フィッシャー効果の定義

フィッシャー効果とは何ですか？

フィッシャー効果は、インフレと実質金利と名目金利の関係を記述する経済学者アーヴィング-フィッシャーによって作成された経済理論です。 フィッシャー効果は、実質金利が名目金利から予想インフレ率を引いたものに等しいと述べている。 したがって、名目金利がインフレと同じ速度で上昇しない限り、実質金利はインフレが増加するにつれて低下する。

フィッシャー効果の基礎

フィッシャーの方程式は、名目金利から予想インフレ率を差し引くことによっ この式では、提供されたすべてのレートが配合されます。

フィッシャー効果は、あなたが銀行に行くたびに見ることができ、投資家が普通預金口座に持っている金利は本当に名目金利です。 たとえば、普通預金口座の名目金利が4％で、予想インフレ率が3％の場合、普通預金口座のお金は実際には1％で成長しています。 実質金利が小さいほど、購買力の観点から見た場合、貯蓄預金が大幅に成長するのにかかる時間は長くなります。

名目金利と実質金利

名目金利は、個人がお金を入金したときに得られる財務リターンを反映しています。 例えば、年間10％の名目金利は、個人が銀行に入金されたお金の10％をさらに受け取ることを意味します。

名目金利とは異なり、実質金利は方程式の購買力を考慮します。

フィッシャー効果では、名目金利は、金融貸し手に支払われる特定の金額または通貨に時間の経過とともに埋め込まれた金銭的成長を反映した実際の金利です。 実質金利は、時間の経過とともに成長するにつれて、借りたお金の購買力を反映した金額です。

マネーサプライにおける重要性

フィッシャー効果は単なる方程式以上のものです: マネーサプライが名目金利とインフレ率にどのように影響するかをタンデムとして示しています。 例えば、中央銀行の金融政策の変化が国のインフレ率を10ポイント上昇させるならば、同じ経済の名目金利も追随して10ポイント上昇するでしょう。 この観点から、マネーサプライの変化は実質金利に影響を与えないと仮定することができる。 しかし、それは名目金利の変化を直接反映するでしょう。

国際フィッシャー効果（IFE）

国際フィッシャー効果（IFE）は、標準的なフィッシャー効果を拡張し、外国為替取引や分析で使用される為替レートモデルです。 これは、純粋なインフレではなく、現在および将来のリスクフリーの名目金利に基づいており、現在および将来のスポット通貨の価格の動きを予測し、理 このモデルが最も純粋な形で機能するためには、資本のリスクフリーの側面は、特定の通貨ペアを構成する国の間で自由に浮遊することが許されなけ