mi a Fisher-effektus?
A Fisher-effektus Irving Fisher közgazdász által létrehozott gazdasági elmélet, amely leírja az infláció és mind a reálkamatok, mind a nominális kamatlábak közötti kapcsolatot. A Fisher-effektus szerint a reálkamat megegyezik a nominális kamatlábbal, levonva a várható inflációs rátát. Ezért a reálkamatok az infláció növekedésével csökkennek, kivéve, ha a nominális kamatlábak az inflációval azonos ütemben növekednek.
Fisher Hatás
az Alapokat A Fisher Hatás
Fisher-egyenlet tükrözi, hogy a reálkamat lehet venni, levonva a várható infláció mértéke a névleges kamatláb. Ebben az egyenletben az összes megadott Arány összeadódik.
A Fisher-effektus minden alkalommal látható, amikor a bankba megy; a befektető kamatlába a megtakarítási számlán valójában a névleges kamatláb. Például, ha a megtakarítási számla nominális kamatlába 4% , a várható infláció pedig 3%, akkor a megtakarítási számlán lévő pénz valóban 1% – kal növekszik. Minél kisebb a reálkamat, annál hosszabb ideig tart a megtakarítási betétek jelentős növekedése, ha vásárlóerő szempontjából megfigyelik.
Key Takeaways
- A Fisher-effektus Irving Fisher közgazdász által létrehozott gazdasági elmélet, amely leírja az infláció és mind a reálkamatok, mind a nominális kamatlábak közötti kapcsolatot.
- The Fisher Effect states that the real interest rate equals the nominal interest rate mínusz the expected inflation rate.
- A Fisher-effektust kiterjesztették a pénzkínálat és a nemzetközi devizakereskedelem elemzésére.
nominális kamatlábak és reálkamatok
a nominális kamatlábak tükrözik azt a pénzügyi megtérülést, amelyet az egyén kap, amikor pénzt helyez el. Például egy évi 10% – os névleges kamatláb azt jelenti, hogy az egyén további 10% – ot kap a bankban elhelyezett pénzéből.
a nominális kamatlábtól eltérően a reálkamat a vásárlóerőt veszi figyelembe az egyenletben.
A Fisher-effektusban a névleges kamatláb az a tényleges kamatláb, amely tükrözi az idő múlásával a pénzügyi hitelezőnek járó pénz vagy pénznem egy bizonyos összegét. A valós kamatláb az az összeg, amely tükrözi a kölcsönzött pénz vásárlóerejét, mivel idővel növekszik.
fontossága pénzkínálat
A Fisher hatás több, mint egy egyenlet: Megmutatja, hogyan befolyásolja a pénzkínálat a nominális kamatlábat és az inflációs rátát tandemként. Például, ha egy jegybanki monetáris politika változása 10 százalékponttal növelné az ország inflációs rátáját, akkor ugyanannak a gazdaságnak a nominális kamatlába is megfelelne, és 10 százalékponttal emelkedne. Ennek fényében feltételezhető, hogy a pénzkínálat változása nem befolyásolja a reálkamatot. Ez azonban közvetlenül tükrözi a nominális kamatláb változásait.
A Nemzetközi Fisher-effektus (IFE)
a nemzetközi Fisher-effektus (IFE) egy árfolyam-modell, amely kiterjeszti a standard Fisher-effektust, és a forex kereskedésben és elemzésben használják. A tiszta infláció helyett a jelenlegi és jövőbeli kockázatmentes nominális kamatlábakon alapul, és a jelenlegi és jövőbeli azonnali devizaárfolyam-mozgások előrejelzésére és megértésére használják. Ahhoz, hogy ez a modell a legtisztább formában működjön, feltételezzük, hogy a tőke kockázatmentes aspektusait lehetővé kell tenni, hogy szabadon lebegjenek egy adott valutapárt tartalmazó nemzetek között.