När du köper ett hem eller refinansiering måste du välja mellan ett lån med fast ränta och ett lån med justerbar ränta (ARM) som en 10/1 ARM. Rätt val beror på vad du förväntar dig för framtiden och om du har råd med högre hypotekslån eller inte.
lån med fast ränta är vanligtvis säkraste eftersom de är förutsägbara, och din lånebetalning kommer inte att förändras. Men du kan ofta få en lägre startränta om du väljer en ARM. Så, när gör det mest meningsfullt att välja en ARM över en fast ränta inteckning?
4 gånger för att överväga en ARM
även om du riskerar högre månatliga betalningar om priserna stiger, kan du använda en ARM.
1. Planerar att flytta
ett klassiskt exempel är när du planerar att stanna i ditt hem för bara några år. I så fall kan en ARM hjälpa dig att spara på månatliga betalningar. Om du till exempel planerar att flytta om sex år kan en 5/1 ARM eller 10/1 ARM vara lämplig. Med 5/1-armen riskerar du en räntejustering, men du planerar att sälja huset inom ett år efter den justeringen, så att du kan utvärdera ett värsta scenario baserat på ditt låns räntetak. Situationer som detta inkluderar:
- Mobilarbetare: om du har en karriär som kräver periodisk omlokalisering kanske du inte behöver säkra en fast ränta på 30 år.
- Starter home: om du köper ett litet första hem med planer på att expandera senare kan en ARM hjälpa dig att spara på betalningar. Kom bara ihåg att dina planer kan förändras, och det är inget fel med att bo i ett billigt hem.
- förbereder sig för att minska: om barnen flyttar ut eller om du bara vill förenkla de närmaste åren kan det vara vettigt att välja en ARM.
2. Planering för en höjning
det är riskabelt att satsa på framtiden, men ibland kan du med säkerhet förvänta dig att tjäna mer. Till exempel kan läkare i hemvist ha begränsade medel och höga studielånsbalanser, men en ARM tillåter dem att köpa ett dyrare hus än de har råd med ett lån med fast ränta. Efter uppehållstillstånd ökar intäkterna vanligtvis, så att de bekvämt kan hantera högre betalningar eller betala extra på lånet. Andra yrkesverksamma kan ha en liknande erfarenhet efter att ha fått erfarenhet eller anställning, men det är alltid klokt att vara konservativ när man planerar för högre inkomster.
3. Aggressiv förskottsbetalning
vissa människor gillar inte att låta sin skuld dröja kvar. Om du planerar att betala av din inteckning snabbt, ger en 5/1 ARM en relativt låg ränta (och låg månadsbetalning) i minst fem år. Under den tiden minskar allt du betalar ovanpå den nödvändiga betalningen ditt lånebalans. Ett något mindre aggressivt tillvägagångssätt är att välja en 10/1 ARM om du planerar att betala av din skuld om fem till tio år—Du kan göra det utan att riskera betalningschock.
4. Villig att ta Risk
Om du är öppen för risken för högre betalningar kan det vara värt att ha en låg ränta i några år. Du kanske till exempel tror att räntorna kommer att förbli desamma eller falla (även om ingen kan förutsäga framtiden). Men om priserna stiger måste du kunna absorbera de högre betalningarna. Den strategin kan vara meningsfull om du har turen att ha gott om extra inkomst varje månad—och om det förblir fallet genom åren.
när gör fast ränta inteckningar överglänsa armar?
Om du vill (eller behöver) säkerhet, kan en fast ränta inteckning vara ditt bästa alternativ. Priset ändras inte, så du kan förutsäga dina bostadskostnader för de kommande 15 eller 30 åren. Om du inte vill göra hypotekslån så länge kan du alltid betala extra eller sälja ditt hem för att betala av lånet.
betalningschock
det är viktigt att förstå att din betalning kan stiga med en ARM. Om dina bostadsbetalningar tar upp en betydande del av din inkomst har du förmodligen inte utrymme för en högre betalning i din budget. Konsekvenserna av ett högre betalningsintervall från att vara ”husfattigt” till att möta avskärmning och förstöra din kredit.
minimera räntekostnader
Om ditt mål är att betala så lite ränta som möjligt, är en kortfristig fast ränta inteckning vanligtvis bäst. Till exempel kan 15-åriga lån med fast ränta ha lägre räntor än 5/1 armar, så du betalar mindre ränta med lånet med fast ränta från början. En 15-årig inteckning kräver dock en högre betalning, och det finns ingen flexibilitet om kassaflödet blir tätt. Med en 5/1 ARM har du också en relativt låg betalning, och du kan bara betala extra mot din inteckning när du har tillgängliga medel. Jämfört med den aggressiva återbetalningen som beskrivs ovan har 15-åriga lånet lägre räntekostnader—men du måste göra en stor betalning varje månad.
”Stretching” för att köpa
Om du baserar ditt beslut på ett lån med fast ränta vs. en ARM enbart på den månatliga betalningen, tar du en risk. 30-åriga bolån med fast ränta är populära eftersom de möjliggör relativt låga månatliga betalningar, och försöker raka ännu mer av betalningen innebär att det är dags att titta på billigare hem. Kom ihåg att husägare kommer med många kostnader, och du måste budgetera för underhåll, inredning, energi, skatter, försäkringar och mer. Att våga sig på tunn is kan sluta dåligt för dig och din familj—det finns inget utrymme för fel.