Act 1
New Yorkin Zangler-teatterin backstagella 1930-luvulla zangler Follies-musikaalin viimeinen esitys on loppumassa kauteen, ja Tanssiohjaaja Tess väistelee naimisissa olevan Bela Zanglerin lähentelyjä. Bobby Child, pankkiiriperheen rikas poika, – odottaa esiintymiskoetta Herra Zanglerin kanssa. Bobby esittää kappaleen ”K-ra-zy For You”, mutta ei onnistu tekemään vaikutusta Zangleriin, sillä hän on laskeutunut zanglerin jalalle tanssirutiininsa loppuhuipennuksen aikana. Masentuneena Bobby suuntaa ulos.
Bobbya vastassa on Irene, varakas nainen, jonka kanssa hän on ollut kihloissa viisi vuotta, ja sitten hänen äitinsä, joka vaatii Bobbya ottamaan hänen osuutensa pankkibisneksestä. Bobbyn käsketään mennä Deadrockiin Nevadaan ulosmittaamaan ränsistynyt teatteri. Kun naiset riitelevät hänestä, Bobby kuvittelee tanssivansa Follies-tyttöjen kanssa ja liittyy heidän kanssaan innostavaan tulkintaan ”I can’ t Be Trouble Now.”Palattuaan todellisuuteen Bobby päättää paeta Nevadaan.
kun Bobby saapuu Deadrockiin, on selvää, että kultakaivoskaupungissa on nähty parempiakin päiviä. Miehet, jotka ovat cowboys, laulaa ”Bidin’ My Time ” pitkä, hidas drawl. Everett Baker saa New Yorkista kirjeen, jossa hän varoittaa Pankin ulosmittaavan Gaiety Theaterin. Ainoa nainen tässä surkeassa kaupungissa on Everettin tytär, sisukas Polly Baker, joka vannoo kostavansa Bobby Childille, jos tapaa hänet.
kaupungin saluunan omistaja Lank Hawkins riitelee Everettin kanssa ja yrittää saada Everettin antamaan hänen ostaa teatterin ennen kuin pankki ottaa sen. Itsepäinen vanhus ei suostu luopumaan teatterista, koska hän muistaa Pollyn äidin olleen kaikkien teatterin vanhojen näytösten tähti.
Bobby saapuu kaupunkiin lähes kuolemaisillaan janoon ja rakastuu Pollyyn ensisilmäyksellä tajuamatta, kuka tämä on, ja ilmaisee jännittävänsä ”Things Are Looking Up.”Lank ei pidä kilpailijasta Pollyn kiintymykselle.”
Bobby huomaa olevansa melkoisessa pinteessä. Jos hän sulkee teatterin, hän menettää unelmiensa tytön. Inspiroituneena hän keksii järjestää esityksen asuntolainan lyhentämiseksi. Polly suostuu tähän suunnitelmaan, kunnes saa selville kuka hän on ja epäilee temppua. Bobby ja Polly ovat molemmat surun murtamia, mutta Bobby päättää kuitenkin laittaa show ’ n pystyyn… naamioituneena Herra Zangleriksi. Syvästi loukkaantunut Polly kertoo yksinäisyydestään kirjassa ” Someone to Watch Over Me.”
muutamaa päivää myöhemmin kymmenen Zangler Folliesin lomalla olevaa Follies-tyttöä ilmestyy kuin kangastus aavikolle. Bobby pyysi heitä auttamaan deadrockissa. Kun Deadrockin miehet näkevät tytöt, uneliaasta Kaupungista tulee hyvin vilkas. Lank Hawkins ilmaisee edelleen äärimmäistä vastenmielisyyttä sarjaa kohtaan ja uhkaa ampua Bobbyn. Harjoitukset show ’ ta varten eivät suju hyvin ja varsinkin cowboyt ovat surkeita tanssijoita. Bobby muuttaa kaiken tämän yhden harjoituksen aikana kappaleella ” Slap That Bass.”Henget ovat nyt korkealla. Samaan aikaan Bobbyn tyrmistykseksi paikalle saapuu Irene, joka uhkaa paljastaa Bobbyn teeskentelyn, ja Polly on rakastunut Bobbyn esittämään zangleriin. Hän ilmaisee rakkautensa Zangleriin kappaleella ” Embraceable You.”
ensi-ilta saapuu, kaikkien toiveet korkealla (”Tonight’ s the Night!”). Valitettavasti kaikki ovat pettyneitä huomatessaan, että ainoat ihmiset, jotka saapuvat näyttelyyn, ovat Eugene ja Patricia Fodor, brittituristit, jotka kirjoittavat opaskirjaa Amerikan lännestä. Mikä alkaa pettymyksenä, muuttuu käsitykseksi siitä, että esitys on piristänyt unisen kaupungin. He juhlivat henkisellä tulkinnalla ”I Got Rhythm”, kun oikea Zangler kompuroi huomaamatta kaupunkiin, lähes kuivuneena ja romahtaa juuri kun kohtaus päättyy.
Act 2
Lankin saluunassa Bobby tunnustaa rakkauttaan Pollylle. Valitettavasti hän on yhä rakastunut mieheen, jota hän luulee Zangleriksi. Bobby on vakuuttamassa Pollylle, että tämä on esiintynyt ”Zanglerina”, kun oikea Zangler kompuroi saluunaan etsien Tessiä.
Zangler löytää Tessin, mutta kieltäytyy tämän pyynnöstä tuottaa ohjelma. Tess ryntää tiehensä, ja zangler, joka on nyt humalassa jouduttuaan kaupungin inhoamaksi, valittaa kohtaloaan. Zangleriksi pukeutunut Bobby kelaa sisään hukuttaakseen surunsa Pollyn menettämisestä. Juovuksissa ja masentuneina miehet toimivat toistensa peilikuvina ja valittelevat menetettyjä rakkauksiaan kirjassa ” What Causes That.”
seuraavana aamuna Polly näkee kaksi Zangleria ja tajuaa mitä on tapahtunut. Hän läimäyttää Bobbya ja lähtee huffissa, samalla kun kaupunkilaiset valmistautuvat tapaamiseen teatterissa keskustellakseen siitä, mitä esitykselle pitäisi tehdä. Irene tulee Bobbyn luo ja yrittää saada hänet palaamaan New Yorkiin kanssaan, mutta Bobby torjuu hänet ja kertoo rakastavansa Pollya. Äärimmäisen turhautunut Bobbyyn Irene viettelee Lankin elokuvassa ” Naughty Baby.”
kaupunkilaiset ovat nyt kokoontuneet teatteriin. Bobby haluaa kokeilla ohjelmaa uudelleen, kun taas Pollyn mielestä heidän pitäisi luopua hankkeesta. The Fodors neuvoo alakuloisia kaupunkilaisia pitämään ”Stiff Upper Lip” – kappaleen, joka sisältää parodian Les Misérablesin barrikadikohtauksesta, mutta kappaleen loppuun mennessä vain Polly, Everett, Bobby ja Tess ovat edelleen sitä mieltä, että show ’ n pitäisi jatkua.
kaikki paitsi Bobby ja Polly poistuvat teatterista. Bobby valmistautuu lähtemään New Yorkiin tunnustaen, että hänen muistonsa Pollysta eivät koskaan haalistu ” he eivät voi ottaa sitä minulta pois.”Polly tajuaa liian myöhään rakastavansa Bobbya, – ja tämän lähdettyä hän valittaa menetystään, – mutta ei minun takiani.””
sillä välin Bela Zangler päättää laittaa show ’ n pystyyn palveluksena Tessille; kaksikko näyttää olevan jälleen rakastunut. Vaikka hän oli suunnitellut Bobbyn näyttelemistä pääroolissa, hän tekee Pollysta sarjan tähden saatuaan tietää Bobbyn lähteneen New Yorkiin.
kuusi viikkoa myöhemmin Bobby ajattelee yhä Deadrockia työskennellessään äitinsä pankissa. Syntymäpäivälahjaksi rouva Child antaa hänelle Zangler-teatterin (Zangler on käyttänyt kaikki rahansa näytökseen Deadrockissa). Aluksi hurmioitunut Bobby tajuaa, että hänen rakkautensa Pollya kohtaan on arvokkaampaa elokuvassa ”Nice Work if you can Get It” ja lähtee rouva Childin kanssa Deadrockiin jatkamaan Pollya.
sillä välin Polly on päättänyt lähteä New Yorkiin etsimään Bobbya, joka saapuu Deadrockiin juuri lähdettyään. Kuultuaan Pollyn lähteneen etsimään häntä, hän lähtee lavalta ”peseytymään” ennen kuin ajaa takaisin New Yorkiin saadakseen hänet kiinni. Bobbyn äiti ja Irene (joka on nyt naimisissa Lankin kanssa) huomaavat toisensa ja aloittavat riidan. Everett huomaa rouvan. Lapsi, ja putoaa pää-over-korkokengät rakastunut häneen, kuten ilmenee reprise ” asiat ovat Looking Up.”Hänen kiintymyksensä on vastavuoroinen, ja heti sen jälkeen, Polly palaa Custus, yksi cowboys. Custus yritti antaa Pollylle kyydin asemalle, mutta hänen autostaan loppui bensa ja Polly myöhästyi junasta New Yorkiin. Yhdessä kaupunkilaiset keksivät suunnitelman, ja Polly ja Bobby pääsevät viimein yhteen ”finaalin” aikana.”