jako takové, když začnete investovat do své budoucnosti, může být obtížné rozhodnout, jak byste měli investovat své peníze. Koneckonců, pokud neznáte klíčové rozdíly mezi akciemi a dluhopisy, jak se rozhodnete, který je nejlepší koupit?
pro většinu investorů je nejlepším rozhodnutím investovat do mixu akcií a dluhopisů. To vede k řádně diverzifikovanému portfoliu, pomáhá chránit vás před rizikem a zároveň nabízí vystavení příležitostem, které mají potenciál generovat silnou návratnost.
co jsou zásoby?
jak je definováno U. S. Securities Exchange Commission, “ akcie jsou druh cenného papíru, který dává akcionářům podíl na vlastnictví ve společnosti.“
Akcie jsou běžně označovány jako akcie, protože když si koupíte akcie, jste v podstatě nákup vlastního kapitálu ve společnosti. Celková hodnota společnosti je známá jako její tržní kapitalizace nebo tržní kapitalizace a rovná se celkové kombinované hodnotě všech nesplacených akcií této společnosti.
například k červenci 2020 jsou 4.V současné době je nesplaceno 33 miliard akcií Apple. Takže pokud si koupíte jednu akcii akcií Apple, vlastníte 1/4. 33 miliardtiny společnosti. Pokud se akcie Applu obchodují za 350 dolarů na akcii, znamená to, že jeho tržní strop je asi 1,5 bilionu dolarů (4,33 miliardy akcií x 350 dolarů).
protože akcionáři vlastní kapitál ve společnostech, do kterých investují, akcie akcií obvykle přicházejí s hlasovacími právy, která investorům dávají slovo v tom, jak je veřejně obchodovaná společnost provozována. Investoři mají často slovo ve velkých finančních transakcích, akvizicích, přidělování finančních prostředků, kosmetických transakcích, jako jsou rozdělení akcií, a více.
hodnota akcií v jakékoli akcii samozřejmě kolísá v závislosti na hodnotě podkladové společnosti, kterou zastupují. Jak se ceny akcií pohybují nahoru a dolů, investoři buď vydělávají peníze, nebo je ztrácejí. Peníze lze také získat vydáváním dividend — aktem veřejně obchodované společnosti, která rozděluje část svých zisků přímo svým investorům.
Pro tip: Pokud jste novým investováním, existuje několik makléřů, které jsou dobré pro začátečníky. Někteří dokonce umožňují investovat s tak málo, jak $5.
co jsou vazby?
dluhopisy fungují trochu jinak než akcie. Největší rozdíl je v tom, že dluhopisy nedávají držitelům vlastnický podíl ve společnosti. Místo toho fungují jako půjčky.
dluhopisy jsou nástroje s pevným výnosem, které představují půjčky poskytnuté investory dlužníkům. Nejčastějšími dlužníky jsou korporace nebo státní obce, přičemž nejčastějšími dluhopisy jsou korporátní dluhopisy a komunální dluhopisy.
ti, kteří vlastní dluhopisy, jsou věřiteli emitenta dluhopisů. Podobně jako jiné typy dlouhodobých úvěrů, dluhopisů přijít s termíny včetně dne, ve kterém 100% z peněz půjčených má být vyplacena zpět v plné výši, plus variabilní úrokové nebo pevné úrokové platby známý jako kupónových plateb, které jsou ze strany dlužníka do dluhopisu.
stejně jako u spotřebitelských úvěrů se úrokové nebo kuponové sazby liší v závislosti na více faktorech. Mezi rozhodující určující faktory sazeb dluhopisových kuponů patří doba do splatnosti a úvěrová způsobilost dlužníka. Čím déle musí držitel dluhopisu držet dluhopis, dokud nedosáhne splatnosti, tím vyšší je obvykle kuponová sazba. Také společnosti a obce s nižší úrovní bonity musí platit vyšší kuponové sazby než ty s lepším úvěrem.
jakmile jsou dluhopisy vydány, mohou být zakoupeny a prodány. Pokud dluhopisu rozhodne, že již nechcete držet dluhopis, může ho prodat někomu jinému na otevřeném trhu. Firmy a obce se navíc mohou rozhodnout, že si vlastní dluhopisy odkoupí zpět. Toto často se stane, když projekty jsou dokončeny brzy, pokud emitent má velké finanční injekce, nebo v případě, že emitent získá lepší rating, který jim dává možnost vydávat nové dluhopisy s nižší kupónovou sazbou.
Akcie vs. Dluhopisy: Klady a Zápory
stejně Jako jakýkoli investiční nástroj, akcie a dluhopisy přijít s jejich vlastní seznamy výhody a nevýhody.
Akcie
Akcie jsou miláčkem investice společenství, obecně pohlíženo příznivě a první věc, kterou zvážit, když přijde k tomu, aby vaše peníze rostou na vás. Nicméně, jako s čímkoli jiným, investice do akcií přichází s jeho spravedlivým podílem kladů a záporů.
Pros vlastnictví akcií
existuje několik důvodů, proč akcie získaly pozitivní názor mezi investory.
- vlastnictví. Tam je docela trochu pohodlí vědět, že když si koupíte podíl akcií, nejste jen nákup kus papíru s vnímanou hodnotou. Každá akcie, kterou vlastníte, představuje legální vlastnictví společnosti, do které investujete. Tento právní vlastnictví vám dává právo mluvit s ohledem na to, jak firma a v co věříte řízení může udělat, aby se pozitivní změny. Většina jednotlivých akcionářů nereprezentuje dost společnosti, aby udělala velký rozdíl. Nicméně, když se akcionáři dohromady kapelu, jejich společné vlastnictví může být dost, aby platnost změny bojující společnosti a zlepšit hodnotu společnosti pro všechny zúčastněné.
- expozice velkým potenciálním ziskům. Fixní investice, jako jsou dluhopisy, neposkytují příležitost k nadprůměrnému zisku. Při nákupu dluhopisů víte, jaká bude míra návratnosti. Podle CNN Money se dlouhodobé státní dluhopisy od roku 1926 vrátily 5% až 6% ročně, ale na dnešním trhu jsou úrokové sazby mnohem, mnohem nižší. S průměrným ročním výnosem S&P 500 během posledních 90 let přichází na kolem 9.8%, akcie jsou známé pro výrobu vyšší výnosy. Důvtipní investoři to však mohou udělat ještě o krok dále. Vytváření správně načasovaných obchodů na akciovém trhu může přinést zisky mnohokrát této velikosti během jediného dne.
- zamezení ztrátám souvisejícím s inflací. Většina spořicích účtů nabízí malé úrokové sazby, které nemusí nutně držet krok s inflací. Výsledkem je, že dlouhodobé spořicí účty mají tendenci ztrácet hodnotu, protože inflace snižuje kupní sílu peněz. Ačkoli není tam žádná záruka, jediný skladem předstihne inflaci, dobře diverzifikované portfolio akcií a jiných finančních nástrojů, které jsou známé být stabilní růst investic by měl dělat tak hravě. Investice do akcií jako velké části správně proporcionovaného portfolia obvykle chrání vaše úspory před ztrátami souvisejícími s inflací.
- potenciální dividendy. Ne všechny akcie vyplácejí dividendy, ale spousta Ano. Ve skutečnosti existuje celá strategie, která se točí kolem investování do akcií, které vyplácejí dividendy. To dává investorům způsob, jak se podílet na zisku veřejně obchodovaných společností.
- likvidita. Akcie jsou vysoce likvidní investiční nástroje. To znamená, že se snadno kupují a prodávají. Výsledkem je, že pokud investujete do akcií a později se rozhodnete, že je čas prodat, nebudete držet tašku po dlouhou dobu, když čekáte na kupujícího.
- pomáhá ekonomice. Americká ekonomika a akciový trh jsou na sebe úzce spjaty. S cílem získat finanční prostředky na plnění projektů, nabízet pracovní místa, a růst jejich společností, korporace závisí na investorských dolarech. Čím více investorských dolarů je k dispozici, tím více investorů pomáhá v širším ekonomickém rozvoji. Investice do akcií tedy není jen o generování zisků; ekonomické důsledky nabízejí také dobrý pocit.
nevýhody vlastnictví akcií
zatímco akcie jsou to, co si většina lidí myslí, když si myslí o investování, přicházejí s některými nevýhodami.
- vystavení extrémním ztrátám. Zatímco investice do stabilních akcií, které představují známé společnosti, mají tendenci v průběhu času růst, vždy existuje potenciál pro extrémní ztráty. Například tisíce investorů ztratily miliony dolarů investováním do toho, co všichni věřili, že je jednou z největších a nejúspěšnějších společností na světě, Enron. Když se společnost zhroutila kvůli jednomu z největších finančních skandálů v historii akciového trhu, mnoho akcionářů ztratilo všechno.
- dostává zaplaceno jako poslední. Pokud se něco pokazí a společnost, do které jste investovali, spadne do bankrotu nebo skončí podnikání, akcionáři budou poslední, kdo bude vyplacen. Předtím, než sužované společnosti vrátí akcionářům nějaké peníze, musí nejprve zaplatit všem svým zaměstnancům, poskytovatelům služeb a věřitelům — v podstatě všem ostatním, kteří se s nimi podílejí.
- na milost investiční komunity. Akcie rostou v ceně, když jsou investoři ochotnější je koupit, než prodat. Na druhou stranu padají, když jsou investoři ochotnější prodat než koupit. Ceny akcií jsou nakonec výsledkem vnímání investorů a někdy i syrových emocí. Jako takový, když investujete do podílu akcií, vaše investiční dolary jsou vydány na milost rozmarům investiční komunity.
Obligace
Dluhopisy jsou bezpečnější než akcie, ale obecně vést k lepší výnosy než spořicí účty, což je silný bet na rizikovou averzi investorů. Nicméně, přicházejí s vlastními jedinečnými klady a zápory.
výhody vlastnictví dluhopisů
dluhopisy jsou skvělým investičním nástrojem. Některé z výhod, které budete mít při investování do dluhopisů patří:
- ochrana před ztrátami. Dluhopisy jsou bezpečnější investice než akcie. Je to proto, že hodnoty akcií jsou vydány na milost názoru investorů. Pokud převažující názor mezi investory je, že akcie bude klesat, toto stanovisko se stává sebenaplňující se proroctví, protože investoři prodávat akcie. Dluhopisy nejsou zdaleka tak volatilní. Protože dluhopisy jsou dluhy, podléhají přísným a předvídatelným podmínkám, což dále chrání investory před ztrátami.
- známé návraty. Protože dluhopisy mají předem kupónové sazby a data vypršení platnosti, investoři, kteří nakupují dluhopisy mají tu výhodu, s vědomím, co potenciální výnosy z dluhopisů budou v předstihu, spíše než poddávajíce se nejistota na akciovém trhu. Úroková sazba dluhopisu je definována od začátku, a když dluhopis zraje, víte, že obdržíte zpět 100% své počáteční investice.
- dostat zaplaceno před akcionáři. Některé z největších společností čelí čas od času bankrotu. Někteří jsou dokonce vytlačeni z podnikání. V těchto případech mají akcionáři těchto společností extrémní ztráty, často ztrácejí celou svou hlavní investici. I když vždy existuje šance na ztrátu peněz v jakékoli investici, tato šance je u dluhopisů mnohem nižší, protože i společnosti směřující k bankrotu nebo uzavření platí investorům dluhopisů zpět před akcionáři.
- zachování kapitálu při získávání výnosů. Dluhopisy platí kuponové sazby, které poskytují předvídatelné toky pasivních příjmů. Sazba, kterou získáte na dluhopisu, je obecně lepší než to, co obdržíte z úroků na spořicím účtu. Ve stejné době, pokud se budete držet dluhopisy do splatnosti, jste zaplatil celou jistinu vrátí investice, která vám způsob, jak zachovat svůj kapitál, zatímco překonává inflaci-související ztráty.
nevýhody vlastnictví dluhopisů
akcie nejsou samy. Investoři do dluhopisů mají svůj vlastní podíl na nevýhodách, které je třeba zvážit, než se ponoří.
- menší výnosy. Primárním cílem investorů je, aby jejich peníze pro ně fungovaly. Nakonec chcete zajistit, aby vaše investiční dolary vydělávaly co nejvíce peněz co nejbezpečnějším možným způsobem. Zatímco dluhopisy jsou skvělé na straně bezpečnosti rovnice, jsou nevýrazné na straně výnosů. S výnosy z dluhopisů v rozmezí od 5% do 6% historicky — a obvykle nižší, v dnešní nízké úrokové sazby prostředí — správně diverzifikované a dobře prozkoumány portfolio akciové investice má potenciál téměř zdvojnásobit své výnosy.
- rizika likvidity. Jednou z výhod investování do akcií je, že jsou velmi snadno prodat, když se rozhodnete, že je čas se dostat z investice. Dluhopisy nejsou zdaleka tak likvidní. Pokud potřebujete přístup k finanční prostředky, nebo pokud se rozhodnete, společnost, může jít pod, a to je čas, aby si své peníze zpět, můžete mít tvrdý čas prodávat dluhopisy na jiného investora. Pokud nemůžete najít kupce, budete nuceni počkat až do data splatnosti dluhopisu, abyste získali peníze zpět.
- větší požadované investice. Ve většině případů se dluhopisy prodávají v hodnotách 1 000 USD. To znamená, že pokud chcete investovat do většiny dluhopisových příležitostí, musíte být ochotni k tomu alespoň $1,000. Na druhou stranu, ceny akcií se mohou pohybovat od haléřů po tisíce dolarů, což je činí přístupnějšími pro začínající investory s menším kapitálem.
stanovení nejlepší alokační strategie
Pokud jde o otázku, zda byste měli investovat do akcií nebo dluhopisů, odpověď pro většinu je: měli byste investovat do obou. Správně diverzifikované portfolio zahrnuje expozici akciím pro velké potenciální zisky a expozici dluhopisům pro stabilnější růst a ochranu před extrémními ztrátami.
jedním z nejlepších způsobů, jak rozhodnout, kolik z vašeho portfolia by mělo být investováno do akcií a kolik peněz by mělo být investováno do dluhopisů, je použít váš věk. Zejména váš věk by měl být procento vašeho portfolia, které investujete do dluhopisů.
například, pokud máte 21 let, 21% vašich investičních dolarů by mělo být investováno do dluhopisů a 79% by mělo být investováno do akcií. Pokud máte 53 let, 53% vašeho portfolia by mělo být investováno do dluhopisů a pouze 47% by mělo být investováno do akcií.
existuje několik variant tohoto vzorce, ale myšlenka je stejná: když jste mladí, zaměřte se více na akcie. Čím jste starší, tím více byste se měli opřít o pouta.
zdůvodnění této strategie má co do činění s množstvím času, který vaše peníze musí růst pro vás. Pokud jste mladí, vaše investiční zisky mají více času na sloučeninu a máte spoustu času na vydělávání peněz zpět, pokud by investice směřovaly na jih. Měli byste tedy investovat do strategie s vyšším rizikem a vyšším potenciálem.
jak stárnete a přibližujete se k odchodu do důchodu, je stále důležitější, aby vaše investice přinášely stabilní výnosy s nižší volatilitou a rizikem. V tomto případě, investovat více peněz do dluhopisů poskytuje bezpečné útočiště pro většinu vašeho portfolia a zároveň nechat menší část akcií nadále poskytovat určitý potenciál pro velké zisky.
závěrečné slovo
akcie a dluhopisy jsou důležitými kousky skládačky, která je správně diverzifikovaným investičním portfoliem. Přestože akcie přicházejí s přidaným rizikem, otevírají také dveře k větším potenciálním ziskům. Na druhé straně dluhopisy pomáhají snížit potenciál obrovských ztrát ve vašem portfoliu.
Když začnete investovat, nezapomeňte na alokační strategii související s věkem. Tento přístup bude zajistit, že máte správné expozice pro potenciální zisky na akciovém trhu a řádné ochrany z rizika, že vaše investice dluhopisů poskytnout, na základě množství času, vaše peníze rostou na vás, než budete potřebovat.
investujete do akcií, dluhopisů nebo obojího? Jak se rozhodnete, jaké procento vašeho portfolia investovat do akcií versus dluhopisů?