som sådan, när du börjar investera för din framtid, kan det vara svårt att bestämma hur du ska investera dina pengar. När allt kommer omkring, om du inte känner till de viktigaste skillnaderna mellan aktier och obligationer, hur bestämmer du vilken som är bäst att köpa?
För de flesta investerare är det bästa beslutet att investera i en blandning av aktier och obligationer. Detta leder till en korrekt diversifierad portfölj, vilket hjälper till att skydda dig mot risk samtidigt som du ger exponering för möjligheter som har potential att generera en stark avkastning.
Vad är aktier?
som definieras av US Securities Exchange Commission, ” aktier är en typ av säkerhet som ger aktieägarna en andel av ägandet i ett företag.”
aktier kallas vanligtvis aktier eftersom när du köper en aktie köper du i huvudsak eget kapital i ett företag. Det totala värdet av ett företag kallas dess börsvärde eller börsvärde, och det är lika med det totala sammanlagda värdet av alla utestående aktier i det företaget.
till exempel, från och med juli 2020 finns det 4.33 miljarder aktier av Apple-aktier är för närvarande utestående. Så om du köper en andel av Apple-aktien äger du 1/4, 33 miljarder av företaget. Om Apples aktie handlar på $350 per aktie betyder det att dess marknadsvärde är cirka $1.5 trillion (4.33 miljarder aktier x $350).eftersom aktieägare äger eget kapital i de företag där de investerar, kommer aktier i allmänhet med rösträtt som ger investerare ett ord om hur ett börsnoterat företag drivs. Investerare har ofta något att säga i stora finansiella transaktioner, förvärv, fördelning av finansiering, kosmetiska transaktioner som aktieuppdelningar och mer.naturligtvis varierar värdet på aktier i alla aktier beroende på värdet på det underliggande företaget de representerar. När aktiekurserna rör sig upp och ner tjänar investerare antingen pengar eller förlorar dem. Pengar kan också tjänas genom utdelning av utdelningar — ett börsnoterat företags handling som fördelar en del av vinsten direkt till sina investerare.
Pro Tips: Om du är ny på att investera finns det flera mäklare som är bra för nybörjare. Vissa tillåter dig även att investera med så lite som $5.
Vad är obligationer?
obligationer fungerar ganska lite annorlunda än aktier. Den största skillnaden är att obligationer inte ger innehavare ett ägarintresse i ett företag. Istället fungerar de som lån.
obligationer är ränteinstrument som representerar lån från investerare till låntagare. De vanligaste låntagarna är företag eller statliga kommuner, vilket gör de vanligaste obligationerna företagsobligationer och kommunala obligationer.
de som äger obligationer är fordringsägare till obligationsutgivaren. Liksom andra typer av fasta lån kommer obligationer med villkor inklusive det datum då 100% av de lånade pengarna ska betalas tillbaka i sin helhet, plus rörlig ränta eller fast ränta som kallas kupongbetalningar, som görs av låntagaren till obligationsinnehavaren.
som med konsumentlån varierar ränta eller kupongräntor beroende på flera faktorer. De mest avgörande avgörande faktorerna för obligationskupongräntorna inkluderar låntagarens tid till förfall och kreditvärdighet. Ju längre obligationsinnehavaren måste hålla obligationen tills den når förfall, desto högre kupongränta är normalt. Företag och kommuner med lägre kreditvärdighet måste också betala högre kupongräntor än de med bättre kredit.
När obligationer har utfärdats kan de köpas och säljas. Om en obligationsinnehavare beslutar att de inte längre vill hålla obligationen, de kan sälja den till någon annan på den öppna marknaden. Dessutom kan företag och kommuner välja att köpa tillbaka sina egna obligationer. Detta händer ofta när projekten slutförs tidigt, om emittenten har en stor injektion av medel eller om emittenten tjänar ett bättre kreditbetyg som ger dem möjlighet att utfärda nya obligationer med lägre kupongräntor.
aktier vs. obligationer: fördelar och nackdelar
som med alla investeringsfordon kommer aktier och obligationer med sina egna listor över fördelar och nackdelar.
aktier
aktier är älskling av investeringsgemenskapen, generellt sett positivt och det första som beaktas när det gäller att få dina pengar att växa för dig. Men som med allt annat kommer investeringar i aktier med sin rättvisa andel av fördelar och nackdelar.
fördelar med att äga aktier
det finns flera anledningar till att aktier har fått en positiv åsikt bland investerare.
- ägande. Det finns en hel del tröst i att veta att när du köper en aktie av lager, köper du inte bara ett papper med ett uppfattat värde. Varje aktie du äger representerar lagligt ägande av det företag du investerar i. Detta juridiska ägande ger dig rätt att tala om hur företaget drivs och vad du tror att ledningen kan göra för att göra fördelaktiga förändringar. De flesta enskilda aktieägare representerar inte tillräckligt med företaget för att göra stor skillnad. Men när aktieägarna samlas kan deras kombinerade ägande vara tillräckligt för att tvinga förändringar till ett kämpande företag och förbättra företagets värde för alla inblandade.
- exponering för stora potentiella vinster. Fasta investeringar som obligationer ger inte möjlighet till vinster över genomsnittet. När du köper obligationer vet du vad avkastningen kommer att bli. Enligt CNN Money har långsiktiga statsobligationer återvänt 5% till 6% årligen sedan 1926, men på dagens marknad är räntorna mycket, mycket lägre. Med den genomsnittliga årliga avkastningen på S&P 500 under de senaste 90 åren som kommer in på cirka 9.8% är lager kända för att producera högre avkastning. Kunniga investerare kan dock ta det ett steg längre. Att göra rätt tidsinställda affärer på aktiemarknaden kan ge vinster många gånger denna storlek i fråga om en enda dag.
- undvika Inflationsrelaterade förluster. De flesta sparkonton erbjuder små räntor som inte nödvändigtvis är avsedda att hålla jämna steg med inflationen. Som ett resultat tenderar långsiktiga sparkonton att förlora värde eftersom inflationen minskar köpkraften för pengar. Även om det inte finns någon garanti för att ett enda lager kommer att överträffa inflationen, bör en väldiversifierad portfölj av aktier och andra finansiella instrument som är kända för att vara stabila tillväxtinvesteringar göra det handily. Att investera i aktier som en stor del av en korrekt proportionerad portfölj skyddar vanligtvis dina besparingar från inflationsrelaterade förluster.
- potentiella utdelningar. Inte alla aktier betalar utdelning, men mycket gör det. Faktum är att det finns en hel strategi som kretsar kring att investera i aktier som betalar utdelning. Detta ger investerare ett sätt att dela i vinsten börsnoterade företag erfarenhet.
- likviditet. Aktier är mycket likvida investeringsfordon. Det betyder att de är lätta att köpa och sälja. Som ett resultat, om du investerar i ett lager och senare bestämmer att det är dags att sälja, kommer du inte att fastna i påsen under en längre tid när du väntar på en köpare.
- hjälpa ekonomin. Den amerikanska ekonomin och aktiemarknaden är nära knutna till varandra. För att samla in pengar för att uppfylla projekt, erbjuda jobb och växa sina företag är Företag beroende av investerardollar. Ju fler investerardollar som finns tillgängliga, desto fler investerare hjälper till med bredare ekonomisk utveckling. Så att investera i aktier handlar inte bara om att generera vinster; de ekonomiska konsekvenserna erbjuder också en känsla-bra aspekt.
nackdelar med att äga aktier
medan aktier är vad de flesta tycker om när de tänker på att investera, kommer de med några nackdelar.
- exponering för extrema förluster. Medan investeringar i stabila aktier som representerar välkända företag tenderar att växa över tiden finns det alltid potential för extrema förluster. Till exempel förlorade tusentals investerare miljoner dollar och investerade i vad alla trodde vara ett av världens största och mest framgångsrika företag, Enron. När företaget kollapsade på grund av en av de största finansiella skandalerna i aktiemarknadens historia förlorade många aktieägare allt.
- få betalt senast. Om något går fel och ett företag du har investerat i faller i konkurs eller går i konkurs, kommer aktieägarna att vara de sista som betalas. Innan beleagerade företag returnerar några pengar till aktieägarna måste de först betala alla sina anställda, tjänsteleverantörer och fordringsägare — i huvudsak alla andra som är involverade i dem.
- i händerna på Investerarsamhället. Aktier stiger i pris när investerare är mer villiga att köpa dem än sälja dem. Å andra sidan faller de när investerare är mer villiga att sälja än att köpa. I slutändan är aktiekurserna resultatet av investerarnas uppfattningar och ibland råa känslor. Som sådan, när du investerar i en aktie, är dina investeringsdollar i händerna på investeringsgemenskapens nycklar.
obligationer
obligationer är ett säkrare spel än aktier men leder generellt till bättre avkastning än sparkonton, vilket gör dem till en stark satsning för riskavvikande investerare. Ändå kommer de med sina egna unika fördelar och nackdelar.
fördelar med att äga obligationer
obligationer är ett bra investeringsfordon. Några av fördelarna du kommer att njuta av när du investerar i obligationer inkluderar:
- skydd mot förluster. Obligationer är säkrare investeringar än aktier. Det beror på att aktievärdena är i händerna på investerarnas åsikt. Om den överväldigande åsikten bland investerare är att ett lager kommer att falla, blir den åsikten en självuppfyllande profetia när investerare säljer aktier. Obligationer är inte alls lika flyktiga. Eftersom obligationer är skulder är de föremål för strikta och förutsägbara villkor, vilket ytterligare skyddar investerare från förluster.
- kända returer. Eftersom obligationer har förutbestämda kupongräntor och utgångsdatum har investerare som köper obligationer fördelen att veta vad obligationens potentiella avkastning kommer att vara i förväg, snarare än att utsätta sig för aktiemarknadens osäkerhet. Räntan på en obligation definieras från början, och när en obligation mognar vet du att du kommer att få tillbaka 100% av din initiala investering.
- få betalt före aktieägarna. Några av de största företagen möter konkurs då och då. Vissa drivs till och med av affärer. I dessa fall upplever aktieägare i dessa företag extrema förluster och förlorar ofta hela sin huvudsakliga investering. Även om det alltid finns en chans att förlora pengar i någon investering, är den chansen mycket lägre med obligationer, eftersom även företag ledde till konkurs eller stängning betalar obligationsinvesterare tillbaka före aktieägarna.
- bevara kapital samtidigt tjäna avkastning. Obligationer betalar kupongräntor som ger förutsägbara passiva inkomstströmmar. Räntan du tjänar på en obligation är i allmänhet bättre än vad du får från räntan på ett sparkonto. Samtidigt, om du håller obligationer till förfall, betalas du hela din huvudsakliga investering tillbaka, vilket ger dig ett sätt att bevara ditt kapital samtidigt som du överstiger inflationsrelaterade förluster.
nackdelar med att äga obligationer
aktier är inte ensamma. Investerare i obligationer har sin egen andel av nackdelar att tänka på innan de dyker in.
- mindre avkastning. Investerarnas primära mål är att få sina pengar att fungera för dem. I slutändan vill du se till att dina investeringsdollar tjänar så mycket pengar som möjligt på det säkraste sättet. Medan obligationer är bra på säkerhetssidan av ekvationen, är de svaga på retursidan. Med avkastning på obligationer som sträcker sig från 5% till 6% historiskt — och vanligtvis lägre i dagens lågräntemiljö-har en korrekt diversifierad och väl undersökt portfölj av aktieinvesteringar potential att nästan fördubbla din avkastning.
- likviditetsrisker. En av fördelarna med att investera i aktier är att de är extremt lätta att sälja när du bestämmer dig för att det är dags att komma ur en investering. Obligationer är inte nästan lika likvida. Om du behöver få tillgång till dina pengar, eller om du bestämmer dig för att ett företag kan gå under och det är dags att få tillbaka pengarna, kan du ha svårt att sälja obligationer till en annan investerare. Om du inte hittar en köpare tvingas du vänta tills obligationens förfallodatum för att få tillbaka pengarna.
- större investeringar krävs. I de flesta fall säljs obligationer i $1000 valörer. Det betyder att om du vill investera i de flesta obligationsmöjligheter måste du vara villig att ponny upp minst $1000 för att göra det. Å andra sidan kan aktiekurserna sträcka sig från pennies till tusentals dollar, vilket gör dem mer tillgängliga för nybörjare med mindre kapital.
bestämma den bästa Allokeringsstrategin
När det gäller frågan om du ska investera i aktier eller obligationer är svaret för de flesta: Du borde investera i båda. En väl diversifierad portfölj inkluderar exponering mot aktier för stora potentiella vinster och exponering mot obligationer för stabilare tillväxt och skydd mot extrema förluster.
ett av de bästa sätten att bestämma hur mycket av din portfölj som ska investeras i aktier och hur mycket pengar som ska investeras i obligationer är att använda din ålder. I synnerhet bör din ålder vara andelen av din portfölj du investerar i obligationer.
Om du till exempel är 21 år bör 21% av dina investeringsdollar investeras i obligationer och 79% bör investeras i aktier. Om du är 53 år bör 53% av din portfölj investeras i obligationer och endast 47% bör investeras i aktier.
det finns flera variationer på denna formel, men tanken är densamma: när du är ung, fokusera mer på aktier. Ju äldre du blir, desto mer borde du luta dig till obligationer.
resonemanget bakom denna strategi har att göra med hur mycket tid dina pengar måste växa för dig. Om du är ung har dina investeringsvinster mer tid att förena och du har gott om tid att tjäna pengar tillbaka om investeringarna går söderut. Så du bör investera i en strategi med högre risk och högre potential.
När du åldras och närmar dig pensionen blir det allt viktigare att dina investeringar ger stabil avkastning med lägre volatilitet och risk. I det här fallet, att investera mer pengar i obligationer ger en säker fristad för majoriteten av din portfölj samtidigt som en mindre del i aktier fortsätter att ge viss potential för stora vinster.
sista ordet
aktier och obligationer är båda viktiga pusselbitar som är en korrekt diversifierad investeringsportfölj. Även om aktier har ökad risk öppnar de också dörren till större potentiella vinster. Å andra sidan bidrar obligationer till att minska potentialen för massiva förluster i din portfölj.
När du börjar investera, kom ihåg den åldersrelaterade allokeringsstrategin. Genom att följa detta tillvägagångssätt kommer du att se till att du har rätt exponering för potentiella vinster på aktiemarknaden och rätt skydd mot risker som dina obligationsinvesteringar ger, baserat på hur mycket tid dina pengar måste växa för dig innan du behöver det.
är du investerad i aktier, obligationer eller båda? Hur bestämmer du vilken procentandel av din portfölj du ska investera i aktier kontra obligationer?