Fisher-effekt Definition

Hvad er Fisher-effekten?

Fisher-effekten er en økonomisk teori skabt af økonom Irving Fisher, der beskriver forholdet mellem inflation og både reelle og nominelle renter. Fisher-effekten siger, at realrenten er lig med den nominelle rente minus den forventede inflation. Derfor falder realrenten, når inflationen stiger, medmindre de nominelle renter stiger med samme takt som inflationen.

det grundlæggende i Fisher-effekten

Fishers ligning afspejler, at realrenten kan tages ved at trække den forventede inflationsrate fra den nominelle rente. I denne ligning er alle de angivne satser sammensat.

Fisher-effekten kan ses hver gang du går til banken; den rente, en investor har på en opsparingskonto, er virkelig den nominelle rente. For eksempel, hvis den nominelle rente på en opsparingskonto er 4%, og den forventede inflation er 3%, vokser pengene på opsparingskontoen virkelig med 1%. Jo mindre realrenten er, jo længere tid vil det tage for opsparingsindskud at vokse betydeligt, når det ses fra et købekraftsperspektiv.

nominelle renter og realrenter

nominelle renter afspejler det økonomiske afkast, som en person får, når han indbetaler penge. For eksempel betyder en nominel rente på 10% om året, at en person vil modtage yderligere 10% af sine deponerede penge i banken.

I modsætning til den nominelle rente betragter realrenten købekraft i ligningen.

i Fisher-effekten er den nominelle rente den leverede faktiske rente, der afspejler den monetære vækst, der over tid er polstret til et bestemt beløb eller valuta, der skyldes en finansiel långiver. Realrente er det beløb, der afspejler købekraften for de lånte penge, da den vokser over tid.

betydning i pengemængden

Fisher-effekten er mere end bare en ligning: Det viser, hvordan pengemængden påvirker den nominelle rente og inflationen som tandem. For eksempel, hvis en ændring i en centralbanks pengepolitik ville skubbe landets inflation til at stige med 10 procentpoint, ville den nominelle rente for den samme økonomi følge efter og også stige med 10 procentpoint. I lyset heraf kan det antages, at en ændring i pengemængden ikke vil påvirke realrenten. Det vil dog direkte afspejle ændringer i den nominelle rente.

den internationale Fisher-effekt (Ife)

den internationale Fisher-effekt (ife) er en valutakursmodel, der udvider standard Fisher-effekten og bruges til valutahandel og analyse. Det er baseret på nuværende og fremtidige risikofrie nominelle renter snarere end ren inflation, og det bruges til at forudsige og forstå de nuværende og fremtidige spotvalutaprisbevægelser. For at denne model skal fungere i sin reneste form, antages det, at de risikofrie aspekter af kapital skal have lov til at flyde frit mellem nationer, der omfatter et bestemt valutapar.