Aktuální Poměr vs Rychlou Poměr

Rozdíly mezi Aktuální Poměr vs. Rychlá Poměr

Současný Poměr opatření na likviditu organizace tak, aby zjistil, že firma zdrojů jsou dost k vyrovnání krátkodobých závazků a také porovnává aktuální závazky oběžná aktiva firmy; vzhledem k tomu, že Rychlý Poměr je druh kapaliny, poměr, který porovnává peněžní prostředky a peněžní ekvivalent, nebo rychlé aktiva krátkodobé závazky

Vysvětlil

Jako investor, pokud chcete rychlý přehled o tom, jak společnost je na tom finančně, musíte se podívat na aktuální poměr společnosti. Současný poměr znamená schopnost společnosti splácet krátkodobé závazky svými krátkodobými aktivy. Obvykle, když se věřitelé dívají na společnost, hledají vyšší aktuální poměr; vyšší proudový poměr totiž zajistí, že budou snadno splaceny a zvýší se jistota platby.

Takže to, co současný poměr je všechno o? Jednoduše se podíváme na rozvahu společnosti a poté vybereme oběžná aktiva a rozdělíme oběžná aktiva krátkodobými závazky společnosti ve stejném období.

pokud získáme vše, co potřebujeme vědět jako investoři ze současného poměru, proč bychom se měli dívat na rychlý poměr? Tady je háček.

rychlý poměr pomáhá investorům dostat se na dno věcí a zjistit, zda má společnost schopnost splácet své současné závazky. Existuje jen jedna věc, která se liší v rychlém poměru než současný poměr. Při výpočtu rychlého poměru bereme v úvahu všechna oběžná aktiva kromě zásob. Mnoho finančních analytiků má pocit, že inventář trvá hodně času, než se promění v hotovost, aby splatil dluh. V některých případech také vylučujeme předplacené výdaje, abychom se dostali k rychlému poměru. Rychlý poměr je tedy lepším výchozím bodem k pochopení, zda má společnost schopnost splácet své krátkodobé závazky. Rychlý poměr se také nazývá poměr kyselého testu.

jak jsme viděli dříve, Toll Brothers měl současný poměr 4,6 x. To nás vede k přesvědčení, že jsou v nejlepší pozici ke splnění svých krátkodobých závazků. Když však vypočítáme rychlý poměr, všimneme si, že je to pouze 0,36 x. to je způsobeno vysokou úrovní zásob v rozvaze, jak je vidět níže.

zdroj: Toll Brothers SEC

Aktuální Poměr vs. Rychlá Poměr – Vzorec

Aktuální Poměr Vzorec,

Pojďme se podívat na vzorec aktuální poměr první.

aktuální poměr = oběžná aktiva / Krátkodobé závazky

jak vidíte, současný poměr je jednoduchý. Stačí přejít do rozvahy společnosti a vybrat „oběžná aktiva“a vydělit částku „krátkodobými závazky“ a seznámit se s poměrem.

ale co zahrnujeme do oběžných aktiv?

oběžná aktiva: v rámci oběžných aktiv by společnost zahrnovala hotovost, včetně cizí měny, krátkodobé investice,pohledávky, zásoby, předplacené výdaje atd.

krátkodobé závazky: krátkodobé závazky jsou závazky splatné v příštích 12 měsících nebo méně. Podle současných závazků, firmy zahrnují účty splatné daně z prodeje splatné daně z příjmů splatné úroky, kontokorentní úvěry, daně ze mzdy splatné vklady klientů v předstihu, výdaje příštích období, krátkodobé půjčky, aktuální splatnosti dlouhodobých dluhů, atd.

nyní se podívejme na rychlý poměr. Rychlý poměr se díváme dvěma způsoby.

Quick Ratio Vzorce # 1

Quick Ratio = (Cash & Ekvivalenty Hotovosti + Krátkodobé Investice + Pohledávky) / krátkodobé Závazky

Tady, pokud si všimnete, vše je přijata v rámci krátkodobých aktiv, s výjimkou zásob.

podívejme se na to, co zahrnujeme v hotovosti & peněžní ekvivalenty, krátkodobé investice a pohledávky na účtu.

hotovost & peněžní ekvivalenty: V hotovosti firmy zahrnují mince & papírové peníze, neuložené příjmy, běžné účty a peněžní poukázky. A v rámci peněžního ekvivalentu organizace berou v úvahu podílové fondy peněžního trhu, státní cenné papíry, preferované akcie se splatností 90 dnů nebo méně, bankovní certifikáty vkladů a komerční papír.

krátkodobé investice: tyto investice jsou krátkodobé, které lze snadno zlikvidovat během krátké doby, obvykle do 90 dnů nebo méně.

Účty Pohledávek: částka peněz, která je dosud obdržel od dlužníky společnosti se nazývá pohledávky; zahrnutí pohledávek je kritizováno některými analytiky, protože při likvidaci pohledávek je menší jistota!

Quick Ratio Vzorce # 2

Pojďme se podívat na druhý způsob výpočtu quick ratio (acid test ratio) –

Quick Ratio = (Celková oběžná aktiva – Zásoby – Náklady příštích období) / krátkodobé Závazky

V tomto případě, můžete si vzít celý oběžných aktiv z rozvahy společnosti a pak jednoduše odečíst zásob a nákladů příštích období. Poté vydělte číslo krátkodobými závazky, abyste se dostali k rychlému nebo kyselému zkušebnímu poměru.

aktuální poměr vs. rychlý poměr-interpretace

nejprve interpretujeme aktuální poměr a poté rychlý poměr.

• když se věřitelé dívají na současný poměr, je to obvykle proto, že chtějí zajistit jistotu splácení.
• pokud má společnost jako současný poměr méně než 1, mohou věřitelé pochopit, že společnost nebude schopna snadno splatit své krátkodobé závazky.
• a pokud je současný poměr společnosti vyšší než 1, pak jsou v lepší pozici k likvidaci svých oběžných aktiv, aby splatili krátkodobé závazky.
• ale co když je současný poměr společnosti příliš vyšší? Řekněme například, že společnost A má v daném roce aktuální poměr 5, jaká by byla možná interpretace? Ve skutečnosti existují dva způsoby, jak se na to dívat. Za prvé, dělají výjimečně dobře, aby mohli tak dobře likvidovat svá oběžná aktiva a rychleji splácet dluhy. Za druhé, společnost není schopna dobře využívat svá aktiva, a proto jsou oběžná aktiva mnohem více než krátkodobé závazky společnosti.

nyní se podívejme na rychlý poměr.

• mnoho finančních analytiků věří, že rychlý poměr je mnohem lepší způsob, jak začít chápat finanční záležitosti společnosti než současný poměr. Jejich argument
• jejich argument je inventarizován do očekávání splacení krátkodobých závazků, protože nikdo neví, jak dlouho by likvidace zásob trvala. Je to podobné
• je to podobné předplaceným výdajům. Předplacený výdaj je částka zaplacená předem za zboží a služby, které mají být přijaty v budoucnu. Protože je to něco, co je již zaplaceno, nelze jej použít k splacení další povinnosti. Takže odečteme předplacené náklady také z oběžných aktiv při výpočtu rychlého poměru. V
• i v případě rychlého poměru, pokud je poměr větší než 1, věřitelé věří, že se společnosti daří dobře a naopak.

aktuální poměr vs. Rychlý poměr-základní příklad

probereme dva příklady, pomocí kterých se pokusíme pochopit aktuální poměr a rychlý poměr.

pojďme se podívat.

aktuální poměr vs. Quick Ratio Example # 1

vypočítat „aktuální poměr“ a “ rychlý poměr.“

nejprve začneme aktuálním poměrem.

Here’s what we will include in current assets –

We will look at current liabilities now –

Teď můžeme snadno vypočítat aktuální poměr.

The current ratio of X & Y would be –

Z výše uvedeného, to lze snadno říci, že jak X & Y je třeba zlepšit jejich současný poměr být schopen splatit své krátkodobé závazky.

podívejme se nyní na rychlý poměr.

pro výpočet rychlého poměru stačí vyloučit „zásoby“, protože nejsou uvedeny žádné „předplacené výdaje“.

Now the quick ratio would be –

Jedna věc je znatelný. Pro X není velký rozdíl v rychlém poměru kvůli vyloučení zásob. Ale v případě Y je obrovský rozdíl. To znamená, že zásoby mohou tento poměr nafouknout a mohou věřitelům dát větší naději na zaplacení.

aktuální poměr vs. rychlý poměr příklad # 2

Paul založil obchod s oblečením před několika lety. Pavel chce rozšířit své podnikání a potřebuje si na to vzít půjčku od banky. Banka žádá rozvahu, aby pochopila rychlý poměr Paulova obchodu s oblečením. Zde jsou podrobnosti níže –

Hotovost: NÁS $15,000

Účty Pohledávek: US $3,000

Inventář: US $4,000

Akciové Investice: US $4,000

Předplacené daně: US $1500

Aktuální Závazky: NÁS $20,000,

Vypočítat „Quick Ratio“ jménem banky.

protože víme, že „zásoby“ a „předplacené daně“ by nebyly zahrnuty do rychlého poměru, získáme oběžná aktiva následovně.

(hotovost + pohledávky + investice do akcií) = US $(15,000 + 3,000 + 4,000) = us $ 22,000.

a jsou uvedeny krátkodobé závazky, tj. 20 000 USD.

pak by rychlý poměr byl = 22 000 / 20 000 = 1,1.

rychlý poměr více než 1 je dost dobrý na to, aby banka mohla začít. Nyní se banka podívá na další poměry, aby přemýšlela, zda Pavlovi půjčit na rozšíření svého podnikání.

Colgate-vypočítat aktuální poměr a rychlý poměr

v tomto příkladu se podívejme na to, jak vypočítat aktuální poměr a rychlý poměr Colgate. Chcete – li získat přístup k výpočtu excel listu, pak si můžete stáhnout stejný zde – analýza poměru v Excelu

Colgate aktuální poměr

níže je snímek Colgate rozvahy za roky 2010-2013.

Aktuální Poměr je snadné vypočítat = oběžná Aktiva Colgate děleno Aktuální Odpovědnosti Colgate.

například, v roce 2011 oběžná Aktiva byla $4,402 milionů, a Aktuální závazky $3,716 mil.

Colgate Current Ratio (2011) = 4,402 / 3,716 = 1,18 x

stejně tak můžeme vypočítat aktuální poměr pro všechny ostatní roky.

následující pozorování lze provést s ohledem na poměry proudu Colgate –

• současný poměr se zvýšil z 1,00 x v roce 2010 na 1,22 x v roce 2012.
• současný poměr společnosti Colgate vzrostl v důsledku nárůstu hotovosti a peněžních ekvivalentů a dalších aktiv v letech 2010 až 2012. Kromě toho jsme viděli, že krátkodobé závazky byly za tyto tři roky víceméně stagnující na úrovni přibližně 3 700 milionů dolarů.
• aktuální poměr namočený 1,08 x v roce 2013 v důsledku zvýšení krátkodobých závazků způsobené krátkodobá část dlouhodobého dluhu na $895 milionů.

Colgate ‚ s Quick Ratio

Nyní, když jsme vypočítali aktuální poměr, vypočítáme rychlý poměr Colgate. Rychlý poměr zohledňuje pouze pohledávky a hotovost a peněžní ekvivalenty v čitateli.

rychlý poměr Colgate je relativně zdravý (mezi 0,56 x-0,73 x–. Tato zkouška nám ukazuje schopnost podniku splácet krátkodobé závazky pomocí Pohledávek a Hotovosti & Peněžní Ekvivalenty. Bereme na vědomí, že Colgate má přiměřenou úroveň hotovosti a pohledávek na zaplacení značné části krátkodobých závazků.

aktuální poměr a rychlý poměr Apple

Nyní, když známe výpočet aktuálního poměru a rychlého poměru, porovnejme tyto dva pro Apple (produktová společnost). Níže uvedený graf zobrazuje aktuální poměr a rychlý poměr Apple za posledních 10 let.

zdroj: ycharts

poznámka: následující z výše uvedeného grafu,

• Aktuální Poměr Apple v současné době je 1.35 x, zatímco jeho Rychlý Poměr je 1,22 x. Tyto dva poměry jsou velmi blízko u sebe.
• mezi těmito dvěma poměry není velký rozdíl. Všimli jsme si, že historicky, zůstali velmi blízko sebe.
• klíčovým důvodem je to, že Apple má většinu svých oběžných aktiv jako hotovost & peněžní ekvivalenty, obchodovatelné cenné papíry a pohledávky.
• zásoby jako procento oběžných aktiv jsou nevýznamné (méně než 2%), Jak je vidět z rozvahy níže.

zdroj: Apple SEC

Microsoft je Současný Poměr a Rychlý Poměr

Nyní, že jsme viděli Apple srovnání, je snadné odhadnout, jak graf Microsoft Aktuální Poměr vs. Rychlá Poměr bude vypadat.

níže uvedený graf vykresluje rychlý a aktuální poměr společnosti Microsoft za posledních 10 let.

zdroj: ycharts

Jsme na vědomí následující –

• Aktuální Poměr je v současné době na 2,35 x, zatímco rychlý poměr je 2.21, x.
• Toto je opět úzký rozsah, stejně jako Apple.
• klíčovým důvodem je to, že zásoby jsou nepatrnou součástí celkových oběžných aktiv.
• oběžná aktiva se skládají především z hotovosti a peněžních ekvivalentů, krátkodobých investic a pohledávek.

zdroj: Microsoft SEC

Softwarová Aplikace Sektoru – Současný Poměr vs. Rychlá Poměr Příklady

Pojďme se nyní podívat na konkrétní odvětví Současný Poměr a Rychlý Poměr Srovnání. Všimneme si, že společnosti Sofware applications mají velmi úzký rozsah aktuálního poměru a rychlých poměrů.

Níže je seznam top Softwarová Aplikace společnosti –

zdroj: ycharts

• SAP má aktuální poměr 1.24 x, při jeho rychlý poměr je 1.18 x.
• Podobně, Adobe Systems má aktuální poměr 2,08 vs. rychlá poměr 1.99 x.
• Software společnosti nejsou závislé na zásob, a proto, jeho podíl na oběžných aktiv je výrazně méně.
• z výše uvedené tabulky konstatujeme, že (zásoby + předplacené) / oběžná aktiva jsou skromná.

ocelářský sektor – aktuální poměr vs. rychlý poměr příklady

Na rozdíl od softwarových společností jsou ocelářské společnosti kapitálově náročné a jsou silně závislé na zásobách.

Níže je seznam top ocelářských společností –

zdroj: ycharts

• Jsme na vědomí, že Arcelor Mittal Aktuální Poměr je 1.24x, zatímco jeho Rychlý Poměr je 0.42
• Podobně, pro ThyssenKrupp, současný poměr je na 1.13 vs. Rychlá poměr 0,59
• Jsme na vědomí, že rozsah (Současný poměr – quick Ratio) je poměrně široká.
• je To proto, že pro takové společnosti, soupisy a předplacené přispět značné procento oběžných Aktiv (jak je vidět z výše uvedeného příspěvku je větší než 30% těchto firem)

Tabáku – Aktuální Poměr vs. Rychlá Poměr Příklady

Další příklad, který zde vidíme, je z Tabáku. Všimneme si, že se jedná o poměrně kapitálově náročný sektor a hodně závisí na skladování surovin, zásob WIP a hotových výrobků. Tabákový sektor proto také vykazuje široký rozdíl mezi současným poměrem a rychlým poměrem.

níže je tabulka ukazující tyto rozdíly, jakož i příspěvek zásob a předplacených nákladů na oběžná aktiva.

zdroj: ycharts

Aktuální Poměr vs. Rychlý poměr-omezení

pojďme diskutovat o nevýhodách obou těchto poměrů.

Zde jsou nevýhody současný poměr –

• za Prvé, pouze aktuální poměr by nebylo, aby měl investor jasnou představu o likvidní pozici společnosti. Investor se musí podívat na jiné poměry, jako je rychlý poměr a peněžní poměr.
• aktuální poměr zahrnuje zásoby a ostatní oběžná aktiva v úvahu, což může nafouknout číslo. Současný poměr tedy ne vždy dává správnou představu o likviditě společnosti.
• pokud jsou prodeje závislé na ročních obdobích pro konkrétní společnost nebo průmysl, pak se současný poměr může v průběhu roku lišit.
• způsob oceňování zásob bude mít vliv na aktuální poměr, protože zahrnuje inventář ve svém výpočtu.

rychlý poměr je lepší způsob, jak se podívat na likviditu společnosti. Ale stále má určité nevýhody. Pojďme se podívat –

• za Prvé, žádný investor a věřitel by měl záviset na acid test nebo quick ratio, likvidita společnosti. Musí se také podívat na poměr hotovosti a aktuální poměr k porovnání. A měli by také zkontrolovat, jak moc společnost závisí na jejích zásobách.
• rychlý poměr zahrnuje pohledávky, které se nemusí rychle zlikvidovat. A v důsledku toho nemusí poskytnout přesný obraz.
• rychlý poměr vylučuje zásoby při všech příležitostech. Ale v případě průmyslových odvětví náročných na zásoby, jako jsou supermarkety, rychlý poměr není schopen poskytnout přesný obraz kvůli vyloučení zásob z oběžných aktiv.

V konečném důsledku

Aby bylo jasné, o likviditní pozice společnosti, pouze současný poměr a rychlý poměr nestačí; investoři a věřitelé by měli podívat na poměr cash stejně. A musí zjistit, pro které odvětví a společnost počítají; protože při každé příležitosti by stejný poměr neposkytl přesný obrázek. Jako celek by se měli podívat na všechny poměry likvidity, než vyvodí jakékoli závěry.

aktuální poměr vs. Quick Ratio Video

doporučené články

Tento článek byl vodítkem pro aktuální poměr vs. rychlý poměr. Zde diskutujeme o hlavních rozdílech mezi nimi spolu se vzorcem, interpretacemi a příkladem s výpočty. Můžete se také podívat na následující články –

• porovnat-Trailing PE vs. Forward PE Ratio
• Corporation vs. Incorporation / Differences
• co je poměr rizika?
• definice poměru krytí aktiv