Key Takeaways:
-
vad är en REIT?
-
varför REITs betalar höga utdelningsräntor
-
är högavkastande REITs säkra?
-
7 bästa högavkastande REITs
högavkastande REITs (Real estate investment trusts) har visat att de hör hemma i en diversifierad portfölj. Förekomsten av REITs på stora börser tyder på att det finns gott om investeringsintresse. Så sent som fjärde kvartalet 2020 hade REITs noterat på New York Stock Exchange (NYSE) ett kombinerat börsvärde på 948,8 miljarder dollar. Kanske ännu viktigare, de REITs som står för det marknadslocket har blivit synonymt med en rekord av stark prestanda och hög utdelning.
enligt Nareit, den globala representativa rösten för REITs och börsnoterade fastighetsbolag, ”har FTSE Nareit All REITs Index en utdelningsavkastning på 4.0%, mer än dubbelt så mycket som För S&P 500s 1.9%.”Även om inte alla högavkastande REITs garanterar en 4.0% utdelning, kan dagens investerare bygga en portfölj med starka resultat med tilläggsinkomster med mycket attraktiva avkastningar.
Vad är en REIT?
REIT är en förkortning för real estate investment trust. Som deras namn antyder är REITs företag som äger, finansierar eller driver inkomstproducerande fastighetstillgångar. Med andra ord, REITs är i branschen för att tjäna pengar på fastigheter. Det är dock värt att notera att hur REITs tjäna pengar på fastighetstillgångar kan variera från företag till företag.
för att vara tydlig, de flesta REITs egna fysiska fastighetstillgångar. Kontorsbyggnader, gallerior, lägenhetskomplex, hotell, självförvaringsanläggningar och lager har alla befunnit sig i portföljerna för dagens REITs. Som fastighetsinvesteringsförtroenden kommer företagen att hyra de Fastigheter de äger till efterföljande hyresgäster. Hyresgäster kan vara vem som helst från en familj hyra en lägenhet eller ett varuhus leasing mall utrymme.
de mest kända REITs har utvecklat ett rykte för att tjäna pengar på att hyra sina egna fastighetstillgångar till hyresgäster. Men inte alla REITs egen fysiska fastigheter. Som jag redan hänvisade till kan REITs också finansiera fastigheter, inte till skillnad från en bank som garanterar en inteckning. Mortgage REITs (mREITs), till exempel, fungerar mycket som traditionella institutionella långivare; de erbjuder finansiering för andra att förvärva inkomstproducerande fastigheter. Genom att fungera som långivare samlar mREITs ränta på de lån de tecknar.
inte alla REITs skärs från samma tyg, men de delar alla ett liknande driftsätt: att generera intäkter från fastighetstillgångar. I sin enklaste form är REITs i branschen att äga fastigheter, och investerare kan investera i REITs baserat på deras specifika prestanda. Inte till skillnad från aktier i ett företag på New York Stock Exchange, investerare kan handla aktier i REITs.
Varför betalar REITs höga utdelningsräntor?
Real estate investment trusts betalar höga utdelningsräntor eftersom de är skyldiga av federala tillsynsmyndigheter att göra det. För att kvalificera sig som REIT måste faktiskt fastighetsinvesteringar distribuera minst 90.0% av sin beskattningsbara inkomst till aktieägarna årligen i form av utdelning. Att betala majoriteten av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna varje år är bara en av många kvalifikationer som REITs måste uppfylla, vilket väcker frågan: Varför betalar REITs höga utdelningsräntor? Eller, ännu viktigare: varför skulle ett företag vill klassificeras som en REIT i första hand?
på grund av utdelningskravet har den långsiktiga tillväxtpotentialen för många REITs ett tak. Om inte annat, de pengar som de flesta företag skulle återinvestera i affärsverksamheten delas ut till aktieägarna. I gengäld beviljas REITs betydande skattelättnader. Kvalificerade REITs får dra av alla utdelningar de betalar ut varje år från deras skattepliktiga inkomst. Detta minskar deras skattepliktiga skyldigheter avsevärt.
är REITs med hög utdelning säkra?
för att vara tydlig finns det ingen direkt korrelation mellan kvaliteten på ett företag och avkastningen det betalar ut. Även om det är vanligt att framgångsrika REITs har relativt högavkastande utdelningar, finns det ingen anledning att en underpresterande REIT inte kunde göra detsamma. Följaktligen finns det gott om välskötta företag som betalar proportionellt små utdelningar. När allt är sagt och gjort finns det inget sätt att berätta hur säkert det är att investera i ett företag baserat på dess utdelningsavkastning ensam.
det bör dock noteras att utdelningar som verkar för bra för att vara sanna vanligtvis är. Faktum är att vissa REITs kan öka sin utdelning för att locka investerare, trots deras resultat. Det är inte att säga att alla högavkastande REITs är farliga investeringar, utan snarare att exceptionellt höga avkastningar har mer anledning till oro.
de 7 bästa Högavkastningsräntorna 2020
höga avkastningar har visat att de hör hemma i en inkomstinvesterares portfölj, men andelen av avkastningen är bara en del av investeringsavhandlingen. Även om det är viktigt att rikta sig mot företag med avkastning som uppfyller specifika kriterier är det lika viktigt att investera i företaget bakom avkastningen. Om det inte finns något annat finns det ingen direkt korrelation mellan stora REITs och höga avkastningar. Nyckeln för investerare är att identifiera starka företag med stora tillväxtutsikter och acceptabla avkastningar. Konvergensen av dessa tre faktorer är avgörande för att välja de bästa högavkastningsreiterna 2020. Med detta i åtanke kanske följande företag inte har de högsta avkastningen inom REIT-sektorn, men de har allt utdelningsinvesterare vill ha av ett företag idag:
-
Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP)
-
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: topp)
-
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE: AVB)
-
STORE Capital Corporation (NYSE: STOR)
-
STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG)
-
Realty Income Corporation (NYSE: o)
-
UDR, Inc. (NYSE: UDR)
Ryman Hospitality Properties, Inc. (Utdelning: N/a)
Ryman Hospitality Properties, Inc. är en REIT som driver en diversifierad portfölj av fastigheter, främst inom fyra affärssegment: gästfrihet; ResortQuest; Opry och attraktioner; och Corporate och andra. Den mest anmärkningsvärda bidragsgivaren till Ryman Hospitality Properties portfölj är Grand Ole Opry. Förmodligen äger denna REIT de mest värdefulla evenemangsfastigheterna i norra Kalifornien, utanför Las Vegas. Med detta sagt drabbades företaget särskilt hårt av Coronavirus, och aktiekursen sjönk från $89,00 till $21,49 mellan februari och Mars (cirka 75,8%). Sedan dess har beståndet återhämtat sig på nyheterna om ett vaccin och är på god väg till återhämtning, men kan fortfarande få rabatt.
det bör noteras att Ryman Hospitality Properties, Inc. avbröt sin utdelning i kölvattnet av pandemin. Den sista utdelningen som företaget gjorde var den 15 April 2020, som uppgick till 0,95 dollar per aktie. Återhämtningen bör dock få tillbaka utdelningen förr snarare än senare, och patientens aktieägare kan belönas vackert. Det är för tidigt att berätta vad utdelningsavkastningen kommer att bli när den återvänder, men investerare kan förvänta sig att den ligger någonstans i närheten av 5.0% till 10.0%.
Healthpeak Properties, Inc. (Utdelning: 4,95%)
Healthpeak Properties, Inc. är en REIT som investerar i fastighetstillgångar relaterade till vårdbranschen. Fastigheter som ingår i healthpeak-portföljen inkluderar, men är inte begränsade till, vårdinrättningar och akutvård och medicinska kontorsbyggnader. Som ett resultat är Healthpeak en av de mer diversifierade hälsovårdsreiterna på marknaden. Ännu viktigare är dock det växande behovet av vårdinrättningar PEAK äger. När babyboomers blir äldre ökar behovet av vårdinrättningar och Healthpeak är väl positionerat för att möta behovet.
som en av de bästa högavkastningsreiterna på marknaden är Healthpeak inte bara i stånd att växa i framtiden utan erbjuder också en utdelning på cirka 4,95%. Den unika konvergensen av pris, värde, potential och utdelningsavkastning gör det möjligt för investerare att öka vinster över år, om inte årtionden. En investering i PEAK nu skulle kunna öka investerarnas inkomster långt in i sin egen pension.
Avalonbay Communities, Inc. (Utdelning: 3.82%)
AvalonBay Communities, Inc. är ett väletablerat REIT som specialiserat sig på utveckling, ombyggnad, förvärv, ägande och drift av flerfamiljsfastigheter över hela USA. Inte till skillnad från resten av REIT-sektorn drabbades avalonbay otroligt hårt av pandemin och sjönk från nästan $230.00 i Februari till cirka $130.00 i Mars. Droppen var en tydlig överreaktion, gjord av rädsla och osäkerhet. Idag har beståndet rallied tillbaka till knappt $170.00, och representerar fortfarande en rabatt, särskilt med ett vaccin i horisonten.
medan Avalonbay Communities, Inc. är fortfarande långt under sin 52-veckors höga, en återhämtning verkar mer sannolikt än inte, vilket innebär att beståndet har mycket utrymme att springa. Utöver det verkar företaget ha tillräckligt med pengar på böckerna för att klara resten av pandemin och (ännu viktigare för vissa) behålla sin 3.82% utdelningsavkastning.
STORE Capital Corporation (Dividend Yield: 4.42%)
STORE Capital Corporation är en netto-lease REIT som specialiserat sig på förvärv, investeringar och förvaltning av enskilda hyresgästen operativa fastigheter (butik). Med mer än 2 500 fastigheter i sin portfölj har STORE inga avsikter att sakta ner och bör dra nytta av dagens miljö för att göra fler förvärv. Om det inte räckte handlar STORE fortfarande för cirka 23.0% mindre än det var innan marknaden sjönk i februari.
investerare måste överväga rabatten, särskilt eftersom det ser ut som att butiken har tillräckligt med pengar för att komma ur pandemin bättre än när den gick in. Sist men inte minst erbjuder STORE investerare en utdelningsavkastning på 4.42%, vilket förväntas växa när företaget lägger till fler tillgångar i sin portfölj.
STAG Industrial, Inc. (Utdelning: 4,84%)
STAG Industrial, Inc., som namnet antyder, syftar till att förvärva och förvalta industrifastigheter med en hyresgäst över hela landet. Samtidigt som allmänheten knappt ett decennium sedan, STAG verkar ha gott om utrymme kvar att växa. I synnerhet ser STAG ut att vara en stor aktör inom e-handelsbranschen, med företag som Amazon hyra från sin portfölj. Faktum är att STAG ser ut att aggressivt lägga till mer industriellt lagerutrymme för att se den växande efterfrågan, vilket innebär mer tillväxt för investerare. För närvarande ser det ut som om STAG är väl positionerat för att ge aktieägarna både tillväxtutsikter och attraktiva utdelningsräntor. Med en utdelningsavkastning på 4.84% erbjuder STAG investerare en hälsosam inkomst som stöds av solida grunder.
Realty Income Corporation (utdelning: 4.68%)
som en av de bästa högavkastningsreiterna i sektorn har Realty Income spenderat mer än hälften av ett decennium på att förvärva och förvalta fristående kommersiella fastigheter som genererar hyresintäkter enligt långsiktiga leasingavtal. Börsnoterat på New York Stock Exchange sedan 1994 har Realty Income försökt hyra fastigheter med hopp om att betala aktieägarnas utdelning. Dubbat ”det månatliga Utdelningsbolaget, Realty Income är dedikerat till” att ge aktieägare pålitlig månadsinkomst.”Idag är Realty incomes dividendavkastning en imponerande 4.68%, vilket det betalar ut varje månad.
ännu viktigare är att Realty Income fortfarande handlar med rabatt från pandemin. Inte överraskande, Realty Inkomst tog en hit när Coronavirus tvingade många skyltfönster att stänga butiken. Men de flesta av Realty incomes hyresgäster betalar nu hyra, och det ser ut som att företaget kommer att kunna behålla sin attraktiva utdelningsavkastning tills pandemin löper sin kurs. Investerare som kommer in idag kanske kan dra nytta av både tillväxt och en utdelningsavkastning som har ökat regelbundet.
UDR, Inc. (Utdelning: 3.74%)
som ett fastighetsinvesteringsförtroende, UDR, Inc. har utvecklat ett rykte för att äga, förvärva, utveckla och hantera lägenhetskomplex rikstäckande. Enkelt uttryckt är det en multifamily REIT som genererar kassaflöde genom att hyra ut hela komplex av lägenheter. På så sätt har UDR kunnat upprätthålla en utdelningsavkastning på 3.74%, vilket har hållit investerarna mycket nöjda.
inte till skillnad från nästan alla andra företag på denna lista, handlar UDR för mindre än det var i Februari (när marknaden kraschade). Som ett resultat handlar UDR mot rabatt och representerar för närvarande ett bra värde. Investerare som kommer in nu kanske kan rida en våg av tillväxt, vilket samtidigt ökar den attraktiva utdelningsavkastningen.
sammanfattning
Högavkastningsreit har blivit en råvara i inkomstinvesterarnas portföljer. Attraktiva utdelningar är helt kapabla att komplettera (eller kanske till och med ersätta) inkomster som genereras från ett nio till fem jobb-passivt ändå. Med detta sagt gör dagens värderingar högavkastande REITs ännu mer attraktiva. Du kan hävda att ingen bransch drabbades hårdare av pandemin än fastigheter, och många starka företag har ännu inte återvänt till sina nivåer före pandemin. Som ett resultat kan investerare som väljer starka företag med obefläckade balansräkningar samtidigt uppnå tillväxt och högavkastande utdelning på dagens marknad.
redo att börja dra nytta av de nuvarande möjligheterna på fastighetsmarknaden?
kanske har du gott om kapital, ett omfattande fastighetsnätverk eller bra byggfärdigheter— men du är fortfarande inte säker på hur du hittar opportunistiska erbjudanden. Vår nya online fastigheter klass, värd expert investerare Än Merrill, kan hjälpa dig att lära dig att förvärva de bästa fastigheterna och hitta framgång i fastigheter.
Klicka här för att registrera dig för vårt 1-dagars Real Estate Webinar och börja lära dig att investera i dagens fastighetsmarknad!