CAIA vs. CFA: en oversigt
det kan være udfordrende for finansfolk at holde trit med alfabetsuppen med potentielle professionelle titler. Det gælder især, når mange programmer synes at dække meget af de samme oplysninger. Sådan er tilfældet, når man sammenligner betegnelserne for Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) og Chartered Financial Analyst (CFA). Disse er begge attraktive muligheder for fagfolk forpligtet til en karriere inden for finansiel analyse.
Cfa og CAIA certificeringer er designet til analytiske fagfolk. Desuden kræver de begge at bestå en række eksamener fra en velrenommeret organisation i branchen. Imidlertid er de fleste af lighederne mellem de to overfladiske. Deres indhold og fremtidige applikationer har mindre til fælles.
generelt dækker CFA en bredere vifte af økonomiske emner og har en større medlemsbase. CAIA er en nyttig titel for nogle fagfolk, men dens anvendelse og fokus er mere snæver.
nøgle grillbarer
- Cfa-og CAIA-eksamener er begge designet til analytiske fagfolk, og begge kræver bestået en række eksamener fra en velrenommeret organisation i branchen.
- da CAIA dækker investeringer, der ikke er aktier eller obligationer, kan titlen betragtes som overflødig for mange finansielle fagfolk.
- nogle finansielle rådgivere og mæglere kan overleve uden det, ligesom visse analytikere, men de fleste analytiske fagfolk drager fordel af CFA-betegnelsen.
CAIA
det tager lang tid og en betydelig investering af penge at gennemføre hvert program. CAIA kræver anslået 200 timers studietid pr. niveau for i alt 400 timer og $2.900 i standardregistrerings-og eksamensgebyrer. CAIA Association administrerer programmet og sætter sine grundlæggende krav. Data viser, at 75 procent af kandidaterne, der tjener deres CAIA-charter, gør det om 12 til 18 måneder.
specifikke emner for CAIA inkluderer lederforskning og due diligence-teknikker, der er specifikke for hedgefonde og kapitalfonde. Eksamen dækker også aktivallokeringsmodeller, der tegner sig for illikvide og fede haler af alternative investeringer. Andre emner inkluderer konsekvenserne af vurderingsbaseret prisfastsættelse af fast ejendom og privat egenkapital for aktivallokering og risikostyring. Investeringer inden for områder som intellektuel ejendomsret, forsikringsrelaterede værdipapirer og aktiebaserede strukturerede produkter er også dækket.
Der er ingen forudsætninger for at tage niveau 1 og niveau 2 CAIA eksamener. Det er dog bedst at have et praktisk kendskab til finansielle og investeringskoncepter. Efter bestået eksamen er en bachelorgrad og et års relevant erhvervserfaring nok til at kræve CAIA-titlen. Professionelle uden den grad, der har bestået eksamenerne, kan også få titlen efter fire års relateret erfaring.
CFA
CFA-instituttet rapporterer i gennemsnit 300 timers undersøgelse pr.niveau (900 timer for alle tre) og opkræver i alt $3.450 for sine eksamener. Cfa-testmaterialet dækker meget mere end blot alternative investeringer, men det bruger langt mindre tid på dette emne. Det gør CFA bredere og mere overfladisk, mens CAIA er meget fokuseret og dyb. Begge tests dækker faglige standarder og etik.
Cfa emner omfatter generel økonomi, finansiel rapportering og analyse, corporate finance, aktieinvesteringer, fast indkomst, porteføljestyring og kvantitativ analyse.
CFA eksamener er mere udfordrende og spredes længere fra hinanden. Der er tre tests, der kaldes Niveau 1, 2 og 3. Kun Niveau 1 administreres mere end en gang om året. De fleste fagfolk tager tre år eller mere for at tjene CFA-betegnelsen på grund af eksamenens vanskeligheder. Kun 43% af CFA-testtagere passerer niveau 1, Hvor 45% passerer niveau 2 og 56% passerer niveau 3.
CFA-instituttet er mere selektivt med hensyn til dets betegnelse. Før du tager niveau 1 eksamen, skal ansøgere gøre en af tre ting. De kan få en bachelorgrad, nå det sidste år af en bacheloruddannelse eller få en kombination af erhvervserfaring og college svarende til fire år. Når ansøgere har bestået niveau 3 eksamen, skal de have fire fulde års relevant erhvervserfaring for at tjene Cfa-titlen.
særlige overvejelser
de fleste karriereinvesteringsfolk vil drage fordel af en CFA-titel ved siden af deres navne. Finansielle rådgivere og mæglere kan dog overleve uden det, ligesom visse analytikere kan.
nogle stillinger, såsom porteføljeforvalter og investeringsforeningsanalytiker, kræver i det væsentlige, at ansøgere er Cfa ‘ er.
da CAIA dækker investeringer, der ikke er aktier eller obligationer, kan titlen betragtes som overflødig for de fleste finansielle fagfolk. CAIA har dog to specifikke og lukrative boliger, nemlig kapitalfonde og hedgefonde. CAIA er nyttig i vid udstrækning, fordi alternative investeringer er en væsentlig del af mange institutionelle investeringsporteføljer. CAIA er relevant for finansielle fagfolk, der ønsker at fokusere på alternative investeringer i pensionsfonde, fonde og suveræne formuefonde.