najważniejsze propozycje:
-
Co to jest REIT?
-
Dlaczego Reity wypłacają wysokie dywidendy
-
czy Reity o wysokich dochodach są bezpieczne?
-
7 najlepszych Reitów o wysokiej rentowności
Reity o wysokiej rentowności (Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości) dowiodły, że należą do zdywersyfikowanego portfela. Rozpowszechnienie REIT na głównych giełdach wskazuje na duże zainteresowanie inwestycjami. Jeszcze w czwartym kwartale 2020 r. REITs notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów wartościowych (NYSE) miały łączną kapitalizację rynkową w wysokości 948,8 mld USD. Być może nawet ważniejsze jest to, że REIT, które odpowiadają za tę kapitalizację rynkową, stały się synonimem dobrych wyników i wysokich dywidend.
według Nareit, ogólnoświatowego przedstawiciela REIT i giełdowych spółek nieruchomościowych, „indeks FTSE Nareit All REITs Index ma stopę dywidendy w wysokości 4,0%, ponad dwukrotnie większą niż S&P 500 to 1,9%.”Chociaż nie wszystkie Wysokodochodowe Reity gwarantują 4,0% dywidendy, dzisiejsi inwestorzy mogą zbudować portfel silnie działających Reitów z dodatkowymi dochodami z bardzo atrakcyjnymi stopami.
Co to jest REIT?
REIT to skrót od real estate investment trust. Jak sugerują ich nazwy, Reit to firmy, które są właścicielami, finansują lub obsługują dochody generujące nieruchomości. Innymi słowy, REITs są w branży zarabiania na nieruchomościach. Warto jednak zauważyć, że sposób, w jaki REITs zarabiają na aktywach nieruchomości, może się różnić w zależności od firmy.
aby było jasne, większość Reitów posiada fizyczne aktywa nieruchomości. Budynki biurowe, centra handlowe, kompleksy apartamentowe, Hotele, magazyny samoobsługowe i magazyny znalazły się w portfolio dzisiejszych Reitów. Jako Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości, firmy będą wynajmować nieruchomości, które są ich własnością, kolejnym najemcom. Najemcami może być każdy z rodziny wynajmujący mieszkanie lub dom towarowy wynajmujący powierzchnię handlową.
najbardziej znane Reity zyskały reputację zarabiania na wynajmie własnych nieruchomości najemcom. Jednak nie wszystkie Reity posiadają fizyczne nieruchomości. Jak już wspomniałem, REITs może również finansować nieruchomości, podobnie jak bank gwarantujący kredyt hipoteczny. Reity hipoteczne (mreits), na przykład, działają podobnie do tradycyjnych pożyczkodawców instytucjonalnych; oferują finansowanie dla innych w celu nabycia nieruchomości generujących dochód. MREITs, działając jako pożyczkodawca, pobiera odsetki od udzielonych pożyczek.
nie wszystkie Reity są wycięte z tej samej tkaniny, ale wszystkie mają podobny tryb działania: generować dochód z aktywów nieruchomości. W najprostszej formie Reity są w branży posiadania nieruchomości, a inwestorzy mogą inwestować w Reity w oparciu o ich szczególne wyniki. Podobnie jak akcje firmy na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, inwestorzy mogą handlować akcjami Reit.
dlaczego Reity wypłacają wysokie zyski z dywidendy?
Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości płacą wysokie dywidendy, ponieważ są do tego wymagane przez federalne organy regulacyjne. Aby zakwalifikować się jako REIT, w rzeczywistości Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości muszą dystrybuować co najmniej 90.0% dochodu podlegającego opodatkowaniu dla akcjonariuszy rocznie w formie dywidend. Coroczne wypłacanie akcjonariuszom większości swoich dochodów podlegających opodatkowaniu jest tylko jedną z wielu kwalifikacji, które musi spełniać REITs, co rodzi pytanie: dlaczego REITs płacą wysokie zyski z dywidendy? Albo, co ważniejsze: dlaczego firma miałaby chcieć zostać sklasyfikowana jako REIT w pierwszej kolejności?
ze względu na wymóg dywidendy, długoterminowy potencjał wzrostu wielu Reit ma pułap. Gdyby nie nic innego, pieniądze, które większość firm reinwestuje w działalność gospodarczą, są rozdzielane między akcjonariuszy. W zamian jednak Reit otrzymują znaczne ulgi podatkowe. Kwalifikujące się Reit mogą odliczyć wszystkie dywidendy, które wypłacają każdego roku, od dochodu podlegającego opodatkowaniu. To znacznie zmniejsza ich obowiązki podatkowe.
czy Reity o wysokiej dywidendzie są bezpieczne?
aby było jasne, nie ma bezpośredniej korelacji między jakością firmy a dochodem, który się opłaca. Podczas gdy często udane Reity mają stosunkowo wysokie dywidendy, nie ma powodu, dla którego REIT osiągający gorsze wyniki nie mógłby zrobić tego samego. W związku z tym istnieje wiele dobrze zarządzanych spółek, które płacą proporcjonalnie małe dywidendy. Kiedy wszystko jest powiedziane i zrobione, nie ma sposobu, aby powiedzieć, jak bezpieczne jest inwestowanie w spółkę na podstawie jej zysku z dywidendy.
należy jednak zauważyć, że dywidendy, które wydają się zbyt piękne, aby mogły być prawdziwe, zwykle są. W rzeczywistości niektóre Reit mogą zwiększyć swoją dywidendę, aby przyciągnąć inwestorów, pomimo ich wyników. Nie oznacza to, że wszystkie wysokowydajne Reity są niebezpiecznymi inwestycjami, ale raczej, że wyjątkowo wysokie plony mają więcej powodów do obaw.
7 najlepszych wysokodochodowych Reitów w 2020 r.
wysokie stopy zwrotu dowiodły, że należą do portfela inwestora dochodowego, ale procent rentowności jest tylko częścią tezy inwestycyjnej. Chociaż ważne jest, aby kierować reklamy do firm z dochodami spełniającymi określone kryteria, równie ważne jest inwestowanie w firmę stojącą za dochodami. Jeśli chodzi o nic innego, nie ma bezpośredniej korelacji między wielkimi Reitami a wysokimi plonami. Kluczowe dla inwestorów jest zidentyfikowanie silnych firm o dużych perspektywach wzrostu i akceptowalnych stopach kapitalizacji. Konwergencja tych trzech czynników ma zasadnicze znaczenie przy wyborze najlepszych wysokodochodowych Reit w 2020 r. Mając to na uwadze, następujące spółki mogą nie mieć najwyższych stóp zwrotu w sektorze REIT, ale mają wszystko, czego inwestorzy chcą od spółki dzisiaj:
-
Ryman Hospitality Properties, Inc.
-
Healthpeak Properties, Inc.
-
(NYSE: AVB)
-
STORE Capital Corporation (NYSE: STOR)
-
STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG)
-
Realty Income Corporation (NYSE: O)
-
UDR, Inc.
Rymanów (Dywidenda: N/A)
Ryman Hotel Properties, Inc. jest REIT, który prowadzi zdywersyfikowany portfel nieruchomości, głównie w czterech segmentach biznesowych: Hotelarstwo; ResortQuest; Opry i atrakcje; oraz korporacyjnych i innych. W portfolio Ryman Hospitality Properties wyróżniony jest Grand Ole Opry. Prawdopodobnie ten REIT jest właścicielem najcenniejszych nieruchomości w północnej Kalifornii, poza Las Vegas. To powiedziawszy, firma została szczególnie dotknięta przez koronawirusa, a cena akcji spadła z 89,00 USD do 21,49 USD między lutym a marcem (około 75,8%). Od tego czasu akcje odbiły się na wiadomościach o szczepionce i są na dobrej drodze do wyzdrowienia, ale nadal można je mieć ze zniżką.
należy zauważyć, że Ryman Hospitality Properties, Inc. zawiesił działalność w związku z pandemią. Ostatnia wypłata dywidendy przez spółkę miała miejsce 15 kwietnia 2020 r.i wyniosła 0,95 USD za akcję. Jednak odzyskanie powinno raczej wcześniej niż później przynieść dywidendę, a cierpliwi akcjonariusze mogą być sowicie wynagradzani. Jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, jaka będzie stopa zwrotu z dywidendy, ale inwestorzy mogą oczekiwać, że będzie ona gdzieś w okolicach 5,0% do 10,0%.
Healthpeak Properties, Inc. (Stopa dywidendy: 4,95%)
Healthpeak Properties, Inc. jest REIT, który inwestuje w nieruchomości związane z branżą medyczną. Nieruchomości wchodzące w skład portfolio Healthpeak obejmują między innymi obiekty opieki długoterminowej oraz budynki opieki ostrej i biurowce Medyczne. W rezultacie Healthpeak jest jednym z bardziej zróżnicowanych Reitów opieki zdrowotnej na rynku. Ważniejsze jest jednak rosnące zapotrzebowanie na placówki służby zdrowia. W miarę starzenia się wyżu demograficznego rośnie zapotrzebowanie na placówki opieki zdrowotnej, a Healthpeak jest dobrze przygotowany, aby zaspokoić tę potrzebę.
jako jeden z najlepszych Reitów o wysokiej rentowności na rynku, Healthpeak jest nie tylko w stanie się rozwijać w przyszłości, ale także oferuje rentowność dywidendy w wysokości około 4,95%. Unikalna konwergencja cen, wartości, potencjału i rentowności dywidendy pozwoli inwestorom na łączenie zysków w ciągu lat, jeśli nie dziesięcioleci. Inwestycja w PEAK teraz może zwiększyć dochody inwestorów na własną emeryturę.
AvalonBay Sp. z o. o. (Stopa dywidendy: 3,82%)
AvalonBay Communities, Inc. jest ugruntowaną firmą REIT, która specjalizuje się w rozwoju, przebudowie, nabywaniu, własności i eksploatacji nieruchomości wielorodzinnych w Stanach Zjednoczonych. W przeciwieństwie do reszty sektora REIT, AvalonBay został niezwykle dotknięty przez pandemię i spadł z prawie $230.00 w lutym do około $130.00 w marcu. Spadek był wyraźną przesadą, zrobioną ze strachu i niepewności. Dziś akcje wzrosły do nieco poniżej 170,00 dolarów i nadal stanowią zniżkę, zwłaszcza ze szczepionką na horyzoncie.
podczas gdy Avalonbay Communities, Inc. nadal jest znacznie poniżej 52-tygodniowego szczytu, ożywienie wydaje się bardziej prawdopodobne niż nie, co oznacza, że akcje mają dużo miejsca do uruchomienia. Ponadto wydaje się, że firma ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby przetrwać resztę pandemii i (co ważniejsze dla niektórych) utrzymać rentowność dywidendy na poziomie 3,82%.
Store Capital Corporation (stopa dywidendy: 4,42%)
Store Capital Corporation to REIT netto, który specjalizuje się w nabywaniu, inwestycjach i zarządzaniu nieruchomościami operacyjnymi dla pojedynczego najemcy (STORE). Mając w portfolio ponad 2500 nieruchomości, Sklep nie ma zamiaru zwalniać tempa i powinien wykorzystać dzisiejsze otoczenie do kolejnych przejęć. Gdyby tego było mało, sklep nadal handluje za około 23,0% mniej niż przed spadkiem rynku w lutym.
inwestorzy muszą rozważyć zniżki, zwłaszcza, że wygląda na to, że sklep ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby wyjść z pandemii lepiej niż wtedy, gdy weszła. Wreszcie, ale z pewnością nie mniej ważny, sklep oferuje inwestorom rentowność dywidendy w wysokości 4.42%, co ma wzrosnąć w miarę powiększania portfela przez spółkę.
STAG Industrial Sp. z o. o. (Stopa dywidendy: 4,84%)
STAG Industrial, Inc. jak sama nazwa wskazuje, ma na celu nabycie i zarządzanie nieruchomościami przemysłowymi dla jednego najemcy na terenie całego kraju. Podczas wchodzenia na giełdę zaledwie dziesięć lat temu, STAG wydaje się mieć dużo miejsca w lewo do wzrostu. W szczególności, STAG wygląda być głównym graczem w branży e-commerce, z firm takich jak Amazon wynajem z jego portfela. W rzeczywistości, STAG będzie chciał agresywnie dodać więcej powierzchni magazynowych przemysłowych, aby zobaczyć rosnący popyt, co oznacza większy wzrost dla inwestorów. W tej chwili wygląda na to, że STAG ma dobrą pozycję, aby zapewnić akcjonariuszom zarówno Perspektywy wzrostu, jak i atrakcyjne stopy dywidendy. Z zyskiem z dywidendy w wysokości 4,84%, STAG oferuje inwestorom zdrową kwotę dochodów popartą solidnymi podstawami.
Realty Income Corporation (stopa dywidendy: 4.68%)
jako jedna z najlepszych spółek Reit o wysokiej rentowności w branży, Realty Income poświęciła ponad pół dekady na nabywanie i zarządzanie wolnostojącymi nieruchomościami komercyjnymi, które generują przychody z wynajmu w ramach długoterminowych umów najmu netto. Notowany publicznie na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 1994 roku, Realty Income starał się wydzierżawić nieruchomości z nadzieją na wypłatę dywidendy akcjonariuszom. Nazwany „Miesięczna Spółka dywidendy, Realty Income jest dedykowany do” zapewnienie akcjonariuszom niezawodny dochód miesięczny.”Dziś rentowność dywidendy Realty Income wynosi imponującą 4.68%, które wypłaca co miesiąc.
co ważniejsze, dochód z nieruchomości nadal jest sprzedawany ze zniżką od pandemii. Nic dziwnego, że dochód z nieruchomości ucierpiał, gdy koronawirus zmusił wiele witryn sklepowych do zamknięcia sklepu. Jednak większość najemców Realty Income płaci teraz czynsz i wygląda na to, że firma będzie w stanie utrzymać atrakcyjną rentowność dywidendy do czasu pandemii. Inwestorzy, którzy wejdą dzisiaj do akcji, mogą odnieść korzyści zarówno ze wzrostu, jak i regularnego wzrostu stopy dywidendy.
UDR Sp. z o. o. (Stopa Dywidendy: 3.74%)
As a real estate investment trust, UDR, Inc. rozwinął reputację posiadania, nabywania, rozwijania i zarządzania kompleksami mieszkaniowymi w całym kraju. Mówiąc najprościej, jest to REIT wielorodzinny, który generuje przepływy pieniężne poprzez wynajem całych kompleksów mieszkań. Dzięki temu UDR udało się utrzymać stopę dywidendy na poziomie 3,74%, co cieszyło inwestorów.
Nie w przeciwieństwie do prawie każdej innej firmy z tej listy, UDR handluje za mniej niż w lutym (kiedy rynek upadł). W rezultacie UDR handluje dla rabatu i obecnie stanowi dobrą wartość. Inwestorzy, którzy wejdą teraz do akcji, będą mogli jeździć na fali wzrostu, która jednocześnie zwiększy atrakcyjną rentowność dywidendy.
podsumowanie
Wysokodochodowe Reity stały się towarem w portfelach inwestorów dochodowych. Atrakcyjne dywidendy są w pełni zdolne do uzupełnienia (a może nawet zastąpienia) dochodów generowanych z 9 do 5 miejsc pracy-mimo to biernie. To powiedziawszy, dzisiejsze wyceny sprawiają, że Reity o wysokiej wydajności są jeszcze bardziej atrakcyjne. Można argumentować, że żadna branża nie została dotknięta bardziej przez pandemię niż nieruchomości, a wiele silnych firm jeszcze nie wróciło do poziomu sprzed pandemii. Dzięki temu inwestorzy, którzy wybierają silne spółki o nieskazitelnym bilansie, mogą być w stanie jednocześnie osiągnąć wzrost i wysokie zyski na dzisiejszym rynku.
chcesz zacząć korzystać z obecnych możliwości na rynku nieruchomości?
być może masz duży kapitał, rozbudowaną sieć nieruchomości lub świetne umiejętności budowlane-ale nadal nie jesteś pewien, jak znaleźć oferty oportunistyczne. Nasza nowa klasa nieruchomości online, prowadzona przez doświadczonego inwestora Than Merrill, może pomóc ci dowiedzieć się, jak zdobyć najlepsze nieruchomości i odnieść sukces w Nieruchomościach.
Kliknij tutaj, aby zarejestrować się na nasze 1-dniowe webinarium nieruchomości i zacząć uczyć się, jak inwestować na dzisiejszym rynku nieruchomości!