A legtöbb befektető, a legjobb megoldás, hogy a tulajdonos készletek alacsony költségű, nagyjából diverzifikált index alapok, dollár-ára átlagosan, majd újra osztalékot. Tapasztalt befektetők, szakmai pénzkezelők, intézmények gyakran inkább válassza ki az egyes készletek, épület egy portfolió tégla-by-brick elemzése alapján az egyes cégek.
A néhány do-it-yourself befektetők, az apja érték befektetés magát, Benjamin Graham, azonosított öt kategóriában közös tőzsdei befektetés, hogy elképzelhető eredmény jobb, mint az átlagos visszatér.
Általános kereskedés
az Általános kereskedés magában foglalja a piac egészének előrejelzését vagy részvételét, amint azt az ismerős átlagok tükrözik. Ez a stratégia összhangban van a dollárköltség-átlagolással, amely magában foglalja a befektetési vásárlások elterjesztését a piaci volatilitás hatásának csökkentése érdekében, valamint annak biztosítása érdekében, hogy ne tegyen átalányösszegeket befektetésbe, miközben az ára indokolatlanul magas.
szelektív kereskedelem
a szelektív kereskedelem magában foglalja olyan készletek kiválasztását, amelyek egy vagy kevesebb év alatt jobban teljesítenek, mint a piac. Természetesen ezt könnyebb mondani, mint megtenni, de a befektető megvizsgálhatja az olyan tényezőket, mint a piaci változások vagy a kormányzati szabályozás függőben lévő változásai, hogy képzett döntéseket hozzon. Például egy nemrégiben szabadalmat kapott vállalat rövid távon jobb helyzetben lehet, hogy virágzik az általuk kifejlesztett új versenyelőny miatt.
olcsó és Értékesítő kedves
a befektetők hihetetlenül irracionálisak; sokan úgy döntenek, hogy vásárolnak, miközben az árak emelkednek és eladnak, miközben az árak csökkennek. Az értékbefektetők azonban az ellenkező megközelítést követik. Belépnek a piacra, és akkor vásárolnak befektetéseket, amikor alacsonyak az árak, és akkor adják el, amikor magasak az árak. Megértve a belső érték és a hosszú távú növekedés fontosságát, az értékbefektetők elkerülik a sok buktatót, amelyek az állomány ingadozó ára alapján járnak el.
hosszú húzású kiválasztás
a hosszú húzású kiválasztás magában foglalja azokat a vállalatokat, amelyek az évek során sokkal jobban prosperálnak, mint az átlagos vállalkozás—gyakran növekedési készleteknek nevezik. Ezek a vállalatok jellemzően új vállalkozások és startupok, és jelentős teret engednek üzleti modelljüknek és tevékenységüknek.
alku vásárlások
az alku vásárlások olyan részvények kiválasztását foglalják magukban, amelyek a valós értékük alatt értékesítenek, az ésszerűen megbízható technikákkal mérve. A leggyakoribb mérés annak meghatározására, hogy egy részvény alulértékelt vagy túlértékelt-e, az ár-nyereség (P/E) arány—amely megtalálható a Társaság részvényárfolyamának a részvényenkénti nyereségével (EPS) való elosztásával. Az EPS-t úgy találják, hogy a társaság nyereségét a fennálló részvényeivel osztják el.
például egy olyan vállalat, amely 1 millió dolláros nyereséget ért el, és 100 000 kiemelkedő részvénye van, 10 dolláros EPS-vel rendelkezik. Ha a részvény ára 40 dollár, akkor a P / E arány 4 lenne. Ahhoz, hogy jobb képet kapjunk az állomány értékéről, hasonlítsuk össze a P / E arányát az ágazat hasonló vállalataival; a technológiai startup EPS-jét nem szabad összehasonlítani egy mezőgazdasági vállalat EPS-jével.
Benjamin Graham és filozófiái
Benjamin Graham befektető és író volt, és az értékbefektetés atyjának tekintette, mivel ő volt az egyik első ember, aki pénzügyi elemzéssel befektetett részvényekbe—és ezt sikeresen tette. Graham számos olyan szabványt és alapelvet hozott létre, amelyeket sok modern befektető még ma is használ.
Graham folytatja a konkrét dilemmát, amellyel minden aktív befektető szembesül annak meghatározásakor, hogyan kell kezelni portfólióját:
“, Hogy a befektető megpróbálja megvásárolni az alacsony eladni magas, vagy kell-e lennie tartalom tartani hang értékpapír-tűzön-vízen át—, amelyekre csak időszakos vizsgálata, a saját erejéből—az egyik a több választási politika, amely az egyéni kell, hogy a maga számára. Itt a temperamentum és a személyes helyzet lehet a meghatározó tényező.”
azt állítja, hogy valaki közel áll az üzleti világ lehet kényelmes egy aktív, buy-low, sell-high stratégia. A többiek számára azonban a piac nyomában lévő pénzeszközökbe való befektetés ésszerűbb befektetési stratégia.
A lényeg
a portfóliókezelés ezen speciális területén nincs helyes vagy rossz válasz mindaddig, amíg racionálisan viselkedik, tényeket és adatokat használ a gyakorlatok biztonsági mentéséhez, és folyamatosan törekszik a kockázat csökkentésére, miközben fenntartja a likviditást és a biztonságot. El kell döntenie magának, hogy milyen befektető lesz.