Co Je to Zprostředkoval Vkladový Certifikát (CD)?
zprostředkovaný vkladový certifikát (CD) je CD, které investor nakupuje prostřednictvím makléřské firmy nebo od obchodního zástupce jiného než banky. Přestože banka CD stále iniciuje, zadává jej prodej firmám, které nabízejí pobídky k přilákání nových investorů. Makléř investuje značnou částku do banky, poté tuto investici v menších kusech prodá různým investorům jako zprostředkovaná CD.
Klíčové Takeaways
- zprostředkovala CD je CD, které investor nakupuje prostřednictvím makléřské firmy nebo obchodní zástupce, spíše než přímo z banky.
- banka stále iniciuje zprostředkované CD, ale zadává jej prodej firmám, které se snaží najít potenciální investory.
- zprostředkovaná CD obvykle přinášejí více než běžná CD, protože jsou na konkurenčnějším trhu.
- zprostředkovaná CD obecně nabízejí mnohem větší flexibilitu než tradiční bankovní CD.
- flexibilita zprostředkovaných CD může investorům usnadnit chyby.
Porozumění Zprostředkoval Cd
Zprostředkovala Cd obecně příkaz vyšší výnos než bankovní Cd, jako jsou ve více konkurenčním trhu. Makléř investoval do banky velkou částku, která generuje větší zájem než menší částky. Stejně jako u všech CD, držitelé obdrží plnou jistinu s úrokem při splatnosti.
Obecně platí, že CD jsou spořicí certifikáty. Zatímco mnoho retailových bank nabízí CD, jsou složitější než jiné finanční služby, jako jsou kontrolní a spořicí účty. CDs budou mít pevné datum splatnosti a pevnou úrokovou sazbu. Mohou být vydány v jakékoli nominální hodnotě a mohou mít minimální investiční požadavky. Držitel CD nemá přístup k finančním prostředkům do data splatnosti investice bez zaplacení sankce. Zprostředkovaná CD však lze obvykle prodávat na sekundárním trhu.
CD jsou pojištěna federální Společností pro pojištění vkladů (FDIC) až do výše 250 000 USD na osobu v každé bance. Zprostředkovaná CD nejsou technicky pojištěna FDIC. Podkladový nákup cd makléře od banky je však pojištěn. Proto je nezbytné je koupit od finančně zdravé společnosti.
na straně plus má makléř často investice do více CD od různých bank. Bohatí investoři mohou šířit své peníze mezi zprostředkovala Cd z různých bank, s $250,000 FDIC pojištění limit pro každou banku. Tato strategie je mnohem jednodušší, než ve skutečnosti otevření účtů v několika bankách a často výhodnější než nákup amerických státních dluhopisů.
Výhody Zprostředkovala CD
Zprostředkovala Cd obecně nabízejí mnohem větší flexibilitu než tradiční bankovní Cd. Například zprostředkovaná CD mohou mít mnohem delší podmínky než bankovní CD, v některých případech až 20 až 30 let.
sekundární trh zprostředkovaných CD také usnadňuje včasné získání peněz. Neexistuje žádný skutečný trest za prodej na sekundárním trhu, ale někdy je malý prodejní poplatek.
Pokud úrokové sazby klesnou, můžete dokonce dosáhnout zisku při prodeji zprostředkovaného CD dříve, než dosáhne splatnosti.zprostředkovaná CD mají také často vyšší výnosy než standardní bankovní CD. Vzhledem k neodmyslitelně nízkému riziku většiny krátkodobých CDs je to podstatná výhoda.
nevýhody zprostředkovaného CD
flexibilita zprostředkovaných CD může investorům usnadnit chybování. Zejména nákup dlouhodobě zprostředkovaného CD vystavuje investory úrokovému riziku. 20leté zprostředkované CD může výrazně snížit cenu, pokud ho investor musí po několika letech rostoucích úrokových sazeb prodat na sekundárním trhu.
při poklesu úrokových sazeb existuje jiné riziko. Mnoho zprostředkovaných CD jsou callable CD, takže emitent bude pravděpodobně chtít zavolat a refinancovat, pokud úrokové sazby klesnou.zprostředkovaná CD mohou být mnohem rizikovější než tradiční bankovní CD, pokud si investoři nedají pozor.
Někteří investoři spoléhat na sankce připojen k CD výběry aby jim utrácet peníze na spotřební zboží. Zprostředkovaná CD nemohou tuto disciplínu poskytnout, protože mohou být prodávána na sekundárním trhu.
úrok získaný na zprostředkovaném CD není složen, jako je tomu u bankovního CD. Pokud chcete složený úrok ze zprostředkovaných CD, musíte reinvestovat své příjmy na jiný účet.
zprostředkované CD vs. Bull CD
zprostředkované CD by nemělo být zaměňováno s bull CD. Úroková sazba býčího CD přímo koreluje s hodnotou jeho podkladového tržního indexu,což z něj činí tržní CD. Investorům v mnoha býčích CD je zaručena minimální míra návratnosti, stejně jako určité procento zisků tržním indexem. Úroková sazba, kterou držitel bull CD obdrží, se zvyšuje s rostoucí hodnotou tržního indexu.
zprostředkované CD vs. Medvědí CD
naproti tomu úroková sazba medvědího CD se pohybuje opačným směrem než hodnota jeho podkladového tržního indexu. V tomto scénáři se úroková sazba zaplacená na CD zvyšuje pouze tehdy, pokud se index podkladového trhu snižuje. Investoři budou vybírat medvědí CDs především pro spekulaci a zajišťování.
Bear CDs může být žádoucí, pokud má investor dlouhou pozici, která je vysoce korelována s indexem podkladového trhu. Investování přebytečné hotovosti do medvědího CD může pomoci kompenzovat ztráty jinde.