Co To jest efekt Fishera ?
efekt Fishera to teoria ekonomiczna stworzona przez ekonomistę Irvinga Fishera, która opisuje związek między inflacją a rzeczywistymi i nominalnymi stopami procentowymi. Efekt Fishera stanowi, że rzeczywista stopa procentowa jest równa nominalnej stopie procentowej pomniejszonej o oczekiwaną stopę inflacji. W związku z tym realne stopy procentowe spadają wraz ze wzrostem inflacji, chyba że stopy nominalne rosną w tym samym tempie co inflacja.
efekt Fishera
podstawy efektu Fishera
równanie Fishera odzwierciedla, że rzeczywistą stopę procentową można przyjąć, odejmując oczekiwaną stopę inflacji od nominalnej stopy procentowej. W tym równaniu wszystkie podane stawki są potęgowane.
efekt Fishera widać za każdym razem, gdy idziesz do banku. oprocentowanie jakie inwestor ma na koncie oszczędnościowym to tak naprawdę nominalna stopa procentowa. Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa na rachunku oszczędnościowym wynosi 4% , a oczekiwana stopa inflacji wynosi 3%, to pieniądze na rachunku oszczędnościowym naprawdę rosną na poziomie 1%. Im niższa jest realna stopa procentowa,tym dłużej, gdy depozyty oszczędnościowe będą rosły znacząco z punktu widzenia siły nabywczej.
najważniejsze wnioski
- efekt Fishera to teoria ekonomiczna stworzona przez ekonomistę Irvinga Fishera, która opisuje związek między inflacją a rzeczywistymi i nominalnymi stopami procentowymi.
- efekt Fishera stwierdza, że rzeczywista stopa procentowa jest równa nominalnej stopie procentowej pomniejszonej o oczekiwaną stopę inflacji.
- efekt Fishera został rozszerzony na analizę podaży pieniądza i handlu walutami międzynarodowymi.
nominalne stopy procentowe i realne stopy procentowe
nominalne stopy procentowe odzwierciedlają zysk finansowy, jaki dana osoba otrzymuje, gdy wpłaca pieniądze. Na przykład nominalna stopa procentowa w wysokości 10% rocznie oznacza, że dana osoba otrzyma dodatkowe 10% swoich zdeponowanych pieniędzy w banku.
w przeciwieństwie do nominalnej stopy procentowej, rzeczywista stopa procentowa uwzględnia siłę nabywczą w równaniu.
w efekcie Fishera nominalna stopa procentowa jest podaną rzeczywistą stopą procentową, która odzwierciedla wzrost pieniądza w czasie do określonej kwoty pieniędzy lub waluty należnej pożyczkodawcy finansowemu. Realna stopa procentowa to kwota, która odzwierciedla siłę nabywczą pożyczonych pieniędzy, ponieważ rośnie w czasie.
znaczenie w podaży pieniądza
efekt Fishera to coś więcej niż tylko równanie: Pokazuje, jak podaż pieniądza wpływa na nominalną stopę procentową i stopę inflacji jako tandem. Na przykład, jeśli zmiana polityki pieniężnej Banku Centralnego spowodowałaby wzrost stopy inflacji w kraju o 10 punktów procentowych, wówczas nominalna stopa procentowa tej samej gospodarki byłaby zgodna i zwiększyłaby się również o 10 punktów procentowych. W tym świetle można założyć, że zmiana podaży pieniądza nie wpłynie na realną stopę procentową. Będzie on jednak bezpośrednio odzwierciedlał zmiany nominalnej stopy procentowej.
Międzynarodowy efekt Fishera (IFE)
Międzynarodowy efekt Fishera (Ife) jest modelem kursu wymiany, który rozszerza standardowy efekt Fishera i jest używany w handlu i analizie forex. Opiera się na obecnych i przyszłych nominalnych stopach procentowych wolnych od ryzyka, a nie czystej inflacji, i służy do przewidywania i rozumienia obecnych i przyszłych zmian cen walut spot. Aby model ten działał w najczystszej formie, zakłada się, że aspekty kapitału wolne od ryzyka muszą być dopuszczone do swobodnego przepływu między krajami, które składają się na określoną parę walutową.