Nelson er en af de mest succesfulde aktivistiske investorer i den finansielle verden. Han er medstifter af Trian Fund Management. L. P. sammen med Peter May og Edvard Garden.født i 1942 i Brooklyn. Han gik i skole på University of Pennsylvania, men droppede ud i 1963. For $100 om ugen begyndte han at køre leveringsbiler til sin fars frosne fødevarevirksomhed, hvor han voksede $2.5 millioner private virksomheder til et offentligt selskab med 140 millioner dollars i omsætning på lidt mere end et årti.
Junk Bond Mania
Nelson pelts udnyttede den anskaffelsesværdi af high yield (junk) obligationer solgt af Michael Milken i 1980 ‘ erne. ved at gøre gearede buyouts finansieret med disse junk obligationer, vendte han sin beskedne indkomst til en multi-million dollar formue. I 1983 erhvervede Nelson en interesse i Triangle Industries, som derefter blev vurderet til en anslået $80 millioner. I 1988 blev Triangle Industries vurderet til cirka 4 milliarder dollars og blev solgt til statsejet fransk konglomerat Pechiney SA. Triangles aktie sprang fra $10,37 en aktie til $46,25, efter at salgsaftalen blev annonceret offentligt.ved hjælp af junk bonds købte National Can Corporation i 1985 for 460 millioner dollars og emballageafdelingen i American Can Company i 1986 for 570 millioner dollars. Begge can-virksomheder blev fusioneret til American National Can Corp, som blev verdens største emballagevirksomhed.
tab og genopretning
i 1989 købte pelts en britisk Ejendomsudvikler, Mountleigh Group PLC, for $150 millioner. Hans plan om at gøre virksomheden til et overtagelseskøretøj for europæiske virksomheder sprang ikke ud som beregnet med ejendomsmarkedskrakket i 1991 i Storbritannien. Mountleigh gik i konkurs efter at have pådraget sig 950 millioner dollars i gæld. Pelts mistede alle sine investeringer i kølvandet.
i 1993 købte han en interesse i Triarc Companies, Inc., et økonomisk nødlidende holdingselskab til en værdi af cirka 700 millioner dollars. I 1997 foretog han en større overtagelse af Snapple fra Kvaker Oats for $300 millioner, vendte virksomheden med succes rundt og solgte drikkevareselskabet tre år senere til Cadbury ‘ s Schvendes for mere $ 1,45 milliarder i kontanter og gæld.
Trian Fund Management and Activism
i 2005 var han medstifter af Trian Fund Management, et alternativt investeringsselskab, og har foretaget investeringer i virksomheder som f.eks., Heins, Kraft Foods, familie Dollar, Tiffany & Co. i nogle tilfælde ved hjælp af gearede buyout teknikker. Trian Fund Management fører nu tilsyn med mere end $10 milliarder af aktiver under ledelse (AUM) fra februar. 2019. Som virksomhedsraider søger Nelson At opbygge værdi ved at forbedre målfirmaets drift. Han gennemfører sine opkøb og opkøb på de børsnoterede markeder, hvor almindelige aktionærer kan drage fordel af positive valgdeltagelser i reviderede operationer.
pelts mistede en stemme for at sikre et bestyrelsessæde hos forbrugergiganten Proctor & Gamble (PG), næsten tre måneder efter, at han afgav et bud på det. Den 17. Juli 2017 havde Trian indgivet en foreløbig fuldmagtsrapport til Værdipapirudvekslingskommissionen (SEC) til valget af Nelson pelts til PGS bestyrelse. Denne meddelelse kom, efter at fonden havde øget sin andel i virksomheden til 3, 3 milliarder dollars i aktier. Pelts nævnte en tilbagestående aktiekurs som grunden til at forsøge at ryste virksomheden op. Da P & G er Trians største position i fonden, der består af ca.en tredjedel af Trians portefølje, var det fornuftigt, at pelts ønsker, at selskabets aktiekurs skulle gøre det bedre. Faktisk fra 2013 til oktober 2017 havde P&G kun handlet mellem $70 og $93, og i denne periode havde en høj på $93,89 i slutningen af 2014. Fra begyndelsen af 2015 til oktober 2017 har aktien mistet 1,4%.
P& G var ikke den første behemoth, som pelts gik til. I 2013 kæmpede han engang om et bestyrelsessæde hos mad-og drikkevaregiganten Pepsico, som han ønskede brudt op ved at spinde sin drikkevareenhed fra den bedre præsterende snacksafdeling. Efter næsten to års kamp valgte Pepsico Trian advisor, Vilhelm R. Johnson, til sin bestyrelse. Selvom virksomheden ikke implementerede spin off, implementerede den en strategisk plan, der så sin aktiekurs stige kraftigt i de tre år efter Trians offentliggørelse af sin andel i virksomheden. I 2016, da pelts solgte sin andel på næsten 2 milliarder dollars i Pepsico, gik han væk med et afkast på 50% af sin investering.
Nelson pelts Legacy
i Marts 2017 opførte Forbes Nelson pelts som en af de 25 mest indtjenende hedgefondsforvaltere i 2016. Hedgefonden, Trian Partners Master Fund, administreret af Trian Fund, returnerede 11% netto af gebyrer i 2016 ifølge Forbes.i September 2020 er nettoværdien på over 1,7 milliarder dollars.hun er gift med Claudia Heffner og har 10 børn. Han og hans kone grundlagde Nelson & Claudia pelts Familiefond i 2003.