Sijoituksesi: milloin myydä ja milloin pitää

valtaosa talouskirjallisuudesta käsittelee sitä, milloin ostaa osaketta ja miten saa kaupan. Oletus tuntuu olevan, että myyntiaika on itsestään selvä. Totuus on, että myyminen on yhtä tärkeä ja intensiivinen operaatio kuin ostaminen.

tässä jutussa tarkastelemme pääkohtia, jotka kannattaa ottaa huomioon sijoitusta myydessä.

5 vinkkiä siitä, milloin myydä osakkeensa

syitä myydä

yleensä sijoittajat haluavat kuitata voitot, kunnes voivat realisoida ne alemmassa veroluokassa. Esimerkiksi silloin, kun olet ansaintakunnossa, sijoitustuloja verotetaan tiukemmin kuin eläkkeellä. Näin ollen on vain muutamia syitä myydä ennen tuota aikaa.

salkun muuttaminen

yleisin syy myydä osakkeita on salkun muuttaminen. On monia syitä, että portfolio voi tulla epätasapainoinen tai sopimaton sijoitustavoitteisiin. Tämä voi johtua elämäntapahtumasta, kuten avioliitosta, avioerosta, eläkkeelle jäämisestä, lapsen syntymästä tai pelkästään pääoman sattumanvaraisesta keskittymisestä yhdelle sektorille.

kaikkien osakkeiden laittaminen yhdelle sektorille—tai jopa kaikkien rahojen laittaminen tiettyyn sijoitusten riskitasoon—on vaarallista peliä. Monipuolistaminen yleensä mitätöi mahdollisuuden, että menetät kaiken kerralla, mutta sinun täytyy olla varovainen, ettet monipuolistaa liikaa, mikä voi haitata portfoliosi kasvua. Kun portfolio on hajautettava-tai jos hajautus on liiallista, kohdennettava uudelleen-tavoitteena on periä mahdollisimman vähän maksuja ja veroja samalla kun muutoksia tehdään.

pääoman vapauttaminen

toinen syy myydä sijoitus on pääoman vapauttaminen. Tätä pääomaa voitaisiin tarvita talon käsirahan maksamiseen, uuden liiketoiminnan rahoittamiseen, suurten leikkausten maksamiseen tai lomamatkaan. Paras tapa vapauttaa pääomaa on realisoida tappiot voittojen kuittaamiseksi. Jos sinulla on kaksi sijoitusta—yksi, joka on kokenut voittoja ja toinen, joka on kärsinyt tappioita—saatat haluta myydä ne molemmat välttää kokonaisvoitto, joka kuuluu myyntivoittoveron.

Jos todella tarvitset rahaa, älä anna verojen estää myymästä. Jos ainoa vaihtoehto on laina, on parempi syödä vero, kirota hallitus ja säästää itseltään vuosia korkeakorkoisilla velanmaksuilla. Mitä hankkia pääomaa, varmista laskea, kuinka paljon maksat veroja ja maksuja, ja tarkista, että sinulla on määrä tarvitset, kun kaikki on sanottu ja tehty.

syitä olla myymättä

ennen myyntipäätöstä kannattaa miettiä, ovatko sijoitustavoitteesi vielä realistisia ja nykyisten riskinsietokykyjesi rajoissa. On useita syitä, kun myynti ei ehkä ole paras vaihtoehto.

huonoon tulokseen reagoiminen

huonon vuosineljänneksen tai rankan vuoden takia myyminen on yksi pahimmista syistä myydä sijoitus. Sijoittajat, jotka myivät osakkeita paniikissa vuoden 2008 finanssikriisissä tai vuoden 2000 Dotcomin pidätyksessä, menettivät merkittäviä rahasummia, jotka olisivat säästyneet, jos olisivat pysyneet sijoittajina.

olettaen, että due diligence on tehty ja investointi on hyvä, huonot vuosineljännekset ovat silloin, kun pitäisi ostaa enemmän. Notkahdukset kiinteän yrityksen hintaan voivat johtua monista tekijöistä, jotka eivät liity yrityksen tulokseen, kuten alan laajuisesta korjauksesta, karhumarkkinoista, huhuista tai sijoittajien paniikista-vain muutamia mainitakseni.

jos reagoit huonon kvartaalin tai markkinapaniikin jälkeen, reagoit vanhaan tietoon, jossa vahinko on jo tehty ja korjaukset ovat käynnissä. Ripaus stoalaisuutta auttaa vahvistamaan sijoitussalkkuasi ja osaamistasi sijoittajana.

perittyjen sijoitusten purkaminen

toinen epäilyttävä motiivi myydä on perittyjen sijoitusten purkaminen tai lunastaminen. Sijoittajat suhtautuvat näihin sijoituksiin usein vähemmän suopeasti, koska he eivät valinneet niitä, minkä vuoksi he reagoivat hinnanvaihteluihin ankarammin kuin muissa olosuhteissa.

osakkeita perittäessä aiemmat luovutusvoitot kuitenkin poistetaan. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka osakkeet jäisivät jumiin, sinulla on silti veroton pääomanlähde, josta et ole maksanut mitään. Jos niiden arvo laskee, saat veronalennuksen pääoman ohella niiden myynnistä. Jos niiden arvo nousee, ei ole mitään valittamista.

vain siksi, että sinulla on rahalehmä, ei kuitenkaan tarkoita, että sinun pitäisi teurastaa se. Pidä kiinni perityistä osakkeista, kunnes tarvitset niitä tai voit siirtää ne itse.

myynnin taloudelliset vaikutukset

sijoitusta myytäessä on ensimmäiseksi tarkasteltava maksettavia palkkioita. Jos käytät välittäjää tai pidät osakkeita korkealuokkaisessa välitysfirmassa, mikään ei estä sinua siirtämästä niitä alennusmyyntiyritykselle rajoittamaan palkkioitasi ja lisäämään voittojasi.

verot ovat seuraava huolenaiheesi. Olemme jo keskustelleet tasapainottaminen voitot ja tappiot minimoida veroja. Viimeisenä hatusta noussut jänis on osuuksien määrittämisen taito. Myynti on first in, first out (FIFO) ellei toisin mainita. Sijoittajalle, jolla on vakaa salkku, FIFO-myyntitapa voi olla verotuksellisesti epäedullinen. Haluat aina myydä osakkeita, jotka maksoit eniten ja lykätä ymmärtämättä suurempia myyntivoittoja halvempia osakkeita niin kauan kuin voit.

oletetaan, että sinulla on kellopeli-salkku, josta ostat 50 osaketta kuvitteellisesta yrityksestä nimeltä Harry ’ s Edible Life Preservers Inc. (Apua) joka vuosi. Neljän vuoden aikana, maksat $10, $15, $20 ja $15 per osake, vastaavasti.

yhtäkkiä hätätilanteeseen tarvitaan 1 200 dollaria ja sattuu niin, että Harryn osakkeet ovat kaikkien aikojen korkeimmillaan 25 dollarissa. Päätätte myydä 50 osaketta. Valitsemalla osakkeet, joista maksoit eniten (20 dollaria), voit vähentää myyntivoiton määrää ja sen seurauksena maksamasi veron määrää. Voit tehdä tämän, sinun täytyy tunnistaa osakkeet ostopäivänä, tai ostohinta, kun olet tehnyt tilauksen. Taas halutaan pitää eniten tienanneet osakkeet mahdollisimman pitkään, ja sitten voi rahastaa, kun jää eläkkeelle tai on rankka vuosi.

sijoituksen myyminen on kuin sellaisen ostaminen—täytyy varmistaa, että se on sijoitustavoitteiden mukainen ja tehdä sitten due diligence. Kun olet päättänyt myydä sijoituksen oikeista syistä, kuten salkun tasapainottamiseksi tai tarvittavan pääoman vapauttamiseksi, haasteena on maksujen ja verojen minimointi. Palkkiosi käsitellään parhaiten löytämällä hyvä alennusmyyntivälitys, jonka avulla voit työskennellä, ja verosi voidaan pitää kurissa ymmärtämällä samanaikaisesti voitot ja tappiot sekä määrittämällä osakkeet. Sijoittamisessa ei ole kyse vain siitä, että tiedetään milloin myydään, vaan siitä, miksi ja miten myydään.