CAIA vs. CFA: áttekintés
kihívást jelenthet a pénzügyi szakemberek számára, hogy lépést tartsanak a potenciális szakmai címek ábécé levesével. Ez különösen igaz, ha úgy tűnik, hogy sok program ugyanazt az információt fedezi. Ez a helyzet a Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) és a Chartered Financial Analyst (CFA) megnevezéseinek összehasonlításakor. Ezek mind vonzó lehetőségek a pénzügyi elemzés területén karriert elkötelezett szakemberek számára.
CFA és CAIA minősítések analitikai szakemberek számára készültek. Továbbá, mindketten megkövetelik egy sor vizsga átadását egy jó hírű iparági szervezettől. A kettő közötti hasonlóságok többsége azonban felületes. Tartalmuk és jövőbeli alkalmazásuk kevésbé közös.
általánosságban elmondható, hogy a CFA a pénzügyi témák szélesebb körét öleli fel, és nagyobb tagsági bázissal rendelkezik. A CAIA néhány szakember számára hasznos cím, De alkalmazása és fókusza szűkebb.
Key Takeaways
- CFA és CAIA vizsgák egyaránt tervezték analitikai szakemberek, és mindkettő megköveteli halad egy sor vizsgák egy neves szervezet az iparban.
- mivel a CAIA olyan befektetéseket fed le, amelyek nem részvények vagy kötvények, a cím sok pénzügyi szakember számára feleslegesnek tekinthető.
- egyes pénzügyi tanácsadók és brókerek nélküle is fennmaradhatnak, mint egyes elemzők, de a legtöbb elemző szakember részesül a CFA kijelöléséből.
CAIA
az egyes programok befejezéséhez hosszú idő és jelentős pénzbefektetés szükséges. A CAIA szintenként körülbelül 200 órányi tanulmányi időt igényel, összesen 400 órára és 2900 dollárra a szokásos regisztrációs és vizsgadíjban. A CAIA Egyesület kezeli a programot, és meghatározza annak alapvető követelményeit. Az adatok azt mutatják, hogy a CAIA chartáját kereső jelöltek 75 százaléka ezt 12 nak nek 18 hónapok.
a CAIA konkrét témái közé tartoznak a fedezeti alapokra és a magántőkére jellemző menedzserkutatási és átvilágítási technikák. A vizsga kiterjed az alternatív befektetések illikviditását és zsírtartalmát meghatározó eszközfelosztási modellekre is. Egyéb témák közé tartozik az ingatlan és a magántőke értékbecslésen alapuló árazásának az eszközelosztásra és a kockázatkezelésre gyakorolt hatása. Az olyan területekre irányuló beruházások, mint a szellemi tulajdon, a biztosításhoz kötött értékpapírok és a saját tőkéhez kötött strukturált termékek, szintén fedezettek.
nincsenek előfeltételek az 1. és 2. szintű CAIA vizsgák elvégzéséhez. A legjobb azonban, ha a pénzügyi és befektetési koncepciók ismeretével rendelkezünk. A vizsgák letétele után egy főiskolai diploma és egy év releváns munkatapasztalat elegendő a CAIA cím igényléséhez. Azok a szakemberek, akiknek nincs diplomája, akik letették a vizsgákat, négy év kapcsolódó tapasztalat után is megkaphatják a címet.
CFA
A CFA Intézet szintenként átlagosan 300 órányi tanulmányt jelent (mindhárom esetében 900 óra), és összesen 3450 dollárt számít fel a vizsgákért. A CFA tesztanyag sokkal többet fed le, mint az alternatív befektetések, de sokkal kevesebb időt szentel ennek a témának. Így a CFA szélesebb és sekélyebb, míg a CAIA nagyon koncentrált és mély. Mindkét teszt a szakmai normákra és az etikára vonatkozik.
A CFA témakörei közé tartozik az Általános gazdaságtan, a pénzügyi beszámolás és elemzés, a vállalati finanszírozás, a tőkebefektetések, a fix jövedelem, a portfóliókezelés és a mennyiségi elemzés.
A CFA vizsgák nagyobb kihívást jelentenek, és tovább terjednek egymástól. Három teszt van, amelyeket 1., 2. és 3. szintnek neveznek. Csak az 1. szintet adják évente többször. A legtöbb szakember három vagy több évet vesz igénybe a CFA megjelölés megszerzéséhez a vizsgák nehézsége miatt. A CFA-teszt elfogadóinak csak 43% – A halad át az 1. szinten, 45% – kal a 2. szinten, 56% – kal pedig a 3.szinten.
A CFA Intézet szelektívebb a kijelölésével kapcsolatban. Az 1. szintű vizsga megkezdése előtt a pályázóknak három dolgot kell tenniük. Főiskolai diplomát szerezhetnek, elérhetik a főiskolai program utolsó évét, vagy megszerezhetik a négyéves Munkatapasztalat és főiskola kombinációját. Miután a pályázók letették a 3. szintű vizsgát, négy teljes éves releváns munkatapasztalattal kell rendelkezniük a CFA cím megszerzéséhez.
speciális megfontolások
a legtöbb karrier – befektetési szakember számára előnyös lenne a CFA cím a nevük mellett. A pénzügyi tanácsadók és brókerek azonban nélküle is fennmaradhatnak, ahogy egyes elemzők is.
egyes pozíciók, mint például a portfóliókezelő és a befektetési alap elemzője, lényegében megkövetelik, hogy a pályázók CFA-k legyenek.
mivel a CAIA olyan befektetéseket fed le, amelyek nem részvények vagy kötvények, a cím feleslegesnek tekinthető a legtöbb pénzügyi szakember számára. A CAIA-nak azonban két sajátos és jövedelmező otthona van, nevezetesen a magántőke és a fedezeti alapok. A CAIA nagyrészt azért hasznos, mert az alternatív befektetések számos intézményi befektetési portfólió lényeges részét képezik. A CAIA olyan pénzügyi szakemberek számára fontos, akik a nyugdíjalapok, alapítványok és az állami vagyonalapok alternatív befektetéseire kívánnak összpontosítani.