Hvad er markedet Futures?
Aktiemarkedsfutures, også kaldet markedsfutures eller aktieindeks futures, er futureskontrakter, der sporer et specifikt benchmarkindeks som S&P 500. Mens råvarefutures kræver levering af de underliggende varer (dvs.majs, sukker, råolie), afregnes futureskontrakter på markedet med kontanter eller rulles over.
Markedsfutures giver handlende mulighed for at handle i retning af det underliggende aktieindeks, afdække aktiepositioner og bruges som en blyindikator for markederne og aktierne. I modsætning til optioner, der kan udløbe værdiløse, når de er ude af pengene, udløber markedsfutures rulles over i den næste udløbsmånedskontrakt. Futureskontrakter på markedet udløber den tredje fredag i hver kvartalsmåned, startende fra marts. Udløbskontrakter rulles over til den næste udløbsmåned den anden torsdag i ugen. Efterhånden som rollover nærmer sig, migrerer handelsvolumenet fra den udløbende kontrakt til den næste udløbsmånedskontrakt, også kaldet den forreste måned. Følgende bogstaver identificerer hver udløbsmåned: H for Marts, M for juni, U for September og å for December.
hvordan beregnes Aktiemarkedsfutures?
marked futures dagsværdi nævnes ofte pre-market på forskellige forretningskanaler hver morgen. Dagsværdien er baseret på, hvad markedsfutureskontrakten skal prissættes til baseret på den aktuelle kontantværdi af det underliggende indeks. Formlen til beregning af dagsværdien af S &p 500 futureskontrakt er afledt ved at tage den nuværende s&P 500 indeks kontantværdi multipliceret med – udbytte af alle S& P 500 komponent aktieudbytte i den forreste måneds udløb. Præmien mellem markedets futures og dagsværdien svinger hele dagen, da institutionelle handelsprogrammer springer hinanden til arbitrage futures versus kontantpræmier. Institutioner køber og sælger programmer rock markederne som jordskælv i løbet af handelsdagen, når præmierne bliver attraktive.
hvordan anvendes Markedsfutures?
aktieindeks futures ejer faktisk ikke nogen komponenter i indekset, men sporer i stedet med bevægelsen af det underliggende indeks. Faktisk har de en tendens til at føre indeksbevægelserne. Markedsfutures er utroligt flydende, især S&p 500 kontrakter. E-mini er den elektroniske version af S&p stor kontrakthandel til 1/5th prisen. Et 1-punkts træk på den store s &P 500 futures svarer til en $250 fortjeneste/tab i værdi, mens det samme 1-punkts træk ville være værd $50 i S&P 500 E-mini.
futureskontrakter på markedet kan handles lang eller kort for at drage fordel af retningsbestemte bevægelser. Der er ingen op tick regler, som gør det muligt for handlende at short-sælge på indersiden budpriser i stedet for at vente på at blive fyldt på en op tick. De bruges i vid udstrækning af porteføljeforvaltere til at afdække både lange og korte positioner. Institutionel programhandel vil forsøge at arbitrage futures med det underliggende indeks, også kaldet kontantværdi. Købe og sælge programmer oversvømme markedet, som de forsøger at fange præmierne.
Start dagshandel med vores Handelssimulator gratis i 14 dage!
kontinuerlige futureskontrakter
med futureskontrakter, der udløber hvert kvartal, er der generelt kun tre måneders aktive handelsdata. Denne begrænsede front måned handel data kan være uoverkommelige for bredere tidsrammer som ugentlige og månedlige diagrammer. Endnu kortere tidsrammediagrammer lider i begyndelsen af den forreste måneds futureskontraktcyklus, da indikatorer som glidende gennemsnit kræver et minimum antal dataperioder for at generere.
af denne grund er der løbende marked futures kontrakt symboler. Som navnet siger, er de kontinuerlige med glatte Historiske data, der giver mulighed for problemfri kortlægning fra kortere tidsrammer til brede tidsrammer. Resultatet er mere præcise indikatorer. For eksempel ville et dagligt 5-perioders glidende gennemsnit have begrænsede data i den første uge af en markedskontrakt i frontmåneden, mens den kontinuerlige kontrakt ville have mere nøjagtige glidende gennemsnitslinjer med masser af data. Populære glidende gennemsnit som 50-periode og 200-periode daglige glidende gennemsnit kræver de kontinuerlige kontraktdata. Check med din mægler for de korrekte symboler for de kontinuerlige marked futures kontrakter.
populære Markedsfutures
standard and Poor ‘ s 500-indeks er det ubestridte benchmarkindeks for institutioner og forhandlere. Den oprindelige s &P 500 store kontrakt handler på auktionsgulvet med præfiks symbol SP. Chicago Mercantile-Udvekslingsgruppen introducerede en kompakt version kaldet S &P 500 E-mini, der handler til 1/5 af prisen på den store kontrakt. Forhandlere migrerede hurtigt til E-minis på grund af tilgængelighed, likviditet, bedre gearing og overkommelighed.
S&P 500 E-minis er de mest handlede E-minis, der handler op til to millioner kontrakter om dagen, forudfastsættelsessymbol ES. De andre populære futureskontrakter på markedet inkluderer Jones e-minis symbol YM, Nasdak 100 indeks e-minis symbol nk og Russell 2000 E-mini symbol ER.