nøgle grillbarer:
-
Hvad er en REIT?
-
hvorfor REITs betaler højt udbytte
-
er High yield REITs sikre?
-
7 bedste high yield REITs
High yield REITs (real estate investment trusts) har bevist, at de hører hjemme i en diversificeret portefølje. Udbredelsen af REITs på større børser tyder på, at der er masser af investeringsinteresse. Så sent som i fjerde kvartal af 2020 havde REITs noteret på Ny York børs (NYSE) en samlet markedsværdi på 948,8 milliarder dollars. Måske endnu vigtigere er de REITs, der tegner sig for denne markedsdækning, blevet synonyme med en track record af stærk præstation og højt udbytte.
ifølge Nareit, den verdensomspændende repræsentative stemme for REITs og børsnoterede ejendomsselskaber, “FTSE Nareit All REITs-indekset har et udbytte på 4.0%, mere end det dobbelte af S&P 500 ‘ s 1.9%.”Selvom ikke alle højtydende REITs garanterer et 4.0% udbytte, kan dagens investorer opbygge en portefølje af stærke REITs med tillægsindkomst med meget attraktive udbytter.
Hvad er en REIT?
REIT er et akronym for real estate investment trust. Som deres navne antyder, er REITs virksomheder, der ejer, finansiere eller drive indkomstproducerende ejendomsaktiver. Med andre ord, REITs er i færd med at tjene penge ud af fast ejendom. Det er dog værd at bemærke, at hvordan REITs tjener penge på ejendomsaktiver kan variere fra virksomhed til virksomhed.
for at være klar, de fleste REITs egne fysiske ejendomsaktiver. Kontorbygninger, indkøbscentre, lejlighedskomplekser, hoteller, self-storage faciliteter og pakhuse har alle fundet sig i porteføljer af nutidens REITs. Som investering i fast ejendom trusts, virksomheder vil lease de ejendomme, de ejer til efterfølgende lejere. Lejere kan være nogen fra en familie leje en lejlighed eller et stormagasin leasing mall plads.
de mest kendte REITs har udviklet et ry for at tjene penge på at leje deres egne ejendomsaktiver til lejere. Men ikke alle REITs egen fysiske fast ejendom. Som jeg allerede henviste til, kan REITs også finansiere fast ejendom, ikke i modsætning til en bank, der tegner et pant. Mortgage REITs (mREITs) fungerer for eksempel meget som traditionelle institutionelle långivere; de tilbyder finansiering til andre for at erhverve indkomstproducerende fast ejendom. Ved at fungere som långiver indsamler mREITs renter af de lån, de garanterer.
ikke alle REITs er skåret af samme klud, men de deler alle en lignende driftsform: at generere indtægter fra ejendomsaktiver. I deres enkleste form er REITs i færd med at eje fast ejendom, og investorer kan investere i REITs baseret på deres særlige præstationer. Ikke i modsætning til aktier i en virksomhed på børsen, kan investorer handle aktier i REITs.
Hvorfor betaler REITs høje udbytteudbytter?
Real estate investment trusts betaler højt udbytte, fordi de er forpligtet af føderale regulatorer til at gøre det. For at kvalificere sig som en REIT skal ejendomsinvesteringsforeninger faktisk distribuere mindst 90.0% af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne årligt i form af udbytte. At betale størstedelen af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne hvert år er blot en af mange kvalifikationer, som REITs skal opfylde, hvilket rejser spørgsmålet: Hvorfor betaler REITs høje udbytteudbytter? Eller endnu vigtigere: hvorfor ville et firma i første omgang blive klassificeret som en REIT?
på grund af udbyttekravet har mange REITs langsigtede vækstpotentiale et loft. Hvis for intet andet, fordeles de penge, som de fleste virksomheder ville geninvestere i forretningsdrift, til aktionærerne. Til gengæld tildeles REITs imidlertid betydelige skattelettelser. Kvalificerende REITs har tilladelse til at trække alt det udbytte, de udbetaler hvert år, fra deres skattepligtige indkomst. Dette reducerer deres skattepligtige forpligtelser betydeligt.
er høj udbytte REITs sikker?
for at være klar er der ingen direkte sammenhæng mellem kvaliteten af en virksomhed og det udbytte, den udbetaler. Selvom det er almindeligt, at vellykkede REITs har relativt højtydende udbytte, er der ingen grund til, at en underpresterende REIT ikke kunne gøre det samme. Derfor er der masser af veldrevne virksomheder, der betaler forholdsmæssigt små udbytter. Når alt er sagt og gjort, er der ingen måde at fortælle, hvor sikkert det er at investere i et selskab baseret på dets udbytteudbytte alene.
det skal dog bemærkes, at udbytte, der synes for godt til at være sandt, normalt er. Faktisk kan nogle REITs øge deres udbytte for at tiltrække investorer på trods af deres præstationer. Det er ikke at sige, at alle højtydende REITs er farlige investeringer, men snarere at usædvanligt høje udbytter har mere grund til bekymring.
De 7 bedste højtydende REITs i 2020
høje udbytter har bevist, at de hører hjemme i en indkomstinvestors portefølje, men procentdelen af udbyttet er kun en del af investeringsafhandlingen. Selvom det er vigtigt at målrette virksomheder med udbytter, der opfylder specifikke kriterier, er det lige så vigtigt at investere i virksomheden bag udbyttet. Hvis der ikke er noget andet, er der ingen direkte sammenhæng mellem store REITs og høje udbytter. Nøglen for investorer er at identificere stærke virksomheder med store vækstudsigter og acceptable udbytter. Konvergensen mellem disse tre faktorer er afgørende for at vælge de bedste højtydende REITs i 2020. Med det i tankerne har følgende virksomheder muligvis ikke de højeste udbytter i REIT-sektoren, men de har alt, hvad udbytteinvestorer ønsker ud af et selskab i dag:
-
Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP)
-
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: PEAK)
-
AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB)
-
STORE Capital Corporation (NYSE: STOR)
-
STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG)
-
Realty Income Corporation (NYSE: O)
-
UDR, Inc. (NYSE: UDR)
Ryman Hospitality Properties, Inc. (Udbytte: N / a)
Ryman Hospitality Properties, Inc. er en REIT, der driver en diversificeret portefølje af ejendomme, primært i fire forretningssegmenter: gæstfrihed; Resortansøgning; Opry og attraktioner; og Corporate og andre. Den mest bemærkelsesværdige bidragyder til Ryman Hospitality Properties’ portefølje er Grand Ole Opry. Formentlig ejer denne REIT de mest værdifulde begivenhedsejendomme i det nordlige Californien uden for Las Vegas. Når det er sagt, blev virksomheden ramt særligt hårdt af Coronavirus, og aktiekursen faldt fra $89.00 til $21.49 mellem februar og marts (omkring 75.8%). Siden da er bestanden kommet tilbage på nyheden om en vaccine og er godt på vej til bedring, men kan stadig fås med rabat.
det skal bemærkes, at Ryman Hospitality Properties, Inc. suspenderet sit udbytte i kølvandet på pandemien. Den sidste udbyttebetaling, virksomheden foretog, var den 15.April 2020, hvilket beløb sig til $0, 95 pr. Opsvinget skulle dog bringe udbyttet tilbage før snarere end senere, og patientaktionærer kunne belønnes smukt. Det er for tidligt at fortælle, hvad udbyttet vil være, når det vender tilbage, men investorer kan forvente, at det er et sted i nærheden af 5.0% til 10.0%.
Healthpeak Properties, Inc. (Udbytte: 4.95%)
Healthpeak Properties, Inc. er en REIT, der investerer i ejendomsaktiver relateret til sundhedsindustrien. Ejendomme inkluderet i Healthpeak-porteføljen inkluderer, men er ikke begrænset til, langtidsplejefaciliteter og akut pleje og medicinske kontorbygninger. Som et resultat er Healthpeak en af de mere diversificerede sundhedsydelser på markedet. Endnu vigtigere er imidlertid det voksende behov for sundhedsfaciliteterne PEAK ejer. Efterhånden som babyboomere bliver ældre, behovet for sundhedsfaciliteter øges, og Healthpeak er godt positioneret til at imødekomme behovet.
som en af de bedste højtydende REITs på markedet er Healthpeak ikke kun i stand til at vokse i fremtiden, men det giver også et udbytteudbytte på omkring 4.95%. Den unikke konvergens mellem pris, værdi, potentiale og udbytteudbytte giver investorer mulighed for at sammensætte gevinster over år, hvis ikke årtier. En investering i PEAK nu kunne vokse investorernes indkomst godt ind i deres egen pension.
AvalonBay Fællesskaber, Inc. (Udbytte: 3.82%)
AvalonBay Communities, Inc. er en veletableret REIT, der har specialiseret sig i udvikling, ombygning, erhvervelse, ejerskab og drift af multifamilieejendomme i hele USA. Ikke i modsætning til resten af REIT-sektoren blev AvalonBay ramt utroligt hårdt af pandemien og faldt fra næsten $230.00 i februar til omkring $130.00 i Marts. Faldet var en klar overreaktion, lavet af frygt og usikkerhed. I dag har bestanden rallied tilbage til knap $170.00, og repræsenterer stadig en rabat, især med en vaccine i horisonten.
mens AvalonBay Fællesskaber, Inc. er stadig langt under sin 52-ugers høje, synes et opsving mere sandsynligt end ikke, hvilket betyder, at bestanden har meget plads til at køre. Derudover ser det ud til, at virksomheden har nok penge på bøgerne til at forvitre resten af pandemien og (endnu vigtigere for nogle) opretholde sit udbytte på 3.82%.
STORE Capital Corporation (udbytte: 4.42%)
STORE Capital Corporation er en netto-leasing REIT, der har specialiseret sig i erhvervelse, investering og forvaltning af enkelt lejer operationelle fast ejendom (butik). Med mere end 2.500 ejendomme i sin portefølje har STORE ingen intentioner om at bremse og bør drage fordel af dagens miljø for at foretage flere opkøb. Hvis det ikke var nok, handler butikken stadig for omkring 23.0% mindre end det var før markedet faldt i Februar.
investorer skal overveje rabatten, især da det ser ud til, at butikken har nok penge til at komme ud af pandemien bedre, end da den gik ind. Sidst, men bestemt ikke mindst, tilbyder STORE investorer et udbytteudbytte på 4.42%, hvilket forventes at vokse, da virksomheden tilføjer flere aktiver til sin portefølje.
STAG Industrial, Inc. (Udbytte: 4.84%)
STAG Industrial, Inc., som navnet antyder, sigter mod at erhverve og administrere industrielle ejendomme med en enkelt lejer over hele landet. Mens han blev offentlig for knap et årti siden, hjort ser ud til at have masser af plads tilbage til at vokse. I særdeleshed, STAG ser ud til at være en vigtig aktør i e-handelsbranchen, med virksomheder som
Realty indkomst Corporation (Udbytte: 4.68%)
som en af de bedste højtydende REITs i sektoren, har Realty indkomst brugt mere end halvdelen af et årti erhverve og administrere fritstående erhvervsejendomme, der genererer lejeindtægter under langsigtede, netto leasingaftaler. Børsnoteret siden 1994 har Realty Income forsøgt at lease fast ejendom med håb om at betale sine aktionærer udbytte. Døbt “det månedlige Udbyttefirma, Realty indkomst er dedikeret til” at give aktionærer pålidelig månedlig indkomst.”I dag er Realty indkomst udbytte udbytte en imponerende 4.68%, som det udbetaler hver måned.
endnu vigtigere handler Realty-indkomst stadig med en rabat fra pandemien. Ikke overraskende fik Realty-Indkomst et hit, da Coronavirus tvang mange butiksfacader til at lukke butikken. Imidlertid betaler de fleste af Realty indkomst lejere nu husleje, og det ser ud til, at virksomheden vil være i stand til at opretholde deres attraktive udbytteudbytte, indtil pandemien løber sin gang. Investorer, der kommer ind i dag, kan muligvis drage fordel af både vækst og et udbytteudbytte, der er steget regelmæssigt.
UDR, Inc. (Udbytte: 3.74%)
som en ejendomsinvesteringsforening, UDR, Inc. har udviklet et ry for at eje, erhverve, udvikle og styre lejlighedskomplekser landsdækkende. Kort sagt, det er en multifamilie REIT, der genererer pengestrøm ved at leje hele komplekser af lejligheder. Dermed har UDR været i stand til at opretholde et udbytteudbytte på 3, 74%, hvilket har holdt investorerne meget glade.
ikke i modsætning til næsten alle andre virksomheder på denne liste handler UDR for mindre end det var i februar (da markedet styrtede ned). Som følge heraf handler UDR for en rabat og repræsenterer i øjeblikket en god værdi. Investorer, der kommer ind nu, kan muligvis køre en bølge af vækst, hvilket samtidig øger det attraktive udbytteudbytte.
oversigt
high-yield REITs er blevet en vare i indkomst investorers porteføljer. Attraktive udbytte er helt i stand til at supplere (eller måske endda erstatte) indkomst genereret fra et ni til fem job-passivt alligevel. Når det er sagt, gør dagens værdiansættelser high yield REITs endnu mere attraktive. Du kan argumentere for, at ingen industri blev ramt hårdere af pandemien end fast ejendom, og mange stærke virksomheder er endnu ikke vendt tilbage til deres niveau før pandemien. Som et resultat kan investorer, der vælger stærke virksomheder med pletfri balance, være i stand til samtidig at opnå vækst og højt udbytte på dagens marked.
klar til at begynde at udnytte de nuværende muligheder på ejendomsmarkedet?
måske har du masser af kapital, et omfattende ejendomsnetværk eller gode byggefærdigheder— men du er stadig ikke sikker på, hvordan du finder opportunistiske tilbud. Vores nye online fast ejendom klasse, hostet af ekspert investor End Merrill, kan hjælpe dig med at lære at erhverve de bedste egenskaber og finde succes i fast ejendom.Klik her for at tilmelde dig vores 1-dages ejendomshandel og komme i gang med at lære at investere i dagens ejendomsmarked!