Vad är ett Brokered deposit Certificate (CD)?
ett förmedlat depositionsbevis (CD) är en CD som en investerare köper via ett mäklarföretag eller från en annan försäljningsrepresentant än en bank. Även om banken fortfarande initierar CD: n lägger den ut på att sälja den till företag som erbjuder incitament för att locka nya investerare. Mäklaren investerar en betydande summa med en bank och säljer sedan den investeringen i mindre bitar till en mängd investerare som förmedlade CD-skivor.
Key Takeaways
- en förmedlad CD är en CD som en investerare köper via ett mäklarföretag eller försäljningsrepresentant snarare än direkt från en bank.
- en bank initierar fortfarande en förmedlad CD men lägger ut den till företag som försöker hitta potentiella investerare.
- förmedlade CD-skivor ger vanligtvis mer än vanliga CD-skivor eftersom de befinner sig på en mer konkurrensutsatt marknad.
- förmedlade CD-skivor erbjuder i allmänhet mycket mer flexibilitet än traditionella bank-CD-skivor.
- flexibiliteten hos förmedlade CD-skivor kan göra det lättare för investerare att göra misstag.
förstå förmedlade CD-skivor
förmedlade CD-skivor ger generellt en högre avkastning än bank-CD-skivor, eftersom de befinner sig på en mer konkurrensutsatt marknad. Mäklaren har investerat en stor summa hos banken, och det genererar mer ränta än mindre belopp. Som med alla CD-skivor får innehavarna hela huvudmannen med ränta vid förfallodagen.
i allmänhet är CD-skivor sparcertifikat. Medan många detaljhandelsbanker erbjuder CD-skivor är de mer komplexa än andra finansiella tjänster, såsom kontroll-och sparkonton. CDs kommer att ha en fast förfallodag och fast ränta. De kan utfärdas i vilken valör som helst och kan ha minsta investeringskrav. Innehavaren av en CD-skiva kan inte komma åt fonderna fram till förfallodagen för investeringen utan att betala en påföljd. Emellertid kan förmedlade CD-skivor vanligtvis säljas på sekundärmarknaden.
CDs är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) upp till $250,000 per individ vid varje bank. Förmedlade CD-skivor är tekniskt inte FDIC-försäkrade. Mäklarens underliggande CD-köp från banken är dock försäkrad. Det gör det viktigt att köpa dem från ett ekonomiskt sundt företag.på plussidan har en mäklare ofta investeringar i flera cd-skivor från olika banker. Rika investerare kan sprida sina pengar bland förmedlade CD-skivor från olika banker, med en $250,000 FDIC försäkringsgräns för varje bank. Denna strategi är mycket enklare än att faktiskt öppna konton hos flera banker och ofta mer lönsamma än att köpa amerikanska statsobligationer.
fördelarna med en Brokered CD
Brokered CD erbjuder i allmänhet mycket mer flexibilitet än traditionella bank-CD-skivor. Till exempel kan förmedlade CD-skivor ha mycket längre villkor än bank-CD-skivor, i vissa fall upp till 20 till 30 år.
sekundärmarknaden för förmedlade CD-skivor gör det också mycket lättare att få ut pengar tidigt. Det finns ingen faktisk straff för försäljning på sekundärmarknaden, men det finns ibland en liten försäljningsavgift.
om räntorna faller kan du till och med kunna göra vinst när du säljer en förmedlad CD innan den når mognad.
förmedlade CD – skivor har också ofta högre avkastning än vanliga bank-CD-skivor. Med tanke på den inneboende låga risken för de flesta kortfristiga CD-skivor är det en betydande fördel.
nackdelar med en förmedlad CD
flexibiliteten hos förmedlade CD-skivor kan göra det lättare för investerare att göra misstag. Att köpa en långfristig förmedlad CD exponerar investerare för ränterisker. En 20-årig förmedlad CD kan minska väsentligt i pris om en investerare måste sälja den på sekundärmarknaden efter några års stigande räntor.
det finns en annan risk när räntorna faller. Många förmedlade CD-skivor är kallbara CD-skivor, så emittenten kommer förmodligen att vilja ringa det och refinansiera om räntorna går ner.
förmedlade CD-skivor kan vara mycket mer riskfyllda än traditionella bank-CD-skivor om investerare inte är försiktiga.
vissa investerare förlitar sig på de påföljder som bifogas tidiga CD-uttag för att hindra dem från att spendera pengarna på konsumtionsvaror. Förmedlade CD-skivor kan inte tillhandahålla denna disciplin eftersom de kan säljas på sekundärmarknaden.
ränta på en förmedlad CD är inte förvärrad, som det är med en bank-CD. Om du vill ha sammansatt ränta från förmedlade CD-skivor måste du återinvestera dina intäkter på ett annat konto.
förmedlad CD vs. Bull CD
en förmedlad CD ska inte förväxlas med en bull CD. En bull CD: s ränta korrelerar direkt med värdet på dess underliggande marknadsindex, vilket gör det till en marknadsbunden CD. Investerare i många bull-CD-skivor garanteras en lägsta avkastning samt en viss procentandel av vinsterna med ett marknadsindex. Räntan som en innehavare av en bull CD får ökar när marknadsindexets värde stiger.
Brokered CD vs. Bear CD
däremot rör sig en bear CD: s ränta i motsatt riktning mot värdet på dess underliggande marknadsindex. I detta scenario ökar räntan som betalas på CD-skivan endast om det underliggande marknadsindexet minskar. Investerare kommer att välja bear CDs främst för spekulation och säkring.
Bear CDs kan vara önskvärt om en investerare har en lång position som är starkt korrelerad med det underliggande marknadsindexet. Att investera överflödiga pengar i en bear CD kan hjälpa till att kompensera förluster någon annanstans.