ほとんどの投資家にとって、株式を所有するための最良のアプローチは、低コスト、広く多様なインデックスファンド、ドルコスト平均化、および配当の再投資です。 経験豊富な投資家、プロのマネーマネージャー、および機関は、多くの場合、個々の企業の分析に基づいて、レンガごとのポートフォリオを構築し、個々の株式を選択
これらのいくつかの日曜大工の投資家のために、自分自身を投資する価値の父、ベンジャミン-グラハムは、おそらく平均よりも良いリターンになる可
一般的な取引
一般的な取引は、おなじみの平均に反映されるように、市場全体の動きを予測または参加することを含みます。 この戦略は、市場のボラティリティの影響を軽減し、その価格が不当に高い間、あなたが投資にお金の一括払いを入れていないことを確認するために、投資の購入を広げることを含むドル*コスト平均化、に沿ったものです。
選択的な取引
選択的な取引は、年以下の期間にわたって市場よりも優れています株式を選ぶことを含みます。 もちろん、これは行うよりも簡単ですが、投資家は市場の変化や政府の規制の変更などの要因を調べて、教育を受けた意思決定を行うことができます。 例えば、最近特許を付与された会社は、彼らが開発した新しい競争上の優位性のために、短期的に繁栄するより良い立場にあるかもしれません。
安く買い、愛する販売
投資家は悪名高い不合理である;多くは、価格が上昇している間に購入し、価格が低下している間に販売することを選 価値の投資家は、しかし、反対のアプローチに従ってください。 彼らは市場に参入し、価格が低いときに投資を購入し、価格が高いときに販売します。 本質的な価値と長期的な成長の重要性を理解し、バリュー投資家は、株式の変動する価格に基づいて行動することに伴う落とし穴の多くを避けます。
ロングプル選択
ロングプル選択は、多くの場合、成長株と呼ばれる平均的な企業よりもはるかに年間で繁栄する企業を選ぶことを含みま これらの企業は、通常、新しい企業やスタートアップであり、彼らのビジネスモデルや活動の成長のための重要な部屋を持っています。
バーゲン購入
バーゲン購入には、合理的に信頼できる技術によって測定されるように、真の価値を大幅に下回って販売されている株式を選 株式が過小評価または過大評価されているかどうかを判断するために使用される最も一般的な測定は、その株価収益率（P/E）比である-一株当たり利益（EPS）で会社の株価を分割することによって見つけることができます。 EPSは、その発行済株式で会社の利益を分割することによって発見されます。たとえば、100万ドルの利益を上げ、100,000発行済株式を持っている会社は、10ドルのEPSを持つでしょう。
たとえば、100万ドルの利益を上げ、100,000発行済株式を持っている会社は、10 株価が$40の場合、P/E比率は4になります。 株式の価値のより良い視点を取得するには、そのセクターの同様の企業にそのP/E比を比較し、技術スタートアップのEPSは、農業会社のEPSと比較すべきで
Benjamin Grahamと彼の哲学
Benjamin Grahamは投資家であり、著者であり、彼は株式に投資するために財務分析を使用した最初の人の一人であり、彼は成功しました。 グラハムは、多くの現代の投資家が今日でも使用している基準と原則の多くを作成しました。
グラハムは、すべてのアクティブな投資家が言って彼または彼女のポートフォリオを管理する方法を決定する際に直面する特定の困惑に対処す:
彼は、ビジネスの世界に近い人が、アクティブで買い-ロー、売り-ハイ戦略に慣れているかもしれないと主張しています。 しかし、私たちの残りの部分のために、単に長期的なビューを取って、市場を追跡する資金に投資することは、より賢明な投資戦略です。
ボトムライン
ポートフォリオ管理のこの特定の領域では、合理的に行動し、事実とデータを使用して慣行をバックアップし、流動性と安全性を あなたはどのような投資家になるかを自分で決めなければなりません。