Huacachina egy kis természetes sivatagi tó körül épül, amelyet általában “Amerika oázisának”neveznek. A helyi legendák szerint a terület vize és iszapja gyógyhatású. Mind a helyiek, mind a turisták gyakran fürdenek a vizekben, vagy eltakarják magukat a sárral, hogy gyógyítsák az olyan betegségeket, mint az ízületi gyulladás, a reuma, az asztma és a bronchitis.
A legenda szerint a lagúna akkor jött létre, amikor egy gyönyörű natív hercegnő eltávolította ruháit fürdésre, de miután tükörbe nézett, látta, hogy egy férfi vadász közeledik hozzá hátulról. Megijedt a behatolástól, elmenekült a területről, a tükör mögött hagyva, amely tóvá vált. Más verziók szerint elmenekült, elhagyva a vízmedencét, amelyben fürdött, hogy lagúnává váljon. A köpenyének redői, amelyek futása közben mögötte folytak, a környező homokdűnékké váltak. Maga a nő állítólag még mindig az oázisban él, mint sellő.A tó által létrehozott természetes szivárogjon a földalatti víztartó, de a növekedés a kútfúrás-kezdett fenyegetni, hogy a kínálat a 2000-es évek elején. Hogy kompenzálja a veszteséget, s megőrizni az oázis, mint egy úticél a turisták, helyi üzleti csoportok kezdett pumpálni a vizet a tóba, 2015-ben.
2016-ban bejelentették, hogy Marino Morikawa Perui tudós, aki nanobuble rendszert hozott létre az El Cascajo-tó fertőtlenítésére, projektet vezet a Huacachina lagúna helyreállítására. 2020-tól további hírek nem érkeztek a javaslatról.