czym są Kontrakty terminowe na akcje?
Kontrakty terminowe na akcje, zwane również kontraktami terminowymi na akcje lub indeksami akcji, są kontraktami terminowymi, które śledzą określony indeks benchmarkowy, taki jak S&P 500. Podczas gdy Kontrakty terminowe na towary wymagają dostawy towarów bazowych (np. kukurydzy, cukru, ropy naftowej), RYNKOWE Kontrakty terminowe są rozliczane gotówką lub przewracane.
RYNKOWE Kontrakty terminowe pozwalają traderom handlować kierunkiem bazowego indeksu akcji, zabezpieczać pozycje kapitałowe i być wykorzystywane jako główny wskaźnik dla rynków i akcji. W przeciwieństwie do opcji, które mogą wygasnąć bezwartościowe, gdy z pieniędzy, wygasające Kontrakty terminowe na rynku są rolowane w następnym miesiącu wygaśnięcia kontraktu. RYNKOWE Kontrakty terminowe wygasają w trzeci piątek każdego kwartalnego miesiąca, począwszy od marca. Wygasające umowy są przenoszone na następny miesiąc wygaśnięcia w drugi czwartek tygodnia. W miarę zbliżania się rolowania wolumen obrotu migruje z wygasającego kontraktu na następny miesiąc wygaśnięcia, zwany również miesiącem przednim. Następujące litery oznaczają każdy miesiąc wygaśnięcia: H-marzec, M-czerwiec, U-wrzesień i Z – grudzień.
jak obliczane są Kontrakty terminowe na akcje?
RYNKOWE Kontrakty terminowe wartość godziwa jest często wymieniana przed wprowadzeniem na rynek w różnych kanałach biznesowych każdego ranka. Wartość godziwa zależy od tego, po jakiej cenie powinien być wyceniany rynkowy kontrakt terminowy na podstawie bieżącej wartości gotówkowej indeksu bazowego. Wzór na obliczenie wartości godziwej kontraktu futures s&p 500 otrzymuje się poprzez wzięcie bieżącej wartości gotówkowej indeksu S&p 500 pomnożonej przez – dywidendy wszystkich dywidend składowych s&p 500 do okresu przedterminowego. Premia między rynkowymi kontraktami terminowymi a wartością godziwą zmienia się w ciągu dnia, ponieważ instytucjonalne programy handlowe przeskakują między sobą w celu arbitrażu kontraktów terminowych kontraktów gotówkowych. Instytucje kupują i sprzedają programy wstrząsają rynkami jak trzęsienia ziemi w ciągu dnia handlowego, kiedy składki stają się atrakcyjne.
w jaki sposób wykorzystywane są Kontrakty terminowe na rynku?
kontrakty futures na indeks giełdowy w rzeczywistości nie posiadają żadnych składników indeksu, ale zamiast tego śledzą ruch indeksu bazowego. W rzeczywistości mają tendencję do przewodzenia ruchom indeksu. Kontrakty terminowe na rynku są niezwykle płynne, zwłaszcza Kontrakty s&P 500. E-mini jest elektroniczna wersja S &p duży kontrakt obrotu na 1/5 koszt. 1 punktowy ruch na dużym s&p 500 futures oznacza zysk/stratę o wartości 250 USD, podczas gdy ten sam 1 punktowy ruch byłby wart 50 USD w S&P 500 E-mini.
RYNKOWE kontrakty futures mogą być handlowane długo lub krótko, aby zyskać na ruchach kierunkowych. Nie ma reguł up tick, które pozwalają traderom na krótką sprzedaż po wewnętrznych cenach bid, zamiast czekać na wypełnienie na Up tick. Są one szeroko stosowane przez zarządzających portfelem do zabezpieczania zarówno długich, jak i krótkich pozycji. Program instytucjonalny trading będzie próbował arbitrażu kontraktów futures z indeksem bazowym, zwanym również wartością gotówkową. Kupuj i sprzedawaj programy zalewają rynek, próbując uchwycić składki.
Rozpocznij dzień handlu z naszym symulatorem handlu za darmo przez 14 dni!
kontrakty futures na rynku ciągłym
w przypadku gdy kontrakty futures wygasają co kwartał, na ogół aktywne dane handlowe obejmują tylko trzy miesiące. Te ograniczone dane dotyczące handlu przed miesiącem mogą być zaporowe dla szerszych ram czasowych, takich jak tygodniowe i miesięczne wykresy. Nawet krótsze wykresy ram czasowych cierpią na początku cyklu kontraktów futures na pierwszy miesiąc, ponieważ wskaźniki takie jak średnie kroczące wymagają minimalnej liczby okresów danych do wygenerowania.
z tego powodu istnieją ciągłe symbole kontraktów terminowych na rynku. Jak sama nazwa wskazuje, są one ciągłe z płynnymi danymi historycznymi, które pozwalają na płynne tworzenie wykresów od krótszych ram czasowych do szerokich ram czasowych. Rezultatem są dokładniejsze wskaźniki. Na przykład dzienna 5-okresowa średnia krocząca zawierałaby ograniczone dane w pierwszym tygodniu kontraktu rynkowego w miesiącu poprzedzającym, podczas gdy kontrakt ciągły miałby dokładniejsze linie średniej kroczącej z dużą ilością danych. Popularne średnie kroczące, takie jak dzienne średnie kroczące 50 i 200, wymagają ciągłych danych kontraktowych. Sprawdź u swojego brokera prawidłowe symbole dla ciągłych kontraktów futures na rynku.
popularne Kontrakty terminowe na rynku
indeks Standard and Poor ’ s 500 jest niekwestionowanym indeksem porównawczym dla instytucji i traderów. Oryginalny s&p 500 duże transakcje kontraktowe na parkiecie aukcyjnym o symbolu przedrostka SP. Chicago Mercantile Exchange Group wprowadziła kompaktową wersję o nazwie S&P 500 E-mini, która kosztuje 1/5 kosztu dużego kontraktu. Inwestorzy szybko przenieśli się do E-MINI ze względu na dostępność, płynność, lepszą dźwignię finansową i przystępną cenę.
The S&p 500 E-mini są najczęściej handlowanymi e-MINI handlującymi do dwóch milionów kontraktów dziennie, symbol Pre-fix ES. Inne popularne na rynku Kontrakty terminowe to Dow Jones e-MINI symbol YM, indeks Nasdaq 100 E-mini symbol NQ i Russell 2000 E-mini symbol ER.