mindre måste du oroa dig för att du inte betalar på lånet eller står inför en stor skatteräkning om du lämnar ditt jobb.
hitta ett personligt lån som fungerar för meShop för lån nu