What Is a Brokered Certificate of Deposit (CD)?
välitetty talletustodistus (CD) on CD, jonka sijoittaja ostaa välitysyrityksen kautta tai muulta myyntiedustajalta kuin pankilta. Vaikka pankki edelleen käynnistää CD-levyn, se ulkoistaa sen myynnin yrityksille, jotka tarjoavat kannustimia uusien sijoittajien houkuttelemiseksi. Meklari sijoittaa huomattavan summan pankkiin ja myy sen sitten pienempinä kappaleina erilaisille sijoittajille Välitettyinä CD-levyinä.
Key Takeaways
- välitetty CD on CD, jonka sijoittaja ostaa välitysyrityksen tai myyntiedustajan kautta eikä suoraan pankista.
- pankki panee edelleen alulle välitetyn CD-levyn, mutta ulkoistaa sen myymisen yrityksille, jotka yrittävät löytää potentiaalisia sijoittajia.
- välitetyt CD-levyt tuottavat tyypillisesti enemmän kuin tavalliset CD-levyt, koska ne ovat kilpaillummilla markkinoilla.
- välitetyt CD-levyt tarjoavat yleensä paljon enemmän joustavuutta kuin perinteiset pankkien CD-levyt.
- välitettyjen CD-levyjen joustavuus voi helpottaa sijoittajien virheitä.
välittäjinä toimivat CD: t
välittäjinä toimivat CD: t saavat yleensä suuremman tuoton kuin pankkien CD: t, koska ne ovat kilpaillummilla markkinoilla. Välittäjä on sijoittanut suuren summan pankkiin, ja se tuottaa enemmän korkoa kuin pienemmät summat. Kuten kaikki luottoriskinvaihtosopimukset, haltijat saavat koko pääoman korkoineen eräpäivänä.
yleensä CD: t ovat talletustodistuksia. Vaikka monet vähittäispankit tarjoavat CD-levyjä, ne ovat monimutkaisempia kuin muut rahoituspalvelut, kuten sekki-ja säästötilit. CDs: llä on kiinteä eräpäivä ja kiinteä korko. Ne voidaan laskea liikkeeseen minkä tahansa nimellisarvon mukaan, ja niillä voi olla vähimmäissijoitusvaatimuksia. CD: n haltija ei voi käyttää rahastoja ennen sijoituksen eräpäivää maksamatta sakkoa. Välitettyjä CD-levyjä voidaan kuitenkin yleensä myydä jälkimarkkinoilla.
CDs on Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) vakuutama aina 250 000 dollariin yksittäistä henkilöä kohden kussakin pankissa. Välitetyt CD-levyt eivät ole teknisesti FDIC-vakuutettuja. Välittäjän taustalla oleva CD-ostos pankista on kuitenkin vakuutettu. Siksi on välttämätöntä ostaa ne vakavaraiselta yritykseltä.
plussan puolella välittäjällä on usein sijoituksia useisiin eri pankkien CD-levyihin. Varakkaat sijoittajat voivat levittää rahansa eri pankkien välitettyjen CD-levyjen joukkoon, jossa on 250 000 dollarin FDIC-vakuutusraja jokaiselle pankille. Tämä strategia on paljon helpompaa kuin todella avata tilejä useissa pankeissa ja usein kannattavampaa kuin ostaa Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoja.
välitetyn CD-levyn edut
välitettävät CD-levyt tarjoavat yleensä paljon enemmän joustavuutta kuin perinteiset pankkilevyt. Esimerkiksi välitetyillä CD-levyillä voi olla paljon pidemmät ehdot kuin pankkien CD-levyillä, joissakin tapauksissa jopa 20-30 vuotta.
välitettyjen CD-levyjen jälkimarkkinoilla on myös paljon helpompi saada rahaa ulos aikaisin. Jälkimarkkinamyynnistä ei ole varsinaista rangaistusta, mutta joskus tulee pieni myyntipalkkio.
jos korot laskevat, voi välitetyn CD: n myynnistä saada jopa voittoa ennen sen erääntymistä.
välitetyillä CD-levyillä on myös usein suuremmat tuotot kuin tavallisilla pankkien CD-levyillä. Koska useimpien lyhytaikaisten luottoriskinvaihtosopimusten riski on luonnostaan pieni, tämä on huomattava etu.
välitetyn CD-levyn haitat
välitettyjen CD-levyjen joustavuus voi helpottaa sijoittajien virheitä. Erityisesti pitkäaikaisen välitetyn CD-levyn ostaminen altistaa sijoittajat korkoriskille. 20 vuotta välitetty CD voi laskea hintaa tuntuvasti, jos sijoittaja joutuu myymään sen jälkimarkkinoilla muutaman vuoden koronnoston jälkeen.
korkojen laskiessa riski on erilainen. Monet välitetyt CD-levyt ovat vaadittavia CD-levyjä, joten liikkeeseenlaskija todennäköisesti haluaa soittaa sille ja jälleenrahoittaa, jos korot laskevat.
välitetyt CD-levyt voivat olla paljon riskialttiimpia kuin perinteiset pankkien CD-levyt, jos sijoittajat eivät ole varovaisia.
jotkut sijoittajat turvautuvat varhaisiin CD-nostoihin liittyviin rangaistuksiin, jotta he eivät käyttäisi rahojaan kulutustavaroihin. Välittäjinä toimivat CD-levyt eivät voi tarjota tätä kurinalaisuutta, koska niitä voidaan myydä jälkimarkkinoilla.
välitetylle CD: lle kertyneitä korkoja ei lasketa yhteen, kuten pankki-CD: lle. Jos haluat korkoa välitetyiltä CD-levyiltä, sinun on sijoitettava voittosi uudelleen toiselle tilille.
välitetty CD vs. Bull-CD: tä
välitettyä CD: tä ei tule sekoittaa bull-CD: hen. Bull CD: n korko korreloi suoraan sen taustalla olevan markkinaindeksin arvon kanssa, mikä tekee siitä markkinasidonnaisen CD: n. Monien bull CDs: ien sijoittajille taataan vähimmäistuotto sekä tietty prosenttiosuus markkinaindeksin tuottamista voitoista. Sonni-CD: n haltija saa korotuksia markkinaindeksin arvon noustessa.
välitetty CD vs. Karhu CD
sen sijaan karhu-CD: n korko liikkuu päinvastaiseen suuntaan kuin sen kohde-etuutena olevan markkinaindeksin arvo. Tässä skenaariossa CD: lle maksettu korko nousee vain, jos kohde-etuutena oleva markkinaindeksi laskee. Sijoittajat valitsevat bear CDs: n ensisijaisesti keinotteluun ja suojautumiseen.
Bear CDs voi olla toivottavaa, jos sijoittajalla on pitkä positio, joka korreloi vahvasti kohde-etuutena olevan markkinaindeksin kanssa. Ylimääräisen rahan sijoittaminen karhu-CD: hen voi auttaa kuittaamaan tappioita muualla.