Huacachina je postaven kolem malé přírodní pouštní jezero, obyčejně odkazoval se na jako „oasis of America“. Podle místních legend je voda a bahno oblasti terapeutické. Místní obyvatelé i turisté se často koupají ve vodách nebo se zakrývají bahnem ve snaze vyléčit onemocnění, jako je artritida, revmatismus, astma a bronchitida.
Legenda praví, že laguna byla vytvořena, když krásné nativní princezna sundala oblečení na koupání, ale po pohledu do zrcadla viděla mužský lovec k ní zezadu. Vyděšená vniknutím, utekla z oblasti a nechala za sebou zrcadlo, které se změnilo v jezero. Jiné verze tvrdí, že uprchla, opouští bazén s vodou, ve které se koupala, aby se stala lagunou. Záhyby jejího pláště, proudící za ní, když běžela, se staly okolními písečnými dunami. O samotné ženě se říká, že stále žije v oáze jako mořská panna.Jezera byla vytvořena přírodní průsaky z podzemních kolektorů, ale zvýšení no-vrtání začal vyhrožovat, že dodávky v časném 2000s. Pro kompenzaci této ztráty, a zachovat oasis jako cíl pro turisty, místní obchodní skupiny začalo čerpání vody do jezera v roce 2015.
To bylo oznámeno v roce 2016, že Peruánský vědec Marino Morikawa, který vytvořil nanobubble systém k dekontaminaci jezero El Cascajo, povede projekt obnovit Huacachina lagoon. Od roku 2020 nejsou o návrhu žádné další zprávy.