zdecydowana większość literatury finansowej dotyczy tego, kiedy kupić akcje i jak uzyskać umowę. Założenie wydaje się być takie, że czas na sprzedaż jest oczywisty. Prawda jest taka, że sprzedaż jest tak samo ważna i intensywna jak kupowanie.
w tym artykule przyjrzymy się głównym punktom, które należy wziąć pod uwagę przy sprzedaży inwestycji.
Najważniejsze zakupy
- sprzedaż akcji jest tak samo ważna i intensywna jak zakup akcji.
- najczęstszym powodem sprzedaży akcji jest dostosowanie portfela.
- innym powodem sprzedaży inwestycji jest uwolnienie kapitału.
- sprzedaż z powodu złego kwartału lub trudnego roku jest jednym z najgorszych powodów, aby sprzedać inwestycję.
- pierwszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę przy sprzedaży inwestycji, są opłaty, które trzeba będzie zapłacić.
5 Porad, kiedy sprzedać swoje akcje
powody, dla których warto sprzedać
ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy chcą kompensować zyski, dopóki nie będą mogli je zrealizować w niższym przedziale podatkowym. Na przykład, gdy jesteś na swoim zarabianie prime, dochód z inwestycji będzie opodatkowany bardziej rygorystycznie niż gdy jesteś na emeryturze. W związku z tym istnieje tylko kilka powodów, aby sprzedać przed tym czasem.
dostosowanie portfela
najczęstszym powodem sprzedaży akcji jest dostosowanie portfela. Istnieje wiele powodów, dla których portfel może stać się niezrównoważony lub nieodpowiedni dla Twoich celów inwestycyjnych. Może to być spowodowane wydarzeniami życiowymi, takimi jak małżeństwo, rozwód, emerytura, narodziny dziecka lub jedynie przypadkową koncentracją kapitału w jednym sektorze.
umieszczenie wszystkich swoich akcji w jednym sektorze—lub nawet umieszczenie wszystkich swoich pieniędzy w określonym poziomie ryzyka inwestycji—jest niebezpieczną grą. Dywersyfikacja zasadniczo neguje szansę na utratę wszystkiego naraz, ale musisz uważać, aby nie przesadzić z dywersyfikacją, co może utrudnić wzrost twojego portfela. Gdy twój portfel musi zostać zdywersyfikowany—lub w przypadku nadmiernej dywersyfikacji-celem jest poniesienie jak najmniejszej liczby opłat i podatków podczas wprowadzania zmian.
uwolnienie kapitału
innym powodem sprzedaży inwestycji jest uwolnienie kapitału. Kapitał ten może być potrzebny, aby wpłacić zaliczkę na dom, sfinansować nowy biznes, zapłacić za poważną operację lub wziąć urlop. Najlepszym sposobem na uwolnienie kapitału jest zrealizowanie strat, aby zrównoważyć zyski. Jeśli masz dwie inwestycje – jedną, która doświadczyła zysków, a drugą poniosła straty-możesz chcieć sprzedać je obie, aby uniknąć ogólnego zysku podlegającego podatkowi od zysków kapitałowych.
Jeśli naprawdę potrzebujesz pieniędzy, nie pozwól, aby podatki powstrzymywały Cię od sprzedaży. Jeśli jedyną inną opcją jest pożyczka, to lepiej zjeść podatek, przeklinać rząd i oszczędzić sobie lat wysoko oprocentowanych długów. Jeśli chodzi o pozyskiwanie kapitału, upewnij się, że obliczysz, ile będziesz płacić w podatkach i opłatach, i sprawdź, czy będziesz miał kwotę, której potrzebujesz, gdy wszystko zostanie powiedziane i zrobione.
powody, dla których nie warto sprzedawać
zanim zdecydujesz się na sprzedaż, zastanów się, czy Twoje cele inwestycyjne są nadal realistyczne i mieszczą się w obecnych poziomach tolerancji na ryzyko. Istnieje wiele powodów, dla których sprzedaż może nie być najlepszą opcją.
reakcja na słabe wyniki
sprzedaż z powodu złego kwartału lub trudnego roku jest jednym z najgorszych powodów, aby sprzedać inwestycję. Inwestorzy, którzy sprzedawali akcje w panice w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku lub w okresie kryzysu dotcom z 2000 roku, stracili znaczne sumy pieniędzy, które zaoszczędziliby, gdyby pozostali w inwestycjach.
zakładając, że dokonano należytej staranności i inwestycja jest solidna, złe kwartały są wtedy, gdy powinieneś kupować więcej. Spadek cen solidnej firmy może być spowodowany dowolną liczbą czynników niezwiązanych z wynikami firmy, takich jak korekta w całym sektorze, rynek niedźwiedzi, plotki lub panika inwestorów-by wymienić tylko kilka.
Jeśli reagujesz po złym kwartale lub panice rynkowej, reagujesz na stare informacje, w których szkoda została już wyrządzona i trwają naprawy. Odrobina stoicyzmu pomoże wzmocnić twój portfel i twoje umiejętności jako inwestora.
rozładunek odziedziczonych inwestycji
inną wątpliwą motywacją do sprzedaży jest rozładunek lub gotówka na odziedziczonych inwestycjach. Inwestorzy często czują się mniej przychylni wobec tych inwestycji, ponieważ ich nie wybrali i w rezultacie reagują bardziej surowo na wahania cen niż w innych okolicznościach.
gdy jednak odziedziczysz akcje, poprzednie zyski kapitałowe zostaną wymazane. Oznacza to, że nawet jeśli akcje są w stagnacji, nadal masz wolne od podatku źródło kapitału, za które nic nie zapłaciłeś. Jeśli zmniejszą wartość, otrzymasz odpis podatku wraz z kapitałem ze sprzedaży. Jeśli wzrośnie ich wartość, nie masz na co narzekać.
to, że masz krowę gotówkową, nie oznacza jednak, że powinieneś ją zarżnąć. Trzymaj się odziedziczonych udziałów, aż ich potrzebujesz lub możesz przekazać je sobie.
konsekwencje finansowe Sprzedaży
pierwszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę przy sprzedaży inwestycji, są opłaty, które trzeba będzie zapłacić. Jeśli korzystasz z brokera lub posiadasz akcje w wysokiej klasy firmie maklerskiej, nic nie stoi na przeszkodzie, aby przenieść je do dyskontowej firmy maklerskiej, aby ograniczyć opłaty i zwiększyć zyski.
podatki są twoim następnym zmartwieniem. Omówiliśmy już Bilansowanie zysków i strat, aby zminimalizować podatki. Ostatnim królikiem, który wyszedł z kapelusza, jest sztuka określania akcji. Sprzedaż odbywa się w trybie first in, first out (FIFO), o ile nie zaznaczono inaczej. Dla inwestora ze stabilnym portfelem metoda sprzedaży FIFO może być niekorzystna z podatkowego punktu widzenia. Zawsze chcesz sprzedać akcje, za które zapłaciłeś najwięcej i odroczyć większe zyski kapitałowe na tańszych akcjach tak długo, jak możesz.
Załóżmy, że masz portfel clockwork, w którym kupujesz 50 akcji fikcyjnej firmy Harry ’ s Edible Life Preservers Inc. (Pomoc) każdego roku. W ciągu czterech lat płacisz odpowiednio $10, $15, $20 i $15 za akcję.
nagle potrzebujesz 1200 $na nagły wypadek i tak się składa, że akcje Harry ’ ego są na najwyższym poziomie 25$. Decydujesz się sprzedać 50 akcji. Wybierając akcje, za które zapłaciłeś najwięcej (te $20), możesz zmniejszyć kwotę zysku kapitałowego, a w rezultacie kwotę podatku, który płacisz. Aby to zrobić, musisz zidentyfikować akcje według daty zakupu lub ceny zakupu podczas składania zamówienia. Po raz kolejny chcesz zachować akcje, które zyskały najwięcej tak długo, jak to możliwe, a następnie możesz zarobić, gdy przejdziesz na emeryturę lub masz trudny rok.
Podsumowując
sprzedaż inwestycji jest jak kupno—musisz upewnić się, że jest ona zgodna z Twoimi celami inwestycyjnymi, a następnie dokonać należytej staranności. Gdy zdecydujesz się sprzedać inwestycję z właściwych powodów, takich jak Zrównoważenie portfela lub uwolnienie potrzebnego kapitału, wyzwaniem staje się minimalizacja opłat i podatków. Twoje opłaty są najlepiej rozpatrywane przez znalezienie dobrego pośrednictwa rabatowego do pracy, a twoje podatki mogą być trzymane w ryzach, jednocześnie realizując zyski i straty, a także określając akcje. W inwestowaniu nie chodzi tylko o to, kiedy sprzedać, ale dlaczego i jak sprzedać.