CAIA vs. CFA: en översikt
det kan vara utmanande för finanspersonal att hålla jämna steg med alfabetssoppan av potentiella yrkestitlar. Det gäller särskilt när många program verkar täcka mycket av samma information. Så är fallet när man jämför beteckningarna Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) och Chartered Financial Analyst (CFA). Dessa är båda attraktiva alternativ för yrkesverksamma som är engagerade i en karriär inom finansiell analys.
Cfa-och CAIA-certifieringar är utformade för analytiska proffs. Dessutom kräver de båda att de passerar en serie tentor från en ansedd organisation i branschen. Men de flesta likheterna mellan de två är ytliga. Deras innehåll och framtida applikationer har mindre gemensamt.
generellt sett täcker CFA ett bredare spektrum av ekonomiska ämnen och har en större medlemsbas. CAIA är en användbar titel för vissa proffs, men dess tillämpning och fokus är smalare.
Key Takeaways
- Cfa och CAIA tentor är båda utformade för analytiska proffs, och båda kräver att man passerar en serie tentor från en ansedd organisation i branschen.eftersom CAIA täcker investeringar som inte är aktier eller obligationer, kan titeln anses överflödig för många finansiella proffs.
- vissa finansiella rådgivare och mäklare kan överleva utan det, liksom vissa analytiker, men de flesta analytiska proffs drar nytta av CFA-beteckningen.
CAIA
det tar lång tid och en betydande investering av pengar för att slutföra varje program. CAIA kräver uppskattningsvis 200 timmars studietid per nivå för totalt 400 timmar och $2,900 i standardregistrerings-och examensavgifter. Caia-föreningen administrerar programmet och ställer sina grundläggande krav. Data visar att 75 procent av kandidaterna som tjänar sin CAIA-stadga gör det på 12 till 18 månader.
specifika ämnen för CAIA inkluderar chefsforskning och due-diligence-tekniker som är specifika för hedgefonder och private equity. Examen omfattar också tillgångsallokeringsmodeller som står för illikviditet och feta svansar av alternativa investeringar. Andra ämnen inkluderar konsekvenserna av bedömningsbaserad prissättning av fastigheter och private equity för tillgångsallokering och riskhantering. Investeringar i områden som immateriella rättigheter, försäkringsrelaterade värdepapper och aktierelaterade strukturerade produkter omfattas också.
det finns inga förutsättningar för att ta Nivå 1 och nivå 2 Caia-tentor. Det är dock bäst att ha en fungerande kunskap om finansiella och investeringskoncept. Efter examen är en kandidatexamen och ett års relevant arbetslivserfarenhet tillräckligt för att hävda CAIA-titeln. Professionella utan examen som har godkänt tentamen kan också få titeln efter fyra års relaterad erfarenhet.
CFA
CFA-institutet rapporterar i genomsnitt 300 timmars studier per nivå (900 timmar för alla tre) och debiterar totalt $3,450 för sina tentor. CFA-testmaterialet täcker mycket mer än bara alternativa investeringar, men det ägnar mycket mindre tid åt det ämnet. Det gör CFA bredare och mer Grunt, medan CAIA är mycket fokuserad och djup. Båda testerna omfattar professionella standarder och etik.
Cfa-ämnen inkluderar allmän ekonomi, Finansiell rapportering och analys, företagsfinansiering, aktieinvesteringar, ränteintäkter, portföljhantering och kvantitativ analys.
Cfa-tentor är mer utmanande och sprids längre ifrån varandra. Det finns tre tester, som kallas nivåer 1, 2 och 3. Endast Nivå 1 administreras mer än en gång per år. De flesta yrkesverksamma tar tre år eller mer för att tjäna CFA-beteckningen på grund av provets svårighet. Endast 43% av CFA-testtagarna klarar Nivå 1, med 45% passerar nivå 2 och 56% passerar nivå 3.
CFA-institutet är mer selektivt om dess beteckning. Innan du tar examen på nivå 1 måste sökande göra en av tre saker. De kan få en kandidatexamen, nå det sista året av en kandidatexamen, eller få en kombination av arbetslivserfarenhet och college lika med fyra år. När sökande klarar Nivå 3-examen måste de ha fyra hela års relevant arbetslivserfarenhet för att tjäna Cfa-titeln.
särskilda överväganden
de flesta karriärinvesterare skulle dra nytta av en CFA-Titel bredvid deras namn. Finansiella rådgivare och mäklare kan dock överleva utan det, liksom vissa analytiker.
vissa positioner, såsom portföljförvaltare och fondanalytiker, kräver i huvudsak sökande att vara CFAs.
eftersom CAIA täcker investeringar som inte är aktier eller obligationer, kan titeln anses överflödig för de flesta finansiella proffs. CAIA har dock två specifika och lukrativa hem, nämligen private equity och hedgefonder. CAIA är till stor del användbart eftersom alternativa investeringar är en viktig del av många institutionella investeringsportföljer. CAIA är relevant för finansiella proffs som vill fokusera på alternativa investeringar i pensionsfonder, stiftelser och statliga förmögenhetsfonder.