mi az a Brokered Certificate of Deposit (CD)?
a brokered certificate of deposit (CD) olyan CD, amelyet a befektető egy brókercégen vagy egy banktól eltérő értékesítési képviselőn keresztül vásárol. Bár a bank továbbra is kezdeményezi a CD-t, kiszervezi annak értékesítését olyan cégeknek, amelyek ösztönzőket kínálnak új befektetők vonzására. A bróker jelentős összeget fektet be egy bankba, majd ezt a befektetést kisebb darabokban értékesíti a különböző befektetőknek, mint brokered CDs.
Key Takeaways
- a brokered CD olyan CD, amelyet egy befektető egy brókercégen vagy értékesítési képviselőn keresztül vásárol, nem pedig közvetlenül egy banktól.
- egy bank még mindig kezdeményez egy brokered CD-t, de kiszervezi azokat a vállalkozásoknak, amelyek potenciális befektetőket keresnek.
- a Brokered CDs általában többet hoz, mint a hagyományos CDs, mert versenyképesebb piacon vannak.
- a Brokered CDs általában sokkal rugalmasabb, mint a hagyományos banki CDs.
- a brokered CDs rugalmassága megkönnyítheti a befektetők számára a hibák elkövetését.
A Brokered CDs megértése
a Brokered CDs általában magasabb hozamot eredményez, mint a banki CDs, mivel versenyképesebb piacon vannak. A bróker nagy összeget fektetett be a bankba, ami több kamatot generál, mint a kisebb összegek. Mint minden CDs esetében, a tulajdonosok a teljes tőkét lejáratkor kamatokkal kapják meg.
általában a CDs takaréklevelek. Míg sok lakossági bank kínál CDs-t, ezek összetettebbek, mint más pénzügyi szolgáltatások, például az ellenőrző-és megtakarítási számlák. A CDs rögzített futamidejű és fix kamatozású lesz. Bármely címletben kibocsáthatók, és minimális befektetési követelményekkel is rendelkezhetnek. A CD birtokosa nem férhet hozzá a pénzeszközökhöz a befektetés lejáratáig büntetés megfizetése nélkül. A brokered CDs azonban általában a másodlagos piacon értékesíthető.
a CDS-t a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) biztosítja, akár 250 000 dollárig minden egyes banknál. A Brokered CDs technikailag nem FDIC-biztosított. Ugyanakkor a bróker mögöttes CD-vásárlása a banktól biztosított. Ez elengedhetetlenné teszi, hogy megvásárolja őket egy pénzügyileg megalapozott cégtől.
a plusz oldalon a bróker gyakran több CDs-be fektet be különböző bankokból. A gazdag befektetők pénzüket különböző bankokból származó brokered CD-k között terjeszthetik, minden bankra 250,000 XNUMX XNUMX FDIC biztosítási limittel. Ez a stratégia sokkal könnyebb, mint több banknál ténylegesen számlát nyitni, és gyakran jövedelmezőbb, mint az amerikai kincstári kötvények vásárlása.
A Brokered CD előnyei
a Brokered CDs általában sokkal rugalmasabb, mint a hagyományos banki CDs. Például a brokered CDs-ek sokkal hosszabb feltételekkel rendelkezhetnek, mint a banki CDs, bizonyos esetekben akár 20-30 évig is.
a brokered CDs másodlagos piaca is sokkal könnyebbé teszi a korai pénzszerzést. A másodlagos piacon történő értékesítésre nincs tényleges büntetés, de néha van egy kis értékesítési díj.
Ha a kamatlábak csökkennek, akkor akár nyereséget is elérhet, ha egy brokered CD-t értékesít, mielőtt eléri a lejáratot.
Brokered CDs is gyakran magasabb hozamot, mint a standard bank CDs. Tekintettel a legtöbb rövid távú CDs eredendően alacsony kockázatára, ez jelentős előny.
A Brokered CD
a brokered CDs rugalmassága megkönnyítheti a befektetők számára a hibák elkövetését. Különösen a hosszú távú brokered CD vásárlása teszi ki a befektetőket a kamatkockázatra. Egy 20 éves lejáratú CD jelentősen csökkenhet az árban, ha a befektetőnek a másodlagos piacon kell eladnia azt néhány év emelkedő kamatláb után.
a kamatlábak csökkenésekor eltérő kockázat áll fenn. Sok brokered CDs hívható CDs, így a kibocsátó valószínűleg szeretné hívni és refinanszírozni, ha a kamatlábak csökkennek.
a Brokered CDs sokkal kockázatosabb lehet, mint a hagyományos banki CDs, ha a befektetők nem óvatosak.
egyes befektetők a korai CD-kivonásokhoz kapcsolódó szankciókra támaszkodnak, hogy megakadályozzák őket abban, hogy a pénzt fogyasztási cikkekre költsék. A Brokered CDs nem tudja ezt a fegyelmet biztosítani, mert a másodlagos piacon értékesíthető.
a brokered CD-n szerzett kamat nem növekszik, mint egy banki CD-vel. Ha összetett kamatot szeretne a brokered CDs-től, újra kell befektetnie jövedelmét egy másik fiókba.
Brokered CD vs. Bull CD
a brokered CD-t nem szabad összekeverni egy bull CD-vel. A bull CD kamatlába közvetlenül korrelál az alapul szolgáló piaci index értékével, ami piachoz kötött CD-t tesz lehetővé. A befektetők sok bull CDs garantált minimális megtérülési ráta, valamint egy meghatározott százalékos nyereség egy piaci index. A kamat birtokosa egy bika CD kap növekszik, mint az érték a piaci index emelkedik.
Brokered CD vs. Bear CD
ezzel szemben a bear CD kamatlába az alapul szolgáló piaci index értékének ellenkező irányába mozog. Ebben a forgatókönyvben a CD-n fizetett kamatláb csak akkor növekszik, ha az alapul szolgáló piaci index csökken. A befektetők elsősorban spekulációra és fedezeti ügyletekre választják a bear CDs-t.
A Bear CDs akkor lehet kívánatos, ha egy befektető hosszú pozícióval rendelkezik, amely nagymértékben korrelál az alapul szolgáló piaci indexhez. Befektetés a felesleges készpénzt egy medve CD segíthet ellensúlyozni veszteségek máshol.