CAIA vs.CFA:An Overview
金融の専門家が潜在的なプロのタイトルのアルファベットスープに追いつくのは難しいかもしれません。 これは、多くのプログラムが同じ情報の多くをカバーしているように見える場合に特に当てはまります。 これは、Chartered Alternative Investment Analyst(CAIA)とChartered Financial Analyst(CFA)の指定を比較する場合に当てはまります。 これらは、財務分析の分野でのキャリアにコミット専門家のための両方の魅力的なオプションです。
CFAおよびCAIA認定は、分析専門家のために設計されています。 さらに、彼らは両方とも、業界の評判の良い組織からの一連の試験に合格する必要があります。 しかし、両者の類似点のほとんどは表面的なものです。 その内容と将来のアプリケーションにはあまり共通していません。
一般的に言えば、CFAは、金融のトピックの広い範囲をカバーし、より大きな会員基盤を持っています。 CAIAは一部の専門家にとっては便利なタイトルですが、その適用と焦点はより狭いです。
キーテイクアウト
- CFAとCAIAの試験はどちらも分析専門家のために設計されており、どちらも業界の評判の良い組織からの一連の試験に合格する必要があります。
- CAIAは株式や債券ではない投資をカバーしているので、タイトルは多くの金融専門家にとって余計なものと考えることができます。
- 一部の財務顧問やブローカーは、特定のアナリストができるように、それなしで生き残ることができますが、ほとんどの分析専門家はCFA指定の恩恵を受
CAIA
各プログラムを完了するには、長い時間と多額の投資が必要です。 CAIAは、標準的な登録と試験料で400時間と$2,900の合計のためのレベルごとの学習時間の推定200時間を必要とします。 CAIA協会は、プログラムを管理し、その基本的な要件を設定します。 データによると、CAIA憲章を獲得した候補者の75％が12〜18ヶ月でそうすることが示されています。
CAIAの具体的なトピックには、ヘッジファンドやプライベート-エクイティに特有のマネージャーの研究とデューデリジェンス技術が含まれます。 この試験では、オルタナティブ投資の非流動性と脂肪の尾を占める資産配分モデルもカバーしています。 その他のトピックには、資産配分とリスク管理のための不動産とプライベート-エクイティの評価ベースの価格設定の影響が含まれます。 知的財産、保険連動証券、株式連動ストラクチャード商品などの分野への投資も対象としています。
レベル1およびレベル2CAIA試験を受けるための前提条件はありません。 しかし、それは金融や投資の概念の実用的な知識を持っていることをお勧めします。 試験に合格した後、学士号と関連する仕事の経験の一年は、CAIAのタイトルを主張するのに十分です。 試験に合格した学位のない専門家は、4年間の関連経験の後にタイトルを取得することもできます。
CFA
CFA研究所は、レベルごとに平均300時間の研究を報告しています（3つすべてで900時間）、試験には合計3,450ドルを請求します。 CFA試験資料は、単に代替投資よりもはるかに多くをカバーしていますが、それはそのトピックにはるかに少ない時間を割いています。 それはCAIAが非常に集中し、深い一方CFAをより広く、より浅くさせる。 両方のテストは、専門的な基準と倫理をカバーしています。 CFAのトピックには、一般的な経済学、財務報告と分析、コーポレートファイナンス、株式投資、債券、ポートフォリオ管理、定量分析が含まれます。
CFAのトピックには、CFA試験は、より困難であり、さらに離れて広がっています。
CFA試験は、より困難です。 レベル1、2、および3と呼ばれる三つのテストがあります。 レベル1のみが年に1回以上投与されます。 ほとんどの専門家は、試験の難しさのためにCFAの指定を獲得するために三年以上かかります。 CFA受験者のわずか43％がレベル1に合格し、45％がレベル2に合格し、56％がレベル3に合格しています。
CFA研究所は、その指定についてより選択的です。 レベル1試験を受ける前に、申請者は三つのことのいずれかを行う必要があります。 彼らは学士号を取得したり、学士号プログラムの最終年に到達したり、4年に相当する実務経験と大学の組み合わせを取得することができます。 申請者がレベル3試験に合格すると、CFAのタイトルを獲得するには、4年間の関連する職務経験が必要です。
特別な考慮事項
ほとんどのキャリア投資の専門家は、自分の名前の横にCFAのタイトルの恩恵を受けるだろう。 しかし、財務顧問やブローカーは、特定のアナリストができるように、それなしで生き残ることができます。
ポートフォリオマネージャーや投資信託アナリストなどの一部のポジションは、本質的にCfaであることを申請者に必要とします。CAIAは株式や債券ではない投資をカバーしているので、タイトルはほとんどの金融専門家にとって不必要と考えることができます。
CAIAは株式や債 しかし、CAIAには、プライベート-エクイティとヘッジファンドという二つの特定の収益性の高い家があります。 オルタナティブ投資は、多くの機関投資ポートフォリオの不可欠な部分であるため、CAIAは大部分が有用です。 CAIAは、年金基金、財団、およびソブリン-ウェルス-ファンドでの代替投資に焦点を当てたい金融専門家に関連しています。