Money Crashers

som sådan, når du begynder at investere for din fremtid, kan det være svært at beslutte, hvordan du skal investere dine penge. Når alt kommer til alt, hvis du ikke kender de vigtigste forskelle mellem aktier og obligationer, hvordan vil du beslutte, hvad der er bedst at købe?

for de fleste investorer er den bedste beslutning at investere i en blanding af aktier og obligationer. Dette fører til en korrekt diversificeret portefølje, der hjælper med at beskytte dig mod risiko og samtidig tilbyde eksponering for muligheder, der har potentiale til at generere et stærkt afkast.

Hvad er aktier?

som defineret af den amerikanske Værdipapirudvekslingskommission, “aktier er en type sikkerhed, der giver aktionærerne en andel af ejerskabet i et selskab.”

aktier kaldes almindeligvis aktier, fordi når du køber en aktie, køber du i det væsentlige egenkapital i et selskab. Den samlede værdi af et selskab er kendt som dets markedsværdi eller markedsværdi, og det er lig med den samlede samlede værdi af alle udestående aktier i det pågældende selskab.

for eksempel er der fra juli 2020 4.33 milliarder aktier i Apple-aktien er i øjeblikket udestående. Så hvis du køber en andel af Apple-aktien, ejer du 1/4, 33 milliarddel af virksomheden. Hvis Apples aktie handler til $ 350 pr.aktie, betyder det, at dens markedsdækning er omkring $1,5 billioner (4,33 milliarder aktier * $350).

fordi aktionærer ejer egenkapital i de virksomheder, hvor de investerer, kommer aktier generelt med stemmeret, der giver investorerne indflydelse på, hvordan et børsnoteret selskab drives. Investorer har ofte indflydelse på store finansielle transaktioner, opkøb, tildeling af finansiering, kosmetiske transaktioner som aktieopdelinger og meget mere.

selvfølgelig varierer værdien af aktier i enhver aktie afhængigt af værdien af det underliggende selskab, de repræsenterer. Når aktiekurserne bevæger sig op og ned, tjener investorer enten penge eller mister dem. Penge kan også optjenes ved udstedelse af udbytte — handlingen fra et børsnoteret selskab, der distribuerer en del af overskuddet direkte til sine investorer.

Pro tip: Hvis du er ny til at investere, er der flere mæglere, der er gode for begyndere. Nogle giver dig endda mulighed for at investere med så lidt som $5.

Hvad er obligationer?

obligationer fungerer ganske lidt anderledes end aktier. Den største forskel er, at obligationer ikke giver indehavere en ejerandel i et selskab. I stedet fungerer de som lån.

Obligationer er fastforrentede instrumenter, der repræsenterer lån fra investorer til låntagere. De mest almindelige låntagere er virksomheder eller offentlige kommuner, hvilket gør de mest almindelige obligationer virksomhedsobligationer og kommunale obligationer.

de, der ejer obligationer, er kreditorer hos obligationsudstederen. Ligesom andre typer faste lån kommer obligationer med vilkår, herunder den dato, hvor 100% af de lånte penge skal tilbagebetales fuldt ud, plus variable renter eller fastforrentede betalinger kendt som kuponbetalinger, som foretages af låntageren til obligationsindehaveren.

som med forbrugerlån varierer renter eller kuponrenter afhængigt af flere faktorer. De mest afgørende afgørende faktorer for obligationskuponrenter inkluderer låntagerens tid til modenhed og kreditværdighed. Jo længere obligationsindehaveren skal holde obligationen, indtil den når løbetid, jo højere er kuponrenten normalt. Virksomheder og kommuner med lavere kreditværdighed skal også betale højere kuponrenter end dem med bedre kredit.

når Obligationer er udstedt, kan de købes og sælges. Hvis en obligationsindehaver beslutter, at de ikke længere vil have obligationen, kan de sælge den til en anden på det åbne marked. Desuden kan virksomheder og kommuner vælge at købe deres egne obligationer tilbage. Dette sker ofte, når projekter afsluttes tidligt, hvis udstederen har en stor tilførsel af midler, eller hvis udstederen tjener en bedre kreditvurdering, der giver dem mulighed for at udstede nye obligationer med lavere kuponrenter.

aktier vs. obligationer: fordele og ulemper

som med ethvert investeringskøretøj kommer aktier og obligationer med deres egne lister over fordele og ulemper.

aktier

aktier er den elskede af investeringssamfundet, generelt set positivt og den første ting, der overvejes, når det kommer til at få dine penge til at vokse for dig. Men som med alt andet kommer investering i aktier med sin rimelige andel af fordele og ulemper.

fordele ved at eje aktier

der er flere grunde til, at aktier har opnået en positiv mening blandt investorer.

1. ejerskab. Der er en hel del komfort i at vide, at når du køber en aktie, køber du ikke bare et stykke papir med en opfattet værdi. Hver aktie, du ejer, repræsenterer juridisk ejerskab af det firma, du investerer i. Dette juridiske ejerskab giver dig ret til at tale om, hvordan virksomheden drives, og hvad du mener, at ledelsen kan gøre for at foretage gavnlige ændringer. De fleste enkeltaktionærer repræsenterer ikke nok af virksomheden til at gøre meget af en forskel. Men når aktionærerne går sammen, kan deres samlede ejerskab være nok til at tvinge ændringer til et kæmpende selskab og forbedre virksomhedens værdi for alle involverede.
2. eksponering for store potentielle gevinster. Faste investeringer som obligationer giver ikke mulighed for gevinster over gennemsnittet. Når du køber obligationer, ved du, hvad afkastet vil være. Ifølge CNN Money har langsigtede statsobligationer returneret 5% til 6% årligt siden 1926, men i dagens marked er renten meget, meget lavere. Med det gennemsnitlige årlige afkast af S & P 500 i løbet af de sidste 90 år, der kommer ind på omkring 9.8%, er lagrene kendt for at producere højere afkast. Dog kan kyndige investorer tage det et skridt videre. At foretage korrekt timede handler på aktiemarkedet kan give gevinster mange gange denne størrelse i løbet af en enkelt dag.
3. undgå Inflationsrelaterede tab. De fleste opsparingskonti tilbyder små renter, der ikke nødvendigvis er beregnet til at holde trit med inflationen. Som et resultat har langsigtede opsparingskonti en tendens til at miste værdi, da inflationen reducerer købekraften for penge. Selvom der ikke er nogen garanti for, at en enkelt aktie vil overstige inflationen, bør en veldiversificeret portefølje af aktier og andre finansielle instrumenter, der vides at være stabile vækstinvesteringer, gøre det let. Investering i aktier som en stor del af en korrekt proportioneret portefølje beskytter typisk dine besparelser mod inflationsrelaterede tab.
4. potentielt udbytte. Ikke alle aktier betaler udbytte, men masser gør. Faktisk er der en hel strategi, der drejer sig om at investere i aktier, der betaler udbytte. Dette giver investorerne en måde at dele i overskuddet børsnoterede selskaber erfaring.
5. likviditet. Aktier er meget likvide investeringskøretøjer. Det betyder, at de er nemme at købe og sælge. Som et resultat, hvis du investerer i en aktie og senere beslutter, at det er tid til at sælge, vil du ikke sidde fast og holde posen i længere tid, mens du venter på en køber.
6. hjælp til økonomien. Den amerikanske økonomi og aktiemarkedet er tæt knyttet til hinanden. For at skaffe midler til at opfylde projekter, tilbyde job og vokse deres virksomheder, er virksomheder afhængige af investordollar. Jo flere investor dollars der er til rådighed, jo flere investorer hjælper med en bredere økonomisk udvikling. Så investering i aktier handler ikke kun om at generere gevinster; de økonomiske konsekvenser tilbyder også et feel-good aspekt.

ulemper ved at eje aktier

mens aktier er, hvad de fleste mennesker tænker på, når de tænker på at investere, kommer de med nogle ulemper.

1. eksponering for ekstreme tab. Mens investeringer i stabile aktier, der repræsenterer kendte virksomheder, har tendens til at vokse over tid, er der altid potentialet for ekstreme tab. For eksempel mistede tusinder af investorer millioner af dollars ved at investere i det, som alle troede var et af verdens største og mest succesrige virksomheder, Enron. Da virksomheden kollapsede på grund af en af de største økonomiske skandaler i aktiemarkedshistorien, mistede mange aktionærer alt.
2. få betalt Sidst. Hvis noget går galt, og et firma, du har investeret i, falder i konkurs eller går ud af drift, vil aktionærer være de sidste, der skal betales. Før belejrede virksomheder returnerer penge til aktionærerne, skal de først betale alle deres ansatte, tjenesteudbydere og kreditorer — i det væsentlige alle andre involverede med dem.
3. prisgivet investering samfund. Aktier stiger i pris, når investorer er mere villige til at købe dem end at sælge dem. På den anden side falder de, når investorer er mere villige til at sælge end at købe. I sidste ende er aktiekurserne resultatet af investoropfattelser og undertiden rå følelser. Som sådan, når du investerer i en aktie, er dine investeringsdollar prisgivet det investerende samfunds luner.

obligationer

Obligationer er et sikrere spil end aktier, men fører generelt til bedre udbytter end opsparingskonti, hvilket gør dem til en stærk indsats for den risikovillige investor. Ikke desto mindre, de kommer med deres egne unikke fordele og ulemper.

fordele ved at eje obligationer

Obligationer er et godt investeringskøretøj. Nogle af de fordele, du vil nyde, når du investerer i obligationer, omfatter:

1. beskyttelse mod tab. Obligationer er sikrere investeringer end aktier. Det skyldes, at aktieværdier er prisgivet investorernes mening. Hvis den overvældende mening blandt investorer er, at en aktie vil falde, bliver denne mening en selvopfyldende profeti, da investorer sælger aktier. Obligationer er ikke nær så Flygtige. Fordi obligationer er gæld, er de underlagt strenge og forudsigelige vilkår, hvilket yderligere beskytter investorer mod tab.
2. kendte afkast. Fordi obligationer har forudbestemte kuponrenter og udløbsdatoer, investorer, der køber obligationer, har fordelen ved at vide, hvad obligationens potentielle afkast vil være på forhånd, snarere end at udsætte sig for usikkerheden på aktiemarkedet. Renten på en obligation er defineret fra starten, og når en obligation modnes, du ved, du vil modtage tilbage 100% af din oprindelige investering.
3. få betalt før aktionærer. Nogle af de største virksomheder står over for konkurs fra tid til anden. Nogle er endda skubbet ud af drift. I disse tilfælde oplever aktionærer i disse virksomheder ekstreme tab, ofte mister hele deres hovedinvestering. Selvom der altid er en chance for at miste penge i enhver investering, er denne chance meget lavere med obligationer, da selv virksomheder, der er på vej mod konkurs eller lukning, betaler obligationsinvestorer tilbage før aktionærerne.
4. bevarelse af kapital, mens du tjener afkast. Obligationer betaler kuponrenter, der giver forudsigelige passive indkomststrømme. Den sats, du tjener på en obligation, er generelt bedre end hvad du modtager fra renterne på en opsparingskonto. På samme tid, hvis du holder obligationer til løbetid, betales du hele din hovedinvestering tilbage, hvilket giver dig en måde at bevare din kapital på, mens du overgår inflationsrelaterede tab.

ulemper ved at eje obligationer

aktier er ikke alene. Investorer i obligationer har deres egen andel af ulemper at overveje, før de dykker ind.

• mindre afkast. Investorernes primære mål er at få deres penge til at fungere for dem. I sidste ende vil du sikre, at dine investeringsdollar tjener så mange penge som muligt på den sikreste måde. Mens obligationer er gode på sikkerhedssiden af ligningen, er de glatte på retursiden. Med afkast på obligationer, der spænder fra 5% til 6% historisk — og typisk lavere i dagens lavrentemiljø-har en korrekt diversificeret og velundersøgt portefølje af aktieinvesteringer potentialet til næsten at fordoble dit afkast.
• likviditetsrisici. En af fordelene ved at investere i aktier er, at de er ekstremt nemme at sælge, når du beslutter, at det er tid til at komme ud af en investering. Obligationer er ikke nær så flydende. Hvis du har brug for at få adgang til dine midler, eller hvis du beslutter, at et firma muligvis går under, og det er tid til at få dine penge tilbage, kan du have svært ved at sælge obligationer til en anden investor. Hvis du ikke kan finde en køber, bliver du tvunget til at vente til obligationens løbetid for at få dine penge tilbage.
• større krævede investeringer. I de fleste tilfælde sælges obligationer i $1.000 valører. Det betyder, at hvis du vil investere i de fleste obligationsmuligheder, skal du være villig til at pony op mindst $1.000 for at gøre det. På den anden side kan aktiekurserne variere fra øre til tusinder af dollars, hvilket gør dem mere tilgængelige for begyndere med mindre kapital.

bestemmelse af den bedste Tildelingsstrategi

når det kommer til spørgsmålet om, hvorvidt du skal investere i aktier eller obligationer, er svaret for de fleste: Du skal investere i begge. En korrekt diversificeret portefølje inkluderer eksponering for aktier for store potentielle gevinster og eksponering for obligationer for mere stabil vækst og beskyttelse mod ekstreme tab.

en af de bedste måder at beslutte, hvor meget af din portefølje der skal investeres i aktier, og hvor mange penge der skal investeres i obligationer, er at bruge din alder. Især skal din alder være den procentdel af din portefølje, du investerer i obligationer.

for eksempel, hvis du er 21 år gammel, skal 21% af dine investeringsdollar investeres i obligationer, og 79% skal investeres i aktier. Hvis du er 53 år gammel, skal 53% af din portefølje investeres i obligationer, og kun 47% skal investeres i aktier.

der er flere variationer på denne formel, men ideen er den samme: når du er ung, skal du fokusere mere på aktier. Jo ældre du bliver, jo mere skal du læne dig ind i obligationer.

begrundelsen bag denne strategi har at gøre med den tid, dine penge skal vokse for dig. Hvis du er ung, har dine investeringsgevinster mere tid til at sammensætte, og du har masser af tid til at tjene penge tilbage, hvis investeringerne går sydpå. Så du bør investere i en højere risiko og højere potentiel belønningsstrategi.

når du bliver ældre og kommer tættere på pension, bliver det mere og mere vigtigt, at dine investeringer leverer stabile afkast med lavere volatilitet og risiko. I dette tilfælde giver investering af flere penge i obligationer et sikkert tilflugtssted for størstedelen af din portefølje, mens en mindre del af aktierne fortsat giver et vist potentiale for store gevinster.

sidste ord

aktier og obligationer er begge vigtige brikker i puslespillet, der er en korrekt diversificeret investeringsportefølje. Selvom aktier kommer med ekstra risiko, åbner de også døren til større potentielle gevinster. På den anden side hjælper obligationer med at reducere potentialet for massive tab i din portefølje.

Når du kommer i gang med at investere, skal du huske den aldersrelaterede tildelingsstrategi. Ved at følge denne tilgang vil du sikre dig den rette eksponering for potentielle gevinster på aktiemarkedet og den rette beskyttelse mod risici, som dine obligationsinvesteringer giver, baseret på den tid, dine penge skal vokse for dig, før du har brug for det.

er du investeret i aktier, obligationer eller begge dele? Hvordan bestemmer du, hvilken procentdel af din portefølje der skal investeres i aktier versus obligationer?