Om du har problem med att bli godkänd för en inteckning.
Du kanske vill överväga att lägga till en medlåntagare.
Om du har problem med att få godkänt, lägga till en co-låntagare till låneansökan kan hjälpa.
denna artikel kommer att dyka in co-låntagare och co-signers och täcka skillnaderna och hur de kan hjälpa dig.
Rate Search: Tala med en inteckning långivare och kolla aktuella priser
Vad är en Co-låntagare?
en medlåntagare är en extra person (vanligtvis en familjemedlem) som läggs till en inteckning som är garant för lånet.
det finns ockupations-och icke-ockuperande medlåntagare; en icke-ockuperande medlåntagares kredit och inkomst används för att hjälpa låntagaren att kvalificera sig för en inteckning.
Om du behöver extra inkomst eftersom din skuld-till-inkomstkvot är för låg, kan en medlåntagare hjälpa dig att kvalificera dig för en inteckning.
kommer en medlåntagare att hjälpa om du har dålig kredit?
Om du försöker bli godkänd för en inteckning med låga kreditpoäng. Du kanske tror att en medlåntagare kan hjälpa dig att bli godkänd. Tyvärr är detta inte fallet.medan FHA och konventionella lån tillåter icke-ockuperande medlåntagare, kommer långivare att använda låntagaren med lägsta FICO-poäng för att avgöra om lånet kan godkännas eller inte.
Co-låntagare används främst i de fall där huvud låntagaren har en låg skuld till inkomstkvot eller kvalificerade på egen hand, men deras poäng är låga, och de behöver någon med en bra kreditvärdighet för att få en bättre ränta.
Om du har en dålig kredithistoria, kommer en medlåntagare inte att gynna dig, oavsett hur stor deras kreditbetyg är.
Co-låntagare vs. co-Signers, Vad är skillnaden?
co-Signers
- har inget ägande i fastigheten
- noterat på hypotekslånet
- inte ansvarigt för återbetalning av skyldigheten
- krävs för att underteckna lånedokument
Co-låntagare
- måste anges på titeln
- har ägarandel
- skyldig att betala de månatliga betalningarna
- underteckna alla lånedokument
FHA-lån
lyckligtvis har FHA-lån flexibla kreditriktlinjer, vilket gör att låntagare med låga kreditpoäng kan kvalificera sig. Om du har en 580 eller högre poäng, kan en FHA inteckning vara ett lönsamt alternativ för dig.
FHA tillåter upp till 2 icke-åkande medlåntagare. Vissa krav måste uppfyllas:
- har den nödvändiga minsta kvalificerade kreditpoäng
- bor i USA
- måste vara en släkting, eller nära vän
- namn krävs för att vara på inteckning och titel.
för fler riktlinjer för icke-ockuperande medlåntagare, kolla en fullständig lista över krav på HUD-webbplatsen.
konventionella lån
en icke-ockuperande medlåntagare är också tillåten för konventionella lån. Som med FHA kommer långivaren att använda den mindre av låntagarens kreditpoäng för att bestämma godkännande.
det finns krav som en medlåntagare på ett konventionellt lån behöver uppfylla.
- ha en lägsta FICO-poäng på 620-640
- krävs inte för att vara på egenskapens Titel
- var en släkting eller vän.
- bor i USA
När ska jag få en co-låntagare?
en co-signer hjälper dig bara om din skuld-till-inkomstkvot är för låg för att köpa det hem du vill ha. Medlåntagaren kommer att läggas till lånet tillsammans med deras inkomst.
denna extra inkomst ökar skuld-till-inkomst eller DTI-förhållande, vilket hjälper dig att bli godkänd för ett dyrare hem.
ska jag teckna ett lån?
När du går med på att vara medlåntagare för någon så att de kan få en inteckning, gör du dig själv lika ansvarig för lånet som huvudlåntagaren är.
om de saknar en betalning kommer långivaren att komma efter dig eftersom du är lika ansvarig för lånet som huvudlåntagare.
Co-låntagare riskerar sin kreditvärdighet
detta är en stor risk; din kredit värdering är på linjen. Om personen du co-signerar för missar en betalning, eller ännu värre, standard på ett lån.
Du måste betala av saldot, eller det negativa kontot kommer att rapporteras på din kreditrapport.
att vara medsignerare på ett lån kommer att öka din DTI
Du kommer att ha svårare att få ett annat lån, som ett billån eller butikskredit, eftersom hypotekslånet kommer att öka din DTI trots att du inte gör hypotekslån. När det gäller din kreditrapport gör du det.
refinansiering av hypotekslån på vägen
detta är en vanlig stickpunkt när någon går med på att vara medlåntagare. När Huvud låntagaren är i en bättre finansiell ställning, kan du refinansiera inteckning i ditt namn bara.
om du får en FHA lån, kan du kvalificera sig för en effektivisera refinansiera efter 210 dagar. En FHA streamline refinansiera har ingen kreditkontroll och kräver lite dokumentation.
tala med en hypotekslån och kolla aktuella priser
Tips för att öka din kreditpoäng om den är för låg för en inteckning
Om du behöver öka din kreditpoäng för att kvalificera dig för ett lån. Det finns ett par saker du kan göra som kan förbättra din poäng snabbt.
betala av ditt kreditkort saldon
betala av ditt kreditkort saldon. Din kreditutnyttjandegrad utgör 30% av din kreditpoäng. Försök att hålla saldot mindre än 15% av den totala kreditgränsen för att maximera dina kreditpoäng.
bli tillagd som auktoriserad användare
en vän eller släkting kan lägga till dig som auktoriserad användare till sitt kreditkortskonto. Eftersom du använder dem som medlåntagare inte hjälper dig att bli godkänd för en inteckning, är din kredit dålig.
detta är ett annat sätt de kan hjälpa dig. När du läggs till som auktoriserad användare kommer hela kontohistoriken att rapporteras på din kredit. Så länge kontot är i gott skick, bör det höja din kredit värdering.
slutliga tankar…
Om du är förälder och funderar på att cosigning för ditt barn, det finns flera viktiga saker att tänka på.
en medlåntagare hjälper någon att kvalificera sig för ett bostadslån om deras inkomst inte är tillräcklig för att kvalificera sig på egen hand.
se till att du kan hantera hypotekslån om personen du är medlåntagare inte kan göra betalningarna av någon anledning.
om huvudlåntagaren förväntar sig en ökning av inkomsten snart är refinansiering av hypotekslånet längs linjen alltid ett alternativ.
prata med en hypotekslån och kolla aktuella priser