Dina investeringar: när man ska sälja och när man ska hålla

den stora majoriteten av finansiell litteratur handlar om när man ska köpa ett lager och hur man får en affär. Antagandet verkar vara att tiden att sälja är självförklarande. Sanningen är att försäljning är lika viktigt och intensivt för en operation som att köpa.

i den här artikeln kommer vi att titta på de viktigaste punkterna Du bör tänka på när du säljer en investering.

skäl att sälja

i allmänhet vill investerare kompensera vinster tills de kan realisera dem i en lägre skattekonsol. Till exempel, när du är på din tjäna prime, investera inkomster kommer att beskattas strängare än när du är pensionerad. Därför finns det bara några skäl att sälja före den tiden.

justera din portfölj

den vanligaste orsaken till att sälja aktier är att justera din portfölj. Det finns många anledningar till att en portfölj kan bli obalanserad eller olämplig för dina investeringsmål. Detta kan bero på en livshändelse, såsom äktenskap, skilsmässa, pensionering, barnets födelse eller bara en oavsiktlig koncentration av kapital i en sektor.att sätta alla dina aktier i en sektor – eller till och med sätta alla dina pengar i en viss risknivå för investeringar—är ett farligt spel. Att diversifiera generellt negerar chansen att du kommer att förlora allt på en gång, men du måste vara försiktig så att du inte överdiversifierar, vilket kan hämma din portföljs tillväxt. När din portfölj behöver diversifieras—eller vid överdiversifiering, omfokuserad-är målet att ådra sig så få avgifter och skatter som möjligt samtidigt som ändringarna görs.

frigöra kapital

den andra anledningen till att sälja en investering är att frigöra kapital. Detta kapital kan behövas för att göra en handpenning på ett hus, finansiera ditt nya företag, betala för större operation, eller ta en semester. Det bästa sättet att frigöra kapital är att realisera förluster för att kompensera dina vinster. Om du har två investeringar—en som har upplevt vinster och en annan som har lidit förluster-kanske du vill sälja dem båda för att undvika att ha en total vinst som är föremål för kapitalvinstskatt.

om du verkligen behöver pengarna, låt inte skatter hindra dig från att sälja. Om ditt enda andra alternativ är ett lån, är du bättre att äta skatten, förbanna regeringen och spara dig år med högränteskuldbetalningar. När det gäller att skaffa kapital, se till att beräkna hur mycket du ska betala i skatter och avgifter och kontrollera att du får det belopp du behöver när allt är sagt och gjort.

skäl att inte sälja

innan du bestämmer dig för att sälja, tänk på om dina investeringsmål fortfarande är realistiska och inom dina nuvarande risktoleransnivåer. Det finns ett antal skäl när försäljning kanske inte är ditt bästa alternativ.

att reagera på dålig prestanda

att sälja på grund av ett dåligt kvartal eller ett grovt år är en av de värsta anledningarna att sälja en investering. Investerare som sålde aktier i panik i finanskrisen 2008 eller dotcom-bysten 2000 förlorade betydande summor pengar som de skulle ha sparat om de hade stannat investerade.

förutsatt att Due diligence har gjorts och investeringen är sund, dåliga kvartal är när du ska köpa mer. Dips i priset på ett fast företag kan orsakas av ett antal faktorer som inte är relaterade till företagets resultat, såsom en sektorsövergripande korrigering, en björnmarknad, rykten eller investerarpanik-bara för att nämna några.

om du reagerar efter ett dåligt kvartal eller en marknadspanik, reagerar du på gammal information där skadan redan har gjorts och reparationer pågår. Lite stoicism kommer att gå långt mot att stärka din portfölj och dina färdigheter som investerare.

lossning av ärvda investeringar

en annan tvivelaktig motivation att sälja är att lossa eller betala in på ärvda investeringar. Investerare känner sig ofta mindre gynnsamma mot dessa investeringar eftersom de inte valde dem och som ett resultat reagerar hårdare på prisfluktuationer än vad de skulle göra under andra omständigheter.

När du ärver aktier raderas dock de tidigare realisationsvinsterna. Det betyder att även om aktierna är stillastående har du fortfarande en skattefri kapitalkälla som du inte betalade för. Om de minskar i värde får du en skatteavskrivning tillsammans med kapitalet från att sälja dem. Om de stiger i värde har du inget att klaga på.

bara för att du har en kassako betyder det dock inte att du ska slakta den. Håll fast vid ärvda aktier tills du behöver dem eller kan skicka dem på dig själv.

de ekonomiska konsekvenserna av att sälja

det första du ska titta på när du säljer en investering är de avgifter du måste betala. Om du använder en mäklare eller håller aktierna i ett avancerat mäklarföretag, finns det inget som hindrar dig från att överföra dem till ett rabattmäklarföretag för att begränsa dina avgifter och öka dina vinster.

skatter är ditt nästa problem. Vi har redan diskuterat att balansera dina vinster och förluster för att minimera dina skatter. Den sista kaninen som kommer ut ur hatten är konsten att specificera aktier. Försäljningen är först in, först ut (FIFO) om inte annat anges. För en investerare med en stabil portfölj kan FIFO-metoden för försäljning vara ofördelaktig ur skattesynpunkt. Du vill alltid sälja de aktier som du betalat mest för och skjuta upp realiseringen av de större kapitalvinsterna på billigare aktier så länge du kan.

låt oss säga att du har en urverksportfölj där du köper 50 aktier i ett fiktivt företag som heter Harry ’ s Edible Life Preservers Inc. (Hjälp) varje år. Under fyra år betalar du $10, $15, $20 respektive $15 per aktie.

plötsligt behöver du $1,200 för en nödsituation och det händer bara att Harrys aktier är på en heltidshöjd på $25. Du väljer att sälja 50 aktier. Genom att välja de aktier du betalade mest för (de $20) kan du minska mängden realisationsvinst och därmed mängden skatt du betalar. För att göra detta måste du identifiera aktierna före inköpsdatumet eller inköpspriset när du gjorde din beställning. Återigen vill du behålla de aktier som har vunnit mest så länge du kan, och sedan kan du betala in när du går i pension eller har ett tufft år.

den nedersta raden

att sälja en investering är som att köpa en-du måste se till att den är i linje med dina investeringsmål och sedan göra din due diligence. När du väl har bestämt dig för att sälja en investering av rätt skäl, till exempel att balansera din portfölj eller frigöra nödvändigt kapital, blir utmaningen att minimera avgifter och skatter. Dina avgifter hanteras bäst genom att hitta en bra rabattmäklare att arbeta igenom, och dina skatter kan hållas i kontroll genom att samtidigt realisera vinster och förluster samt ange aktier. Investeringar handlar inte bara om att veta när man ska sälja, men varför och hur man säljer.