CAIA vs. CFA: přehled
pro finanční profesionály může být náročné držet krok s Abecední polévkou potenciálních profesionálních titulů. To platí zejména, když se zdá, že mnoho programů pokrývá většinu stejných informací. To je případ při porovnání označení Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) a Chartered Financial Analyst (CFA). Jedná se o atraktivní možnosti pro profesionály oddané kariéře v oblasti finanční analýzy.
certifikace CFA a CAIA jsou určeny pro analytické profesionály. Kromě toho oba vyžadují absolvování řady zkoušek od renomované organizace v oboru. Většina podobností mezi nimi je však povrchní. Jejich obsah a budoucí aplikace mají méně společného.
obecně řečeno, CFA pokrývá širší škálu finančních témat a má větší členskou základnu. CAIA je užitečný název pro některé profesionály, ale jeho aplikace a zaměření jsou užší.
Klíčové Takeaways
- zkoušky CFA a CAIA jsou určeny pro analytické profesionály a oba vyžadují absolvování řady zkoušek od renomované organizace v oboru.
- vzhledem k tomu, že CAIA pokrývá investice, které nejsou akciemi nebo dluhopisy, může být titul pro mnoho finančních profesionálů považován za nadbytečný.
- někteří finanční poradci a makléři mohou přežít bez něj, stejně jako někteří analytici, ale většina analytických odborníků těží z označení CFA.
CAIA
dokončení každého programu vyžaduje dlouhou dobu a značnou investici peněz. CAIA vyžaduje odhadovanou dobu studia 200 na úroveň celkem 400 hodin a $ 2,900 ve standardních registračních a zkušebních poplatcích. Asociace CAIA program spravuje a stanoví jeho základní požadavky. Data to ukazují 75 procento kandidátů, kteří získají chartu CAIA, tak učiní 12 na 18 měsíce.
specifická témata pro CAIA zahrnují výzkum manažerů a techniky due-diligence specifické pro hedgeové fondy a private equity. Zkouška zahrnuje také modely alokace aktiv, které představují nelikvidnost a tučné ocasy alternativních investic. Mezi další témata patří důsledky oceňování nemovitostí a soukromého kapitálu na základě hodnocení pro alokaci aktiv a řízení rizik. Zahrnuty jsou také investice do oblastí, jako je duševní vlastnictví, cenné papíry spojené s pojištěním a strukturované produkty spojené s akciemi.
neexistují žádné předpoklady pro absolvování zkoušek Caia úrovně 1 a úrovně 2. Nejlepší je však mít pracovní znalosti o finančních a investičních koncepcích. Po absolvování zkoušek stačí bakalářský titul a jeden rok příslušné pracovní zkušenosti k získání titulu CAIA. Profesionálové bez titulu, kteří složili zkoušky, mohou také získat titul po čtyřech letech souvisejících zkušeností.
CFA
Institut CFA hlásí průměrně 300 hodin studia na úroveň (900 hodin pro všechny tři) a za své zkoušky účtuje celkem $3,450. Testovací materiál CFA pokrývá mnohem více než jen alternativní investice, ale věnuje tomuto tématu mnohem méně času. Díky tomu je CFA širší a mělčí, zatímco CAIA je velmi soustředěná a hluboká. Oba testy pokrývají profesionální standardy a etiku.
témata CFA zahrnují obecnou ekonomiku, finanční výkaznictví a analýzu, podnikové finance, kapitálové investice, fixní výnosy, správu portfolia a kvantitativní analýzu.
zkoušky CFA jsou náročnější a šíří se dále od sebe. Existují tři testy, které se nazývají úrovně 1, 2 a 3. Pouze Úroveň 1 se podává více než jednou za rok. Většina odborníků trvat tři roky nebo více vydělat CFA označení, protože obtížnost zkoušky. Pouze 43% účastníků testu CFA projde úrovní 1, přičemž 45% projde úrovní 2 a 56% projde úrovní 3.
Institut CFA je selektivnější ohledně svého označení. Před přijetím úrovně 1 zkouška, žadatelé musí udělat jednu ze tří věcí. Mohou získat bakalářský titul, dosáhnout posledního ročníku bakalářského programu nebo získat kombinaci pracovních zkušeností a vysoké školy rovnající se čtyřem letům. Jakmile žadatelé absolvují zkoušku úrovně 3, musí mít čtyři celé roky příslušné pracovní zkušenosti, aby získali titul CFA.
zvláštní úvahy
většina profesních investičních profesionálů by měla prospěch z titulu CFA vedle svých jmen. Finanční poradci a makléři však mohou přežít bez něj, stejně jako někteří analytici.
některé pozice, jako je správce portfolia a analytik podílových fondů, v podstatě vyžadují, aby uchazeči byli CFAs.
vzhledem k tomu, že CAIA pokrývá investice, které nejsou akciemi nebo dluhopisy, může být titul pro většinu finančních profesionálů považován za nadbytečný. CAIA má však dva specifické a lukrativní domy, a to private equity a hedgeové fondy. CAIA je z velké části užitečná, protože alternativní investice jsou nezbytnou součástí mnoha institucionálních investičních portfolií. CAIA je relevantní pro finanční profesionály, kteří se chtějí zaměřit na alternativní investice do penzijních fondů, nadací a státních investičních fondů.