Current Ratio vs Quick Ratio

różnice pomiędzy Current Ratio vs Quick Ratio

Current Ratio mierzy płynność organizacji, aby stwierdzić, że zasoby firmy są wystarczające do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych, a także porównuje zobowiązania krótkoterminowe z aktywami obrotowymi firmy; podczas gdy Quick Ratio jest rodzajem wskaźnika płynnego, który porównuje środki pieniężne i ekwiwalent środków pieniężnych lub szybkie aktywa do zobowiązań bieżących

wyjaśnione

jako inwestor, jeśli chcesz szybko sprawdzić, jak firma radzi sobie finansowo, musisz przyjrzeć się aktualnemu wskaźnikowi firmy. Wskaźnik bieżący oznacza zdolność Spółki do spłaty krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów krótkoterminowych. Zazwyczaj, gdy wierzyciele patrzą na spółkę, szukają wyższego wskaźnika bieżącego; ponieważ wyższy wskaźnik prądu zapewni im łatwą spłatę, a pewność płatności wzrośnie.

więc o jaki współczynnik prądu chodzi? Wystarczy spojrzeć na bilans spółki, a następnie wybrać aktywa obrotowe i podzielić aktywa obrotowe przez zobowiązania krótkoterminowe spółki w tym samym okresie.

jeśli uzyskamy wszystko, co musimy wiedzieć jako inwestorzy z obecnego wskaźnika, Dlaczego powinniśmy patrzeć na szybki wskaźnik? Tu jest haczyk.

szybki stosunek pomaga inwestorom dotrzeć do sedna sprawy i dowiedzieć się, czy firma ma możliwość spłacenia swoich bieżących zobowiązań. Jest tylko jedna rzecz, która różni się w szybkim stosunku niż w obecnym stosunku. Przy obliczaniu współczynnika szybkiego bierzemy pod uwagę wszystkie aktywa obrotowe z wyjątkiem zapasów. Wielu analityków finansowych uważa, że inwentaryzacja zajmuje dużo czasu, aby zamienić się w gotówkę, aby spłacić dług. W niektórych przypadkach wykluczamy również przedpłacone wydatki, aby uzyskać szybki stosunek. Tak więc szybki stosunek jest lepszym punktem wyjścia do zrozumienia, czy firma ma zdolność do spłacenia swoich krótkoterminowych zobowiązań. Współczynnik szybki jest również nazywany współczynnikiem testu kwasowego.

jak widzieliśmy wcześniej, Toll Brothers miał obecny wskaźnik 4,6 x. to sprawia, że uważamy, że są w najlepszej sytuacji, aby zaspokoić swoje zobowiązania krótkoterminowe. Jednak, gdy obliczamy szybki stosunek, zauważamy, że jego tylko 0,36 x. wynika to z wysokiego poziomu zapasów w bilansie, jak widać poniżej.

źródło: Toll Brothers SEC

aktualny stosunek do szybkiego stosunku-wzór

aktualny współczynnik

spójrzmy na wzór najpierw aktualnego stosunku.

wskaźnik obrotów bieżących = aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe

jak widać, wskaźnik obrotów bieżących jest prosty. Wystarczy przejść do bilansu firmy i wybrać ” aktywa obrotowe „i podzielić sumę przez” zobowiązania krótkoterminowe”, a poznasz stosunek.

ale co uwzględniamy w aktywach obrotowych?

aktywa obrotowe: w ramach aktywów obrotowych Spółka obejmowałaby środki pieniężne, w tym walutę obcą, inwestycje krótkoterminowe, należności, zapasy, wydatki przedpłacone itp.

zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, które są wymagalne w ciągu najbliższych 12 miesięcy lub krócej. W ramach zobowiązań bieżących firmy obejmowałyby zobowiązania finansowe, należne podatki od sprzedaży, należne podatki dochodowe, należne odsetki, bankowe kredyty w rachunku bieżącym, należne podatki od wynagrodzeń, depozyty klientów z góry, narosłe wydatki, pożyczki krótkoterminowe, bieżące terminy zapadalności długów długoterminowych itp.

teraz spójrzmy na szybkie proporcje. Szybki stosunek patrzymy na dwa sposoby.

Quick Ratio Formula # 1

Quick Ratio = (Cash& ekwiwalenty pieniężne + inwestycje krótkoterminowe + należności)/zobowiązania krótkoterminowe

tutaj, jeśli zauważysz, wszystko jest ujęte w aktywach obrotowych z wyjątkiem zapasów.

spójrzmy, co uwzględniamy w gotówce& ekwiwalenty pieniężne, inwestycje krótkoterminowe i należności na koncie.

środki pieniężne & środki pieniężne: W kategorii Gotówka firmy obejmują monety& pieniądze papierowe, niezdeponowane paragony, rachunki czekowe i przekazy pieniężne. W ramach ekwiwalentu pieniężnego organizacje biorą pod uwagę fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego, skarbowe papiery wartościowe, preferowane akcje o terminie zapadalności 90 dni lub krótszym, certyfikaty bankowe depozytów i papiery komercyjne.

inwestycje krótkoterminowe: inwestycje te są krótkoterminowe, które można łatwo zlikwidować w krótkim okresie, zwykle w ciągu 90 dni lub mniej.

należności: suma pieniędzy, która nie została jeszcze otrzymana od dłużników firmy, nazywa się należnościami; włączenie należności jest krytykowane przez niektórych analityków, ponieważ istnieje mniejsza pewność w Likwidacji należności!

Quick Ratio Formula_2

przyjrzyjmy się drugiemu sposobowi obliczania quick ratio (acid test ratio) –

Quick Ratio = (aktywa obrotowe ogółem – Zapasy – wydatki przedpłacone) / Zobowiązania krótkoterminowe

w tym przypadku można wziąć cały majątek obrotowy z bilansu firmy, a następnie po prostu odliczyć zapasy i wydatki przedpłacone. Następnie podziel liczbę przez zobowiązania krótkoterminowe, aby dostać się do wskaźnika testu szybkiego lub kwasowego.

Współczynnik bieżący vs.Współczynnik szybki – interpretacja

najpierw zinterpretujemy współczynnik bieżący, a następnie współczynnik szybki.

• kiedy wierzyciele patrzą na obecny Współczynnik, to zazwyczaj dlatego, że chcą zapewnić pewność spłaty.
• jeśli spółka ma mniej niż 1 jako swój obecny wskaźnik, wierzyciele mogą zrozumieć, że spółka nie będzie w stanie łatwo spłacić swoich krótkoterminowych zobowiązań.
• a jeśli obecny wskaźnik spółki jest większy niż 1, to są w lepszej sytuacji do likwidacji swoich aktywów obrotowych w celu spłacenia zobowiązań krótkoterminowych.
• ale co jeśli obecny stosunek firmy jest zbyt wysoki? Na przykład, powiedzmy, że firma A ma aktualny współczynnik 5 w danym roku, jaka byłaby możliwa interpretacja? Istnieją dwa sposoby patrzenia na to. Po pierwsze, robią to wyjątkowo dobrze, aby mogli tak dobrze likwidować swoje aktywa obrotowe i szybciej spłacać długi. Po drugie, spółka nie jest w stanie dobrze wykorzystać swoich aktywów, a zatem aktywa obrotowe stanowią znacznie więcej niż zobowiązania krótkoterminowe spółki.

teraz rzućmy okiem na szybki stosunek.

• wielu analityków finansowych uważa, że szybki wskaźnik jest znacznie lepszym sposobem na rozpoczęcie zrozumienia spraw finansowych firmy niż obecny wskaźnik. Ich argument
• ich argument jest inwentaryzowany nie powinien być uwzględniany w oczekiwaniu spłaty zobowiązań bieżących, ponieważ nikt nie wie, ile czasu zajmie likwidacja zapasów. Jest podobny
• jest podobny do przedpłaconych wydatków. Koszt przedpłaty to kwota zapłacona z góry za towary i usługi, które mają zostać otrzymane w przyszłości. Ponieważ jest to coś, co jest już opłacone, nie można go wykorzystać do spłacenia dalszego zobowiązania. Tak więc odliczamy przedpłacony koszt również od aktywów obrotowych, obliczając współczynnik szybki. W
• również w przypadku quick ratio, jeśli wskaźnik jest większy niż 1, wierzyciele uważają, że firma ma się dobrze i odwrotnie.

stosunek prądu do Quick Ratio-podstawowy przykład

omówimy dwa przykłady, dzięki którym spróbujemy zrozumieć aktualny współczynnik i quick ratio.

rzućmy okiem.

stosunek prądu do Quick Ratio Example # 1

Oblicz „Współczynnik prądu” i „Współczynnik szybki.”

najpierw zacznijmy od aktualnego stosunku.

Here’s what we will include in current assets –

We will look at current liabilities now –

teraz możemy łatwo obliczyć aktualny współczynnik.

The current ratio of X & Y would be –

od powyższe można łatwo powiedzieć, że zarówno x & y muszą poprawić swój aktualny współczynnik, aby móc spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania.

przyjrzyjmy się teraz szybkiej proporcji.

aby obliczyć szybki stosunek, wystarczy wykluczyć „zapasy”, ponieważ nie podano „przedpłaconych wydatków”.

Now the quick ratio would be –

jedno jest zauważalne tutaj. Dla X nie ma dużej różnicy w szybkim stosunku ze względu na wykluczenie zapasów. Ale w przypadku Y istnieje ogromna różnica. Oznacza to, że zapasy mogą zawyżać wskaźnik i mogą dać wierzycielom więcej nadziei na otrzymanie zapłaty.

aktualny stosunek vs. Quick Ratio przykład # 2

Paul otworzył sklep odzieżowy kilka lat temu. Paul chce rozszerzyć swoją działalność i musi wziąć kredyt z banku, aby to zrobić. Bank prosi o bilans, aby zrozumieć szybki stosunek sklepu odzieżowego Paula. Poniżej znajdują się szczegóły –

Gotówka: 15 000 USD

należności: 3 000 USD

zapasy: 4 000 USD

Inwestycje w akcje: 4 000 USD

podatki przedpłacone: 1500 USD

Zobowiązania krótkoterminowe: 20 000 USD

Oblicz „quick ratio” w imieniu banku.

ponieważ wiemy, że” inwentaryzacja „i” podatki przedpłacone ” nie byłyby uwzględnione w szybkim stosunku, otrzymamy aktywa obrotowe w następujący sposób.

(Gotówka + należności + Inwestycje w akcje) = US $(15,000 + 3,000 + 4,000) = US $22,000.

i wymienione są zobowiązania krótkoterminowe, tj. 20 000 USD.

wtedy szybki stosunek wynosiłby = 22 000 / 20 000 = 1,1.

szybki stosunek ponad 1 jest wystarczająco dobry, aby bank mógł zacząć. Teraz bank rozważy więcej wskaźników, aby zastanowić się, czy udzielić pożyczki Pawłowi na rozszerzenie działalności.

Colgate – Oblicz Współczynnik prądu i Współczynnik szybki

w tym przykładzie przyjrzyjmy się, jak obliczyć współczynnik prądu i Współczynnik szybki Colgate. Jeśli chcesz uzyskać dostęp do arkusza kalkulacyjnego excel, możesz pobrać to samo tutaj – analiza wskaźników w Excelu

aktualny wskaźnik Colgate

Poniżej znajduje się migawka bilansu Colgate za lata 2010 – 2013.

wskaźnik prądu jest łatwy do obliczenia = aktywa obrotowe Colgate podzielone przez bieżące zobowiązania Colgate.

na przykład w 2011 r.aktywa obrotowe wyniosły 4 402 mln USD, a zobowiązania bieżące 3 716 mln USD.

Współczynnik Prądu Colgate ’ a (2011) = 4,402/3,716 = 1,18 x

Podobnie możemy obliczyć współczynnik prądu dla wszystkich pozostałych lat.

można poczynić następujące obserwacje dotyczące współczynników Prądu Colgate ’ a –

• współczynnik ten wzrósł z 1,00 x w 2010 r.do 1,22 x w 2012 r.
• wskaźnik bieżący Colgate wzrósł ze względu na wzrost środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz innych aktywów w latach 2010-2012. Ponadto widzieliśmy, że zobowiązania krótkoterminowe były mniej więcej w stagnacji na poziomie około 3700 milionów dolarów przez te trzy lata.
• obecny wskaźnik spadł do 1,08 x w 2013 r. z powodu wzrostu zobowiązań bieżących spowodowanego obecną częścią zadłużenia długoterminowego do 895 mln USD.

szybki Współczynnik Colgate

teraz, gdy obliczyliśmy aktualny współczynnik, obliczamy szybki Współczynnik Colgate. Wskaźnik szybki uwzględnia tylko należności oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty w liczniku.

szybki stosunek Colgate jest stosunkowo zdrowy (między 0,56 x – 0,73 x). Ten test kwasowy pokazuje nam zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań za pomocą należności i środków pieniężnych & ekwiwalentów pieniężnych. Zauważamy, że Colgate Ma rozsądny poziom gotówki i należności, aby zapłacić sporą część zobowiązań bieżących.

obecny stosunek Apple i szybki stosunek

teraz, gdy znamy obliczenie bieżącego stosunku i szybki stosunek, porównajmy te dwa Dla Apple (firma produktowa). Poniższy wykres przedstawia aktualny stosunek i szybki stosunek Apple w ciągu ostatnich 10 lat.

źródło: ycharts

z powyższego wykresu zauważamy, że

• obecny stosunek Apple wynosi obecnie 1,35 x, podczas gdy jego szybki stosunek wynosi 1,22 x. te dwa współczynniki są bardzo zbliżone do siebie.
• nie ma dużej różnicy między tymi dwoma współczynnikami. Zauważamy, że historycznie byli bardzo blisko siebie.
• głównym powodem tego jest to, że Apple posiada większość swoich aktywów obrotowych jako środki pieniężne& ekwiwalenty środków pieniężnych, zbywalne papiery wartościowe i należności.
• stan zapasów jako odsetek aktywów obrotowych jest nieznaczny (poniżej 2%), Jak wynika z poniższego bilansu.

źródło: raporty Apple SEC

aktualny stosunek Microsoftu i szybki stosunek

teraz, gdy widzieliśmy porównanie Apple, łatwo zgadnąć, jak wykres aktualnego stosunku Microsoftu vs.quick ratio będzie wyglądać.

Poniższy wykres przedstawia szybki i aktualny stosunek Microsoftu do ostatnich 10 lat.

źródło: ycharts

zwracamy uwagę na następujący –

• aktualny stosunek wynosi obecnie 2,35 x, podczas gdy szybki stosunek jest na poziomie 2,21 x.
• to znowu wąski zakres, podobnie jak Apple.
• głównym powodem tego jest to, że inwentaryzacja jest niewielką częścią łącznych aktywów obrotowych.
• aktywa obrotowe składają się głównie z środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, inwestycji krótkoterminowych oraz należności.

Źródło: Microsoft sec Filings

Software Application Sector – Current Ratio vs.Quick Ratio przykłady

przyjrzyjmy się teraz sektorowemu współczynnikowi prądu i szybkim porównaniom współczynników. Zauważamy, że firmy zajmujące się oprogramowaniem mają bardzo wąski zakres współczynników prądu i szybkich współczynników.

Poniżej znajduje się lista najlepszych firm aplikacyjnych –

źródło: ycharts

• SAP ma aktualny współczynnik
• podobnie, Adobe Systems ma bieżący stosunek 2,08 vs. szybki stosunek 1,99 x.
• firmy programistyczne nie są zależne od zapasów, a zatem ich wkład w aktywa obrotowe jest znacznie mniejszy.
• z powyższej tabeli zauważamy, że (zapasy + Prepaid)/aktywa obrotowe są skromne.

sektor stalowy – aktualny stosunek do szybkiego stosunku przykłady

w przeciwieństwie do firm produkujących oprogramowanie, przedsiębiorstwa stalowe są sektorem kapitałochłonnym i w dużym stopniu zależnym od zapasów.

poniżej znajduje się lista najlepszych firm stalowych –

źródło: ycharts

• zwracamy uwagę, że współczynnik Prądu Arcelor Mittal wynosi 1.24x, podczas gdy jego szybki stosunek wynosi 0,42
• podobnie, dla ThyssenKrupp, współczynnik prądu wynosi 1,13 vs. szybki stosunek 0,59
• zauważamy, że zakres (Współczynnik Prądu – szybki stosunek) jest stosunkowo szeroki.
• dzieje się tak dlatego, że w przypadku takich firm zapasy i prepaid stanowią znaczny procent aktywów obrotowych (jak widać z powyższego, wkład jest większy niż 30% w tych firmach)

Sektor tytoniowy – wskaźnik bieżący vs.wskaźnik szybki przykłady

Innym przykładem, który widzimy tutaj, jest sektor tytoniowy. Zauważamy, że jest to sektor dość kapitałochłonny i zależy w dużej mierze od przechowywania zapasów surowców, WIP i wyrobów gotowych. W związku z tym sektor tytoniowy wykazuje również znaczną różnicę między obecnym Wskaźnikiem a szybkim Wskaźnikiem.

poniżej znajduje się tabela pokazująca te różnice, a także wkład wydatków inwentaryzacyjnych i przedpłaconych do aktywów obrotowych.

źródło: ycharts

Współczynnik Prądu vs. Quick Ratio-ograniczenia

omówmy wady obu tych wskaźników.

oto wady obecnego wskaźnika –

• po pierwsze, jedyny obecny wskaźnik nie dałby inwestorowi jasnego obrazu sytuacji płynnościowej spółki. Inwestor musi również przyjrzeć się innym wskaźnikom, takim jak quick ratio I Cash ratio.
• obecny wskaźnik uwzględnia zapasy i inne aktywa obrotowe, które mogą zawyżać tę wartość. Tak więc obecny wskaźnik nie zawsze daje właściwe wyobrażenie o płynności firmy.
• Jeśli sprzedaż zależy od pór roku dla konkretnej firmy lub branży, wówczas aktualny stosunek może się różnić w ciągu roku.
• sposób wyceny zapasów wpłynie na bieżący współczynnik, ponieważ uwzględnia on zapasy w swoich obliczeniach.

szybki stosunek jest lepszym sposobem na spojrzenie na płynność firmy. Ale nadal ma pewne wady. Spójrzmy –

• przede wszystkim żaden inwestor i wierzyciel nie powinien zależeć od testu kwasowego lub szybkiego wskaźnika tylko po to, aby zrozumieć sytuację płynnościową firmy. Muszą również spojrzeć na wskaźnik gotówki i aktualny współczynnik, aby porównać. I powinni również sprawdzić, jak bardzo firma zależy od jej zapasów.
• szybki wskaźnik obejmuje należności, które mogą nie zostać szybko zlikwidowane. W rezultacie może nie dać dokładnego obrazu.
• szybki stosunek nie uwzględnia zapasów przy wszystkich okazjach. Jednak w przypadku branż wymagających dużych zapasów, takich jak supermarkety, szybki wskaźnik nie jest w stanie zapewnić dokładnego obrazu z powodu wykluczenia zapasów z aktywów obrotowych.

w końcowej analizie

aby mieć jasność co do sytuacji płynnościowej przedsiębiorstwa, nie wystarczy jedynie obecny wskaźnik i wskaźnik szybki; inwestorzy i wierzyciele powinni również przyjrzeć się wskaźnikowi gotówkowemu. I muszą dowiedzieć się, dla której branży i firmy obliczają, ponieważ przy każdej okazji ten sam stosunek nie dawałby dokładnego obrazu. Jako całość powinni oni przyjrzeć się wszystkim wskaźnikom płynności przed wyciągnięciem jakichkolwiek wniosków.

stosunek prądu do Szybki stosunek wideo

Polecane artykuły

Ten artykuł był przewodnikiem po aktualnym stosunku vs.szybki stosunek. Tutaj omówimy najważniejsze różnice między nimi wraz z formułą, interpretacjami i przykładem z obliczeniami. Możesz również zapoznać się z poniższymi artykułami-

• Compare-Trailing PE vs. Forward PE Ratio
• Corporation vs. Incorporation | Differences
• co to jest współczynnik ryzyka?
• wskaźnik pokrycia aktywów definicja

70 akcji