CAIA vs. CFA: yleiskatsaus
rahoitusalan ammattilaisten voi olla haastavaa pysyä mukana mahdollisten ammattinimikkeiden aakkossopassa. Tämä pitää erityisesti paikkansa, kun monet ohjelmat näyttävät sisältävän paljon samaa tietoa. Näin on, kun verrataan Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) – ja Chartered Financial Analyst (CFA) – nimityksiä. Nämä molemmat ovat houkuttelevia vaihtoehtoja ammattilaisille, jotka ovat sitoutuneet uraan rahoitusanalyysin alalla.
CFA-ja CAIA-sertifikaatit on suunniteltu analyyttisille ammattilaisille. Lisäksi ne molemmat vaativat läpäisemään sarjan kokeita alan hyvämaineiselta organisaatiolta. Suurin osa näiden kahden yhtäläisyyksistä on kuitenkin pinnallisia. Niiden sisällöllä ja tulevilla sovelluksilla on vähemmän yhteistä.
yleisesti ottaen CFA kattaa laajemman valikoiman rahoitukseen liittyviä aiheita ja sillä on laajempi jäsenkunta. CAIA on hyödyllinen otsikko joillekin ammattilaisille, mutta sen soveltaminen ja painopiste ovat kapeampia.
Key Takeaways
- CFA-ja CAIA-kokeet on molemmat suunniteltu analyyttisille ammattilaisille, ja molemmat vaativat sarjan tenttejä alan arvostetulta organisaatiolta.
- koska CAIA kattaa sijoitukset, jotka eivät ole osakkeita tai joukkovelkakirjoja, arvonimeä voidaan pitää tarpeettomana monille rahoitusalan ammattilaisille.
- jotkut rahoitusneuvojat ja-välittäjät voivat selvitä ilman sitä, kuten myös tietyt analyytikot, mutta useimmat analyyttiset ammattilaiset hyötyvät CFA-nimityksestä.
CAIA
jokaisen ohjelman loppuun saattaminen vaatii pitkän ajan ja tuntuvan rahainvestoinnin. CAIA vaatii arviolta 200 tuntia opiskeluaikaa per taso yhteensä 400 tuntia ja $2,900 vakio rekisteröinti-ja tenttimaksut. CAIA-yhdistys hallinnoi ohjelmaa ja asettaa sen perusvaatimukset. Tiedot osoittavat, että 75 prosenttia ehdokkaista, jotka ansaitsevat CAIA charter tehdä niin 12-18 kuukautta.
CAIA: n erityisaiheita ovat hedge-rahastoille ja pääomasijoitusrahastoille ominaiset manageritutkimus-ja due-diligence-tekniikat. Tentti kattaa myös varojen allokointimallit, jotka selittävät vaihtoehtoisten sijoitusten epälikvidiyden ja lihavan hännän. Muita aiheita ovat kiinteistöjen ja pääomasijoitusten arviointiperusteisen hinnoittelun vaikutukset varojen allokointiin ja riskienhallintaan. Tämä koskee myös sijoituksia immateriaalioikeuksiin, vakuutussidonnaisiin arvopapereihin ja osakesidonnaisiin strukturoituihin tuotteisiin.
tasojen 1 ja 2 CAIA-kokeisiin ei ole edellytyksiä. On kuitenkin parasta olla toimiva tieto Rahoitus-ja investointikäsitteistä. Läpäistyään tentit, kandidaatin tutkinto ja vuoden työkokemus riittää vaatimaan CAIA-titteliä. Myös tutkinnon suorittaneet ammattihenkilöt, jotka ovat läpäisseet tutkinnon, voivat saada tittelin neljän vuoden työkokemuksen jälkeen.
CFA
CFA-instituutti ilmoittaa opiskelevansa keskimäärin 300 tuntia per taso (900 tuntia kaikilla kolmella) ja laskuttaa tenteistään yhteensä 3 450 dollaria. CFA: n testiaineisto kattaa paljon muutakin kuin vaihtoehtoisia sijoituksia, mutta siihen käytetään paljon vähemmän aikaa. Tämä tekee CFA: sta laajemman ja matalamman, kun taas CAIA on hyvin keskittynyt ja syvä. Molemmat testit kattavat ammatilliset normit ja etiikan.
CFA: n aihealueita ovat yleinen taloustiede, taloudellinen raportointi ja analyysi, yritysrahoitus, osakesijoitukset, korkosijoitukset, salkunhoito ja kvantitatiivinen analyysi.
CFA-tentit ovat haastavampia ja hajaantuvat kauemmas toisistaan. Testejä on kolme, joita kutsutaan tasoiksi 1, 2 ja 3. Vain tasoa 1 annetaan useammin kuin kerran vuodessa. Useimmilla ammattilaisilla kestää kolme vuotta tai enemmän saada CFA-nimitys tenttien vaikeuden vuoksi. Vain 43% CFA-testeistä läpäisee tason 1, 45% läpäisee tason 2 ja 56% läpäisee tason 3.
CFA-instituutti on nimeämisensä suhteen valikoivampi. Ennen tason 1 koetta hakijoiden on tehtävä yksi kolmesta asiasta. He voivat suorittaa kandidaatin tutkinnon, saavuttaa kandidaattiohjelman viimeisen vuoden tai saada työkokemuksen ja collegen yhdistelmän, joka vastaa neljää vuotta. Kun hakijat läpäisevät tason 3 kokeen, heillä on oltava neljä täyttä vuotta asiaankuuluvaa työkokemusta, jotta he voivat ansaita CFA-tittelin.
Erityishuomioita
useimmat urasijoitusammattilaiset hyötyisivät CFA-tittelistä nimensä vieressä. Taloudelliset neuvonantajat ja välittäjät voivat kuitenkin selvitä ilman sitä, kuten myös eräät analyytikot.
jotkin positiot, kuten salkunhoitaja ja sijoitusrahasto-analyytikko, edellyttävät pääasiallisesti, että hakija on CFAs.
koska CAIA kattaa sijoitukset, jotka eivät ole osakkeita tai joukkolainoja, arvonimeä voidaan pitää tarpeettomana useimmille rahoitusalan ammattilaisille. CAIA: lla on kuitenkin kaksi erityistä ja tuottoisaa asuntoa, nimittäin pääomasijoitusrahastot ja hedge-rahastot. CAIA on hyödyllinen suurelta osin siksi, että vaihtoehtoiset sijoitukset ovat olennainen osa monia institutionaalisia sijoitussalkkuja. CAIA on merkityksellinen rahoitusalan ammattilaisille, jotka haluavat keskittyä vaihtoehtoisiin sijoituksiin eläkerahastoissa, säätiöissä ja valtion sijoitusrahastoissa.