Co To jest brokered Certificate of Deposit (CD)?
brokered certificate of deposit (CD) to PŁYTA CD, którą inwestor kupuje za pośrednictwem firmy maklerskiej lub od przedstawiciela handlowego innego niż bank. Chociaż bank nadal inicjuje CD, zleca sprzedaż go firmom oferującym zachęty do przyciągnięcia nowych inwestorów. Broker inwestuje znaczną sumę w banku,a następnie sprzedaje tę inwestycję w mniejszych kawałkach różnym inwestorom jako brokerskie CD.
Key Takeaways
- płyta CD, którą inwestor kupuje za pośrednictwem firmy maklerskiej lub przedstawiciela handlowego, a nie bezpośrednio z banku.
- bank nadal inicjuje brokerską płytę CD, ale zleca jej sprzedaż firmom, które próbują znaleźć potencjalnych inwestorów.
- Brokerowane płyty CD zazwyczaj dają więcej niż zwykłe płyty CD, ponieważ znajdują się na bardziej konkurencyjnym rynku.
- Brokerowane CD-romy zazwyczaj oferują znacznie większą elastyczność niż tradycyjne CD-romy bankowe.
- elastyczność brokerów CDs może ułatwić inwestorom popełnianie błędów.
zrozumienie Brokerowanych CDs
Brokerowane CDs generalnie wykazują wyższą rentowność niż bankowe CDs, ponieważ są one na bardziej konkurencyjnym rynku. Broker zainwestował dużą sumę w banku, co generuje większe odsetki niż mniejsze kwoty. Podobnie jak w przypadku wszystkich CDs, posiadacze otrzymują pełny kapitał wraz z odsetkami w terminie zapadalności.
Ogólnie Rzecz Biorąc, CDs to bony oszczędnościowe. Podczas gdy wiele banków detalicznych oferuje CDs, są one bardziej złożone niż inne usługi finansowe, takie jak rachunki czekowe i oszczędnościowe. CDs będą miały stały termin zapadalności i stałą stopę procentową. Mogą być emitowane w dowolnym nominale i mogą mieć minimalne wymagania inwestycyjne. Posiadacz CD nie może uzyskać dostępu do funduszy przed terminem zapadalności inwestycji bez płacenia kary. Jednak brokerowane płyty CD mogą być zazwyczaj sprzedawane na rynku wtórnym.
płyty CD są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) do 250 000 USD na osobę w każdym banku. Brokerowane CDs nie są technicznie ubezpieczone FDIC. Jednak bazowy zakup CD brokera w banku jest ubezpieczony. To sprawia, że konieczne jest, aby kupić je od firmy dobrej finansowo.
na plus, broker często ma inwestycje w wiele CD z różnych banków. Bogaci inwestorzy mogą rozprzestrzeniać swoje pieniądze wśród brokerów CD z różnych banków, z limitem ubezpieczeniowym FDIC w wysokości 250 000 USD dla każdego banku. Strategia ta jest o wiele łatwiejsza niż otwarcie kont w kilku bankach i często bardziej opłacalna niż kupowanie amerykańskich obligacji skarbowych.
zalety Brokerowanych płyt CD
Brokerowane płyty CD generalnie oferują znacznie większą elastyczność niż tradycyjne bankowe płyty CD. Na przykład, brokerowane CDs mogą mieć znacznie dłuższe terminy niż CDs banków, do 20 do 30 lat w niektórych przypadkach.
Rynek wtórny dla brokerów CD również znacznie ułatwia wczesne pozyskiwanie pieniędzy. Nie ma rzeczywistej kary za sprzedaż na rynku wtórnym, ale czasami jest niewielka opłata za sprzedaż.
Jeśli stopy procentowe spadną, możesz nawet być w stanie osiągnąć zysk sprzedając brokerowaną płytę CD, zanim osiągnie ona dojrzałość.
Brokerowane CD-romy również często mają wyższe zyski niż standardowe CD-romy bankowe. Biorąc pod uwagę niskie ryzyko większości krótkoterminowych CDs, stanowi to istotną zaletę.
wady brokera CD
elastyczność brokera CD może ułatwić inwestorom popełnianie błędów. W szczególności zakup długoterminowego, brokerskiego CD naraża inwestorów na ryzyko stopy procentowej. 20-letni BROKEROWANY CD może znacznie obniżyć cenę, jeśli inwestor będzie musiał sprzedać go na rynku wtórnym po kilku latach rosnących stóp procentowych.
istnieje inne ryzyko, gdy stopy procentowe spadają. Wiele brokerskich CDs to callable CDs, więc emitent prawdopodobnie będzie chciał to nazwać i refinansować, jeśli stopy procentowe spadną.
Brokerowane CD-romy mogą być znacznie bardziej ryzykowne niż tradycyjne CD-romy bankowe, jeśli inwestorzy nie są ostrożni.
niektórzy inwestorzy polegają na karach nałożonych na wcześniejsze wypłaty CD, aby nie wydawać pieniędzy na dobra konsumpcyjne. Brokerowane płyty CD nie mogą zapewnić tej dyscypliny, ponieważ mogą być sprzedawane na rynku wtórnym.
odsetki zarobione na brokerskiej płycie CD nie są kumulowane, jak to jest z bankową płytą CD. Jeśli chcesz mieć złożone odsetki od brokerowanych CDs, musisz reinwestować swoje zarobki na innym koncie.
Bull CD
nie należy mylić płyty z bull CD. Stopa procentowa bull CD koreluje bezpośrednio z wartością bazowego indeksu rynkowego, co sprawia, że jest to CD powiązana z rynkiem. Inwestorzy w wielu firmach typu bull CDs mają zagwarantowaną minimalną stopę zwrotu, a także określony procent zysków z indeksu rynkowego. Stopa procentowa posiadacza CD byka wzrasta wraz ze wzrostem wartości indeksu rynkowego.
Brokered CD vs.Bear CD
natomiast stopa procentowa bear CD porusza się w przeciwnym kierunku niż wartość indeksu rynku bazowego. W tym scenariuszu stopa procentowa zapłacona od CD wzrasta tylko w przypadku spadku indeksu rynku bazowego. Inwestorzy wybierają instrumenty z opcją bear CDs głównie do celów spekulacyjnych i hedgingowych.
niedźwiedzie CDs mogą być pożądane, jeśli inwestor ma długą pozycję, która jest silnie skorelowana z indeksem rynku bazowego. Inwestowanie nadmiaru gotówki w płytę CD niedźwiedzia może pomóc zrekompensować straty w innym miejscu.