Inwestowanie w akcje a obligacje-różnice do rozważenia

jako takie, kiedy zaczynasz inwestować na swoją przyszłość, może być trudno zdecydować, w jaki sposób powinieneś zainwestować swoje pieniądze. W końcu, jeśli nie znasz kluczowych różnic między akcjami a obligacjami, jak zdecydujesz, który najlepiej kupić?

dla większości inwestorów najlepszą decyzją jest zainwestowanie w mieszankę akcji i obligacji. Prowadzi to do odpowiednio zdywersyfikowanego portfela, pomagając chronić Cię przed ryzykiem, jednocześnie oferując ekspozycję na możliwości, które mogą generować silny zwrot.

czym są akcje?

zgodnie z definicją amerykańskiej Komisji Giełdy Papierów Wartościowych, „akcje są rodzajem papieru wartościowego, który daje akcjonariuszom udział w własności w firmie.”

akcje są powszechnie określane jako akcje, ponieważ kupując akcje, zasadniczo kupujesz akcje w firmie. Całkowita wartość spółki jest znana jako jej kapitalizacja rynkowa lub kapitalizacja rynkowa i jest równa łącznej wartości wszystkich niespłaconych akcji tej spółki.

np. w lipcu 2020 roku są 4.33 mld akcji Apple obecnie nierozliczonych. Więc jeśli kupisz jedną akcję Apple stock, jesteś właścicielem 1/4, 33 miliardowej firmy. Jeśli cena akcji Apple wynosi 350 usd na akcję, oznacza to, że jej kapitalizacja rynkowa wynosi około 1,5 biliona USD (4,33 miliarda akcji x 350 USD).

ponieważ akcjonariusze posiadają udziały w spółkach, w które inwestują, akcje akcji zazwyczaj mają prawa głosu, które dają inwestorom możliwość decydowania o tym, jak prowadzona jest spółka notowana na giełdzie. Inwestorzy często mają coś do powiedzenia w dużych transakcjach finansowych, przejęciach, alokacji finansowania, transakcjach kosmetycznych, takich jak podział akcji i innych.

oczywiście wartość akcji każdej akcji zmienia się w zależności od wartości spółki bazowej, którą reprezentują. Gdy ceny akcji rosną i spadają, inwestorzy albo zarabiają pieniądze, albo je tracą. Pieniądze można również zarobić poprzez emisję dywidend — akt spółki notowanej na giełdzie, przekazującej część swoich zysków bezpośrednio inwestorom.

Pro tip: Jeśli jesteś nowy w inwestowaniu, istnieje kilka brokerów, które są dobre dla początkujących. Niektóre nawet pozwalają inwestować z zaledwie 5 dolarów.

czym są obligacje?

obligacje działają nieco inaczej niż akcje. Największą różnicą jest to, że obligacje nie dają posiadaczom udziałów własnościowych w firmie. Zamiast tego działają jako pożyczki.

obligacje są instrumentami o stałym dochodzie reprezentującymi pożyczki udzielone pożyczkobiorcom przez inwestorów. Najczęściej pożyczkobiorcami są korporacje lub gminy rządowe, tworząc najczęściej obligacje korporacyjne i obligacje komunalne.

posiadacze obligacji są wierzycielami emitenta obligacji. Podobnie jak inne rodzaje pożyczek ze środków trwałych, obligacje zawierają warunki, w tym datę, w której 100% pożyczonych pieniędzy ma zostać zwrócone w całości, plus płatności o zmiennym oprocentowaniu lub o stałym oprocentowaniu znane jako płatności kuponowe, które są dokonywane przez kredytobiorcę na rzecz Obligatariusza.

podobnie jak w przypadku kredytów konsumenckich, stopy procentowe lub kuponowe różnią się w zależności od wielu czynników. Do najbardziej decydujących czynników decydujących o oprocentowaniu kuponów obligacji należą czas do terminu zapadalności oraz zdolność kredytowa kredytobiorcy. Im dłużej Obligatariusz musi trzymać obligację do momentu jej zapadalności,tym wyższa jest zazwyczaj stopa kuponu. Ponadto firmy i gminy o niższym poziomie zdolności kredytowej muszą płacić wyższe stawki kuponowe niż te, które mają lepszy kredyt.

po emisji obligacji można je kupić i sprzedać. Jeśli posiadacz obligacji zdecyduje, że nie chce już trzymać obligacji, może sprzedać ją komuś innemu na otwartym rynku. Ponadto przedsiębiorstwa i gminy mogą zdecydować się na odkupienie własnych obligacji. Często zdarza się to, gdy projekty są zakończone wcześniej, gdy emitent korzysta z dużego zastrzyku środków lub gdy emitent uzyskuje lepszy rating kredytowy, który daje mu możliwość emisji nowych obligacji o niższych stopach kuponowych.

akcje kontra obligacje: plusy i minusy

jak w przypadku każdego instrumentu inwestycyjnego, akcje i obligacje mają własne listy plusów i minusów.

akcje

akcje są ulubieńcem społeczności inwestującej, ogólnie postrzegane pozytywnie i pierwszą rzeczą rozważaną, jeśli chodzi o to, aby Twoje pieniądze rosły dla ciebie. Jednak, jak w przypadku wszystkiego innego, inwestowanie w akcje wiąże się z uczciwym udziałem zalet i wad.

plusy posiadania akcji

istnieje kilka powodów, dla których akcje zyskały pozytywną opinię wśród inwestorów.

własność. Jest sporo komfortu wiedząc, że kupując udział w akcji, nie kupujesz tylko kartki papieru o postrzeganej wartości. Każdy udział, który posiadasz, stanowi prawną własność firmy, w którą inwestujesz. Ta prawna własność daje Ci prawo do wypowiadania się na temat sposobu prowadzenia firmy i tego, co Twoim zdaniem kierownictwo może zrobić, aby wprowadzić korzystne zmiany. Większość pojedynczych akcjonariuszy nie reprezentuje wystarczająco dużo firmy, aby wiele zmienić. Jednak gdy akcjonariusze łączą się ze sobą, ich łączna własność może wystarczyć, aby wymusić zmiany w walczącej firmie i poprawić wartość firmy dla wszystkich zaangażowanych.
ekspozycja na duże potencjalne zyski. Inwestycje stałe, takie jak obligacje, nie dają możliwości ponadprzeciętnych zysków. Kupując obligacje, wiesz, jaka będzie stopa zwrotu. Według CNN Money, długoterminowe obligacje rządowe powracają od 5% do 6% rocznie od 1926 roku, ale na dzisiejszym rynku stopy procentowe są znacznie, znacznie niższe. Ze średnią roczną stopą zwrotu s&P 500 w ciągu ostatnich 90 lat wynoszącą około 9,8%, akcje są znane z wyższych stóp zwrotu. Jednak doświadczeni inwestorzy mogą pójść o krok dalej. Dokonywanie odpowiednio czasowych transakcji na giełdzie może przynieść zyski wiele razy tej wielkości w ciągu jednego dnia.
unikanie strat związanych z inflacją. Większość kont oszczędnościowych oferuje małe stopy procentowe, które niekoniecznie mają na celu nadążyć za inflacją. W rezultacie długoterminowe konta oszczędnościowe tracą na wartości, ponieważ inflacja zmniejsza siłę nabywczą pieniędzy. Chociaż nie ma gwarancji, że pojedyncza akcja wyprzedzi inflację, dobrze zdywersyfikowany portfel akcji i innych instrumentów finansowych, o których wiadomo, że są inwestycjami o stabilnym wzroście, powinien to robić zręcznie. Inwestowanie w akcje jako duża część odpowiednio proporcjonalnego portfela zazwyczaj chroni Twoje oszczędności przed stratami związanymi z inflacją.
potencjalne dywidendy. Nie wszystkie akcje płacą dywidendy, ale wiele tak. W rzeczywistości istnieje cała strategia skupiająca się na inwestowaniu w akcje, które wypłacają dywidendy. Daje to inwestorom możliwość dzielenia się zyskami z doświadczeń spółek notowanych na giełdzie.
płynność. Akcje są wysoce płynnymi instrumentami inwestycyjnymi. Oznacza to, że łatwo je kupić i sprzedać. W rezultacie, jeśli zainwestujesz w akcje, a później zdecydujesz, że nadszedł czas na sprzedaż, nie utkniesz trzymając torbę przez dłuższy okres czasu, czekając na kupującego.
Wspomaganie gospodarki. Gospodarka USA i Giełda są ściśle ze sobą powiązane. Aby zebrać fundusze na realizację projektów, oferowanie pracy i rozwój swoich firm, korporacje zależą od dolarów inwestorów. Im więcej dolarów inwestorów jest dostępnych, tym więcej inwestorów pomaga w szerszym rozwoju gospodarczym. Inwestowanie w akcje to nie tylko generowanie zysków; implikacje gospodarcze oferują również aspekt dobrego samopoczucia.

wady posiadania akcji

chociaż akcje są tym, o czym większość ludzi myśli, gdy myśli o inwestowaniu, mają pewne wady.

narażenie na ekstremalne straty. Podczas gdy inwestycje w stabilne akcje, które reprezentują dobrze znane firmy, mają tendencję do wzrostu w czasie, zawsze istnieje możliwość ekstremalnych strat. Na przykład, tysiące inwestorów straciło miliony dolarów inwestując w to, co wszyscy uważali za jedną z największych i najbardziej udanych firm na świecie, Enron. Kiedy firma upadła z powodu jednego z największych skandali finansowych w historii giełdy, wielu akcjonariuszy straciło wszystko.
zarabianie jako ostatnie. Jeśli coś pójdzie nie tak, a firma, w którą zainwestowałeś, upadnie lub zbankrutuje, akcjonariusze będą ostatnimi, którzy otrzymają zapłatę. Zanim zagrożone firmy zwrócą jakiekolwiek pieniądze akcjonariuszom, muszą najpierw zapłacić wszystkim swoim pracownikom, usługodawcom i wierzycielom — zasadniczo wszystkim innym zaangażowanym w nie.
na łasce społeczności inwestującej. Ceny akcji rosną, gdy inwestorzy chętniej je kupują niż sprzedają. Z drugiej strony spadają, gdy inwestorzy są bardziej skłonni sprzedać niż kupić. Ostatecznie ceny akcji są wynikiem percepcji inwestorów, a czasem surowych emocji. W związku z tym, gdy inwestujesz w akcje, Twoje inwestujące dolary są na łasce kaprysów społeczności inwestującej.

obligacje

obligacje są bezpieczniejsze niż akcje, ale generalnie prowadzą do lepszych zysków niż konta oszczędnościowe, co czyni je silnym zakładem dla inwestora, który nie ryzykuje. Niemniej jednak, pochodzą one z własnych unikalnych plusy i minusy.

plusy posiadania obligacji

obligacje to świetny wehikuł inwestycyjny. Niektóre z korzyści, które będziesz cieszyć się inwestując w obligacje to:

Ochrona przed stratami. Obligacje to bezpieczniejsze inwestycje niż akcje. To dlatego, że wartości akcji są na łasce opinii inwestorów. Jeśli przytłaczająca opinia wśród inwestorów jest taka, że akcje spadną, opinia ta staje się samospełniającą się przepowiednią, gdy inwestorzy sprzedają akcje. Wiązania nie są tak niestabilne. Ponieważ obligacje są długami, podlegają surowym i przewidywalnym Warunkom, co dodatkowo chroni inwestorów przed stratami.
znane zwroty. Ponieważ obligacje mają z góry ustalone stawki kuponowe i daty wygaśnięcia, inwestorzy, którzy kupują obligacje, mają korzyść z wiedzy o potencjalnych zwrotach obligacji z wyprzedzeniem, zamiast poddawać się niepewności na rynku akcji. Stopa procentowa obligacji jest określana od początku, a gdy Obligacja dojrzeje, wiesz, że otrzymasz 100% swojej początkowej inwestycji.
zarabianie przed akcjonariuszami. Niektóre z największych firm od czasu do czasu stają w obliczu bankructwa. Niektórzy są nawet wypychani z biznesu. W takich przypadkach akcjonariusze tych spółek doświadczają skrajnych strat, często tracąc całą swoją główną inwestycję. Chociaż zawsze istnieje szansa na utratę pieniędzy w każdej inwestycji, szansa ta jest znacznie niższa w przypadku obligacji, ponieważ nawet firmy zmierzające do bankructwa lub zamknięcia płacą inwestorom obligacji z powrotem przed akcjonariuszami.
zachowanie kapitału przy jednoczesnym uzyskiwaniu zysków. Obligacje płacą kuponowe stawki, które zapewniają przewidywalne strumienie pasywnego dochodu. Stopa, którą można zarobić na obligacji jest na ogół lepsze niż to, co otrzymujesz z odsetek na rachunku oszczędnościowym. W tym samym czasie, jeśli utrzymasz obligacje do terminu zapadalności, otrzymasz zwrot całej inwestycji głównej, co daje Ci sposób na zachowanie kapitału, wyprzedzając straty związane z inflacją.

wady posiadania obligacji

akcje nie są same. Inwestorzy w obligacjach mają swój udział minusów do rozważenia przed nurkowaniem.

Mniejsze Zwroty. Głównym celem inwestorów jest, aby ich pieniądze pracować dla nich. Ostatecznie, chcesz upewnić się, że Twoje dolary inwestycyjne zarabiają jak najwięcej pieniędzy, jak to możliwe w najbezpieczniejszy możliwy sposób. Chociaż wiązania są świetne po stronie bezpieczeństwa równania, są słabe po stronie zwrotów. Odpowiednio zdywersyfikowany i dobrze zbadany portfel inwestycji giełdowych może prawie podwoić Twoje zyski, ponieważ w przeszłości stopa zwrotu z obligacji wynosi od 5% do 6% – i jest zazwyczaj niższa w dzisiejszym środowisku o niskich stopach procentowych.
ryzyko płynności. Jedną z zalet inwestowania w akcje jest to, że są one niezwykle łatwe do sprzedania, gdy zdecydujesz, że nadszedł czas, aby wyjść z inwestycji. Wiązania nie są tak płynne. Jeśli musisz uzyskać dostęp do swoich środków lub jeśli zdecydujesz, że firma może upadać i nadszedł czas, aby odzyskać pieniądze, możesz mieć trudności ze sprzedażą obligacji innemu inwestorowi. Jeśli nie możesz znaleźć nabywcy, będziesz zmuszony poczekać do daty zapadalności obligacji, aby odzyskać pieniądze.
większe wymagane inwestycje. W większości przypadków obligacje sprzedawane są w nominałach 1000 USD. Oznacza to, że jeśli chcesz zainwestować w większość możliwości obligacji, musisz być gotów do kucyka co najmniej $1,000, aby to zrobić. Z drugiej strony, ceny akcji mogą wahać się od groszy do tysięcy dolarów, co czyni je bardziej dostępnymi dla początkujących inwestorów z mniejszym kapitałem.

ustalanie najlepszej strategii alokacji

jeśli chodzi o pytanie, czy warto inwestować w akcje czy obligacje, odpowiedź dla większości brzmi: należy inwestować w oba. Odpowiednio zdywersyfikowany portfel obejmuje ekspozycję na akcje dla dużych potencjalnych zysków oraz ekspozycję na obligacje dla bardziej stabilnego wzrostu i ochrony przed wszelkimi ekstremalnymi stratami.

jednym z najlepszych sposobów, aby zdecydować, ile portfela należy zainwestować w akcje i ile pieniędzy należy zainwestować w obligacje, jest wykorzystanie swojego wieku. W szczególności Twój wiek powinien być odsetkiem portfela, który inwestujesz w obligacje.

na przykład, jeśli masz 21 lat, 21% Twoich zainwestowanych dolarów powinno być zainwestowane w obligacje, a 79% powinno być zainwestowane w akcje. Jeśli masz 53 lata, 53% Twojego portfela powinno być zainwestowane w obligacje, a tylko 47% powinno być zainwestowane w akcje.

istnieje kilka odmian tej formuły, ale idea jest taka sama: kiedy jesteś młody, skup się bardziej na akcjach. Im jesteś starszy, tym bardziej powinieneś opierać się na więzach.

rozumowanie tej strategii ma związek z ilością czasu, w którym Twoje pieniądze muszą rosnąć dla ciebie. Jeśli jesteś młody, Twoje zyski inwestycyjne mają więcej czasu na składanie i masz dużo czasu na zwrot pieniędzy, jeśli inwestycje pójdą na południe. Warto więc zainwestować w strategię o wyższym ryzyku i większym potencjale zysku.

w miarę starzenia się i zbliżania się do przejścia na emeryturę, coraz ważniejsze staje się, aby Twoje inwestycje przynosiły stabilne zwroty z mniejszą zmiennością i ryzykiem. W tym przypadku inwestowanie większej ilości pieniędzy w obligacje zapewnia bezpieczną przystań dla większości portfela, podczas gdy mniejsza część akcji nadal zapewnia pewien potencjał dużych zysków.

ostatnie słowo

akcje i obligacje to ważne elementy układanki, jaką jest odpowiednio zdywersyfikowany portfel inwestycyjny. Chociaż akcje wiążą się z dodatkowym ryzykiem, otwierają również drzwi do większych potencjalnych zysków. Z drugiej strony obligacje pomagają zmniejszyć ryzyko ogromnych strat w portfelu.

Kiedy zaczynasz inwestować, pamiętaj o strategii alokacji związanej z wiekiem. Przestrzeganie tego podejścia zapewni odpowiednią ekspozycję na potencjalne zyski na giełdzie i odpowiednią ochronę przed ryzykiem, które zapewniają inwestycje w obligacje, w oparciu o czas, jaki Twoje pieniądze muszą dla Ciebie rosnąć, zanim ich potrzebujesz.

inwestujesz w akcje, obligacje, czy jedno i drugie? Jak zdecydować, jaki procent portfela zainwestować w akcje a obligacje?

>