Fisher Effect Definition

Vad är Fisher-effekten?

Fisher-effekten är en ekonomisk teori skapad av ekonomen Irving Fisher som beskriver förhållandet mellan inflation och både reala och nominella räntor. Fisher-effekten anger att realräntan motsvarar den nominella räntan minus den förväntade inflationstakten. Därför faller realräntorna när inflationen ökar, såvida inte nominella räntor ökar i samma takt som inflationen.

grunderna i Fisher Effect

Fishers ekvation återspeglar att realräntan kan tas genom att subtrahera den förväntade inflationstakten från den nominella räntan. I denna ekvation förvärras alla angivna priser.Fisher-effekten kan ses varje gång du går till banken; räntan som en investerare har på ett sparkonto är verkligen den nominella räntan. Till exempel, om den nominella räntan på ett sparkonto är 4% och den förväntade inflationstakten är 3%, växer pengarna på sparkontot verkligen med 1%. Ju mindre realräntan är, desto längre tid tar det för sparande att växa kraftigt sett ur ett köpkraftsperspektiv.

nominella räntor och realräntor

nominella räntor återspeglar den ekonomiska avkastning en individ får när han sätter in pengar. Till exempel innebär en nominell ränta på 10% per år att en individ kommer att få ytterligare 10% av sina deponerade pengar i banken.

till skillnad från den nominella räntan beaktar realräntan köpkraften i ekvationen.

i Fisher-effekten är den nominella räntan den tillhandahållna faktiska räntan som återspeglar den monetära tillväxten vadderad över tiden till en viss summa pengar eller valuta som är skyldig till en finansiell långivare. Realräntan är det belopp som speglar köpkraften för de lånade pengarna när den växer över tiden.

betydelse i penningmängden

Fisher-effekten är mer än bara en ekvation: Det visar hur penningmängden påverkar den nominella räntan och inflationstakten som en tandem. Till exempel, om en förändring i centralbankens penningpolitik skulle driva landets inflationstakt att stiga med 10 procentenheter, skulle den nominella räntan för samma ekonomi följa efter och öka med 10 procentenheter också. Mot bakgrund av detta kan det antas att en förändring av penningmängden inte påverkar realräntan. Det kommer dock att direkt återspegla förändringar i den nominella räntan.

den internationella Fisher Effect (ife)

den internationella Fisher Effect (ife) är en växelkursmodell som utökar standard Fisher Effect och används i forex trading och analys. Den baseras på nuvarande och framtida riskfria nominella räntor snarare än ren inflation, och den används för att förutsäga och förstå nuvarande och framtida spotvalutakursrörelser. För att denna modell ska fungera i sin renaste form antas det att de riskfria aspekterna av kapital måste tillåtas att fritt flyta mellan nationer som utgör ett visst valutapar.